Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости на примере ООО «Ударник»

 

2.4. Мероприятия по обеспечению ликвидности, платежеспособности  и финансовой устойчивости предприятия

 

Исходя из состояния платёжеспособности ООО «Ударник» можно сделать вывод о том, что организация имеет низкие показатели платёжеспособности и ликвидности.

Эффективный способ повышения платёжеспособности, в том числе абсолютной и текущей возможно за счёт изменения структуры активов организации.

Так, повышения платёжеспособности возможно добиться путём снижения величины запасов в общей структуре активов, которые за анализируемый период увеличились.

Для этого можно предположить такие меры, как инвентаризация запасов в целях выявления в них неликвидных, не нужных предприятию, но отягощающих баланс; снижение потребности в этих запасах и затратах на них.

Однако, так как доля запасов в активах организации невысока - данная мера не окажет существенного влияния на платёжеспособность.

А в связи с низкими показателями и отрицательной тенденцией развития всех показателей платёжеспособности в ООО «Ударник» возможно лишь провести мероприятия по улучшению их значений путём снижение дебиторской задолженности и отсрочки оплаты кредиторской задолженности предприятия.

В современных рыночных условиях правила диктуют покупатели и заказчики, которым выгодно сначала получить товар или принять работу, а только потом расплатиться. Для того чтобы удержать свои позиции на рынке, поставщики и подрядчики следуют желаниям клиентов и все чаще используют коммерческое кредитование, предоставляют отсрочки платежей и т. д. Если факт поставки товара (работ, услуг) не совпадает по времени с получением за них денежных средств, у поставщика (подрядчика) возникает дебиторская задолженность. Дебиторская задолженность, с точки зрения гражданского права, является имущественным правом, т. е. правом на получение определенной денежной суммы (товара, услуги и т. п.) с должника. Данный вид задолженности отражается в бухгалтерской отчетности в составе активов организации. В настоящее время нередки случаи неисполнения должниками своих обязательств.

Предлагается в целях эффективного управления дебиторской задолженностью приобретение программы «Управление дебиторской задолженностью. Сетевая версия» в ООО Консалтинговая группа «Лекс» как инструмента по организации системной работы с платежами контрагентов, существенно снижающего риски возникновения долгов и предоставляющего возможность эффективного взыскания дебиторской задолженности.

Установка программы «Управление дебиторской задолженностью. Сетевая версия» позволит обеспечить:

• контроль деятельности специалистов в режиме on-line (надлежащее исполнение своих обязательств, выдача заданий для каждого пользователя с выводом результатов и комментариев ответственных лиц);
• подробное описание процесса управления дебиторской задолженностью с соответствующими формами документов;
• инвентаризацию дебиторской задолженности в режиме реального времени;
• экономия существенных денежных средств на привлечении внешних специалистов;
• возможность принимать управленческие решения на основании автоматически формируемых программой аналитических отчетов.

Таким образом, посредством программы «Управление дебиторской задолженностью. Сетевая версия» работа с организациями-дебиторами и образовавшейся дебиторской задолженностью сводится к переводу ее из одного состояния в другое в соответствии с циклом ее управления, предложенным в описании к данной системе. Для продолжения деятельности по востребованию задолженности с должника требуется всего лишь перейти на следующий этап, описание которого подробно представлено в этой системе.

В программе указаны все необходимые действия, направленные на взыскание дебиторской задолженности, изложены требования действующего законодательства и материалы судебно-арбитражной практики, а также представлены формы различных документов, в том числе и процессуальных, и рекомендации по их заполнению.

Расчет затрат на установку и эксплуатацию программы представлены в таблице 12.

Таблица 12 - Затраты на ввод и эксплуатацию программы, тыс. руб.

Наименование затрат	Сумма
Приобретение и установка программы	55
Обучение сотрудников навыкам работы	25
Обслуживание системным администратором	10
Итого	90

 

На годовое обслуживание программы предполагается привлекать два раза в месяц приходящего системного администратора, оплата его услуг составит одну тысячу рублей в месяц.

На сайте компании ООО Консалтинговая группа «Лекс»17, которая является разработчиком программы, представлены отзывы фирм успешно внедривших данную программу в свою деятельность.

Авторы отзывов отмечают, что просрочки по выплате дебиторской задолженности на 20% состоят в несвоевременном напоминании о сроках платежа и некачественной работе с заемщиками, при введении в эксплуатацию программы данные недочета можно условно исключить, поэтому снижение дебиторской задолженности можно рассчитать по формуле (1):

Сумма снижения ДЗ = ДЗ * %ДЗнедоп,

(1)

где ДЗ – сумма дебиторской задолженности при существующей системе управления ДЗ; %ДЗнедоп – процент недополученной дебиторской задолженности, возникающей при использовании существующей системы управления, %.

Сумма снижения дебиторской задолженности составит (по уровню 2014 года):

Сумма снижения ДЗ = 2 184 354 * 0,2 = 436 870,8 руб.,

Э год = Сумма снижения ДЗ – Зэкс,

(2)

Таким образом, задолженность составит – 2 184 354 – 436 870,8 = 1 747 483,2 руб.

где Э год – экономический эффект, возникающий при вводе в эксплуатацию программы, тыс. руб.; Зэкс – затраты на внедрение и годовое обслуживание программы, тыс. руб.

Э год = 436 870,8 – 90 000 = 346 870,80 тыс. руб.

После внедрения рекомендации, время обращения дебиторской задолженности снизиться, при этом оборачиваемость дебиторской задолженности увеличиться.

Таким образом, оборачиваемость дебиторской задолженности увеличиться на 25,10%, при этом скорость одного оборота сократиться с 148 до 118 дней, то есть на 20,11%.

Так программа системы «Управление дебиторской задолженностью. Сетевая версия» окупится уже в первый год работы.

Таблица 13 - Прогнозируемые показатели дебиторской задолженности после внедрения рекомендации

Наименование показателя	До внедрения рекомендации	После внедрения рекомендации	Темп роста, %
Оборачиваемость дебиторской задолженности, оборотов	2,43	3,04	125,10
Время обращения дебиторской задолженности, дни	148,24	118,42	79,89

 

За анализируемый период предприятие имеет уровень общего коэффициента покрытия ниже единицы.

В этой ситуации приемлем только один путь повышения платежеспособности - увеличение собственных оборотных средств до тех пор, пока фактический общий коэффициент покрытия не превысит единицу.

Основными причинами являются высокая дебиторская задолженность, необеспеченность собственными оборотными средствами, необходимыми для его платёжеспособности и зависимость от задолженности перед другими организациями.

Соответственно, для повышения платёжеспособности предприятию необходимо оптимизировать данные показатели.

По результатам анализа состава, структуры и динамики кредиторской и дебиторской задолженности предприятия можно сделать вывод, что динамика роста и кредиторской, и дебиторской задолженности свидетельствует о необходимости пристального внимания руководства к организации платежно-расчетных отношений.

Высокая доля дебиторской задолженности поставщиков и покупателей в общем объеме дебиторской задолженности говорит о том, что на предприятии недостаточно хорошо поставлена процедура проверки потенциальной способности контрагента оплатить выполненные авансом работы.

В связи с этим необходимо оптимизировать общий размер дебиторской задолженности, проводить работу с дебиторами неплательщиками.

Очень важно следить за сроками задолженности по каждому дебитору в отдельности и своевременное принятие мер для взыскания задолженности, чтобы не пропустить срока исковой давности в случае необходимости взыскания задолженности в судебном порядке. Несмотря на то, что ситуация на рассматриваемом предприятии достаточно благополучна с точки зрения того, что доля просроченной дебиторской задолженности отсутствует, тем не менее рост объемов и дебиторской, определяет необходимость повышенного внимания ко всему, что с ней связано.

Динамика и состав дебиторской задолженности свидетельствует о том, что заказчики предприятия, получая вовремя услуги, задерживают их оплату, причем объем дебиторской задолженности позволяет сделать вывод о том, что предприятие в значительной мере кредитует деятельность своих контрагентов.

Это создает препятствия для погашения его собственных обязательств.

Важно уменьшить долю дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов предприятия - это может повысить платёжеспособность и возможности оплачивать свои обязательства перед кредиторами.

Увеличение доли кредиторской задолженности в краткосрочных пассивах говорит о снижении собственных источников формирования оборотных активов, а также о снижении текущей ликвидности предприятия. Известно, что текущая ликвидность есть отношение всех оборотных средств (кроме расходов будущих периодов) к сумме срочных обязательств (кредиторская задолженность). Дальнейшее увеличение доли кредиторской задолженности будет уменьшать текущую ликвидность предприятия.

Можно рекомендовать предприятию использование вексельных форм расчетов, использование механизма взаимозачетов, чтобы снизить объемы как кредиторской, так и дебиторской задолженности. Кроме того, это позволит ускорить оборот ресурсов предприятия.

Однако, практически полная зависимость ООО «Ударник» от заёмных средств, в большей степени от кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками свидетельствует о ведении деятельности предприятием за счёт краткосрочных источников, получаемых от поставщиков и подрядчиков. Таким образом, предприятие не сможет в значительной степени снизить свои обязательства при отсутствии иных источников финансирования своей деятельности.

Данное обстоятельство свидетельствует о необходимости наращивать долю собственного капитала.

Кроме этого, для снижения кредиторской задолженности перед другими организациями следует проанализировать работы и услуги, которые оплачиваются организацией. Из справки о ценностях, учитываемых на забалансовых счетах видно, что кредиторская задолженность сформирована существенным образом за счёт оплаты арендованных основных средств.

Погашенную дебиторскую задолженность необходимо направить на увеличение текущей и критической платёжеспособности путём увеличения доли оборотных активов (кроме запасов), сформированных за счёт собственных средств.

Также, на предприятии необходимо ускорить оборачиваемость оборотных средств. При необходимости нужно совершенствовать хозяйственные связи с заказчиками, подрядчиками. Повседневно должен осуществляться контроль за выполнением договорных обязательств, преимущественно дебиторской задолженности.

Все эти меры будут способствовать установлению коэффициентов платежеспособности на должном уровне.

Современное состояние мировых финансов таково, что даже благополучные компании могут почувствовать негативные последствия сжатия ликвидности. Негативные показатели ООО «Ударник» отражают его рискованную деятельность, осуществляемую при отсутствия собственных источников финансирования, соответственно, зависимость от кредиторской задолженности можно снизить лишь с помощью более эффективного использование заёмных источников с целью увеличения собственных.

Заключение

 

Платежеспособностью является возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные долгосрочные и краткосрочные обязательства и внешним проявлением финансового состояния предприятия.

Ликвидность предприятия – это синтетический учетно-аналитический показатель, характеризующий способность предприятия погашать в установленное время (а в отдельных случаях и с нарушением сроков оплаты) обязательства как за счет собственных, так и привлеченных средств.