Анализ капитала ЗАО ОП ” Вепрь”

Вывод: анализируя динамику и структуру источников капитала необходимо отметить, что за последний год  на предприятии увеличилась сумма капитала на 17494 тыс. руб. Произошло это за счет добавочного капитала.

Стоит отметить, что финансовое состояние предприятия не устойчивое, т.к. наблюдается непокрытый убыток. В начале года непокрытый убыток превышает уставный капитал, и в течение года убыток вырос на 32 тыс. руб. Необходимо рассмотреть статьи расходов и по возможности уменьшить их.

 

Табл.4

Анализ динамики и структуры собственного капитала 2013 г
Наименование источников капитала	Сумма, тыс. руб.			Структура капитала, %
	на начало года	на конец года	изменение	на начало года	на конец года	изменение
Уставный капитал	100,00	100,00	0,00	0,57	0,04	-0,54
Собственные акции, выкупленные у акционеров
Добавочный капитал	18762,00	18762,00	0,00	107,25	6,78	-100,47
Фонд недвижимого и особо ценного движимого имущества
Резервный капитал
в том числе:
резервы, образованные в соответствии с законодательством
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами
прочие показатели резервного капитала
Непокрытый убыток	-1368,00		1368,00	-7,82		7,82
Целевое финансирование		257863,00	257863,00	0,00	93,18	93,18
Итого:	17494,00	276725,00		100,00	100,00	0,00

Вывод: анализируя динамику и структуру собственного капитала предприятия, следует отметить, что за 2013 год наблюдается его рост в основном через целевое финансирование, которое составило 257 863 тыс. руб. и покрыло непокрытый убыток в начале года.

 

 

2.2 Анализ заемного капитала

Табл. 5

Анализ динамики и структуры заемного капитала 2012 г.
Наименование источников капитала	Сумма, тыс. руб.			Структура капитала, %
	на начало года	на конец года	изменение	на начало года	на конец года	изменение
Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты	76990,00	95000,00	18010,00	10,90	11,77	0,87
Отложенные налоговые обязательства
Прочие долгосрочные обязательства	153973,00	228187,00	74214,00	21,80	28,28	6,48
Итого	230963,00	323187,00	92224,00	32,70	40,05	7,35
Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты		3670,00	3670,00	0,00	0,45	0,45
Кредиторская задолженность	6797,00	195129,00	188332,00	0,96	24,18	23,22
в том числе:
поставщики и подрядчики	8303,00	128980,00	120677,00	1,18	15,98	14,81
задолженность перед персоналом организации	329,00	483,00	154,00	0,05	0,06	0,01
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	129,00	149,00	20,00	0,02	0,02	0,00
задолженность по налогам и сборам	1964,00	708,00	-1256,00	0,28	0,09	-0,19
прочие кредиторы		64809,00	64809,00		8,03	8,03
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов	468493,00	284940,00	-183553,00	66,34	35,31	-31,02
Доходы будущих периодов
Резервы предстоящих расходов
Прочие краткосрочные обязательства
Итого	475290,00	483739,00	8449,00	67,30	59,95	-7,35
Всего	706253,00	806926,00	100673,00	100,00	100,00	0,00

Вывод: анализируя динамику и структуру заемного капитала необходимо отметить рост заемного капитала – за год увеличился на 100673 тыс. руб, причем долгосрочные увеличились на 92224 тыс. руб., а краткосрочные на 8449.

Можно выделить следующие положительные тенденции: снизилась задолженность перед участниками по выплате доходов на 183553 тыс. руб., увеличился объем капитала по прочим долгосрочным обязательствам на 74214 тыс. руб.

Но не следует забывать и об отрицательных моментах: так например, выросла задолженность перед персоналом организации на 154 тыс. руб. (если это произошло без роста численности самих рабочих или повышения заработной платы). Имеется кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками на 120677 тыс. руб.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Табл. 6

Анализ динамики и структуры заемного капитала 2013 г.
Наименование источников капитала	Сумма, тыс. руб.			Структура капитала, %
	на начало года	на конец года	изменение	на начало года	на конец года	изменение
Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты	95000,00	78202,00	-16798,00	11,77	38,93	27,15
Отложенные налоговые обязательства
Прочие долгосрочные обязательства	228187,00		-228187,00	28,28		-28,28
Итого	323187,00	78202,00	-244985,00	40,05	38,93	-1,12
Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	3670,00	6100,00	2430,00	0,45	3,04	2,58
Кредиторская задолженность	195129,00	116587,00	-78542,00	24,18	58,04	33,85
в том числе:			0,00	0,00	0,00	0,00
поставщики и подрядчики	128980,00	114753,00	-14227,00	15,98	57,12	41,14
задолженность перед персоналом организации	483,00	1240,00	757,00	0,06	0,62	0,56
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	149,00	135,00	-14,00	0,02	0,07	0,05
задолженность по налогам и сборам	708,00	459,00	-249,00	0,09	0,23	0,14
прочие кредиторы	64809,00		-64809,00	8,03		-8,03
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов
Доходы будущих периодов	284940,00		-284940,00	35,31		-35,31
Резервы предстоящих расходов
Прочие краткосрочные обязательства
Итого	483739,00	122687,00	-361052,00	59,95	61,07	1,12
Всего	806926,00	200889,00	-606037,00	100,00	100,00	0,00

Вывод: анализ динамики и структуры заемного капитала показал его падение на 606037 тыс. руб. Где долгосрочные обязательства снизились на 244895 тыс. руб., а уменьшение краткосрочных обязательств составило 361052 тыс. руб.

В долгосрочных обязательствах была снижена статья «отложенные налоговые обязательства» на 16798 тыс. руб. А статья «прочие долгосрочные обязательства» вообще отсутствует в конце года.

В краткосрочных обязательствах положительная ситуация с поставщиками и подрядчиками долг перед ними уменьшился на 14227 тыс. руб. Кредиторская задолженность перед государственными внебюджетными фондами и по налогам и сборам составили 135 и 459 тыс. руб. соответственно, т.е. снизилось на 14 и 259 тыс. руб. Средства выделенные в начале года на доходы будущих периодов в размере 284940 тыс. руб. в конце года отсутствуют.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.3 Анализ эффективности использования капитала

Табл. 7

Анализ динамики и структуры  капитала за 2012 - 2013гг.
Наименование источников капитала	Сумма, тыс. руб.			Структура капитала, %
	на начало 2012года	на начало 2013года	на конец 2013 года	на начало 2012 года	на начало 2013 года	На конец 2013года
Уставный капитал	100,00	100,00	100,00	0,01	0,01	0,02
Собственные акции, выкупленные у акционеров
Добавочный капитал		18762,00	18762,00		2,28	3,93
Резервный капитал
в том числе:
резервы, образованные в соответствии с законодательством
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	-1336,00	-1368,00		-0,19	-0,17	0,00
Целевое финансирование			257863,0	0,00	0,00	53,99
Итого	-1236,00	17494,00	276725,0	-0,18	2,12	57,94
Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты	76990,00	95000,00	78202,00	10,92	11,52	16,37
Отложенные налоговые обязательства
Прочие долгосрочные обязательства	153973,0	228187,0		21,84	27,68
Итого	230963,0	323187,0	78202,00	32,76	39,20	16,37
Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты		3670,00	6100,00	0,00	0,45	1,28
Кредиторская задолженность	6797,00	195129,0	116587,0	0,96	23,67	24,41
в том числе:
поставщики и подрядчики	8303,00	128980,00	114753,00	1,18	15,64	24,03
задолженность перед персоналом организации	329,00	483,00	1240,00	0,05	0,06	0,26
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	129,00	149,00	135,00	0,02	0,02	0,03
задолженность по налогам и сборам	-1964,00	708,00	459,00	-0,28	0,09	0,10
прочие кредиторы		64809,00		0,00	7,86	0,00
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов	468493,0	284940,0		66,45	34,56	0,00
Доходы будущих периодов
Резервы предстоящих расходов
Прочие краткосрочные обязательства
Итого	475290,0	483739,0	122687,0	67,42	58,68	25,69
Всего	705017,0	824420,0	477614,0	100,00	100,00	100,00

Вывод: анализируя динамику и структуру капитала предприятия необходимо отметить, что за 2012-2013 гг. баланс предприятия снизился на 227403 тыс. руб. Это произошло в основном за счет снижения заемного капитала, особенно краткосрочного на 352603 тыс. руб., в то время как долгосрочные обязательства уменьшились на 152761. В то же время наблюдается рост собственного капитала предприятия на 277961 тыс. руб. был ликвидирован отрицательный баланс собственного капитала, даже удалось его в разы увеличить – это свидетельство упрочнения финансового состояния предприятия.

Коэффициентный анализ — ведущий метод анализа эффективности использования капитала организации, применяемый различными группами пользователей: менеджерами, аналитиками, акционерами, инвесторами, кредиторами и др. Известно множество таких коэффициентов, поэтому для удобства разделим их на несколько групп:

• коэффициенты оценки движения капитала предприятия;

• коэффициенты деловой активности;

• коэффициенты структуры капитала;

• коэффициенты рентабельности и др.

К коэффициентам оценки движения капитала (активов) предприятия относят коэффициенты поступления, выбытия и использования, рассчитываемые по всему совокупному капиталу и по его составляющим.

Коэффициент поступления всего капитала (А) показывает, какую часть средств от имеющихся на конец отчетного периода составляют новые источники финансирования:

Kпоступления всего капитала ( A) = Поступивший капитал ( Aпост) / Стоимость капитала на конец периода ( Aкг)

 

Стоимость капитала на конец месяца составляет почти половину от поступившего капитала.

Коэффициент поступления собственного капитала (СК) показывает, какую часть собственного капитала от имеющегося на конец отчетного периода составляют вновь поступившие в его счет средства:

Kпоступления СК = Поступивший СК / СК на конец периода

 

Собственный капитал на конец отчетного периода полностью состоит из вновь поступивших средств, что свидетельствует о достаточно крупных денежных вложениях в течение этого года.

Коэффициент поступления заемного капитала (ЗК) показывает, какую часть заемного капитала от имеющегося на конец отчетного периода составляют вновь поступившие долгосрочные и краткосрочные заемные средства:

Kпоступления ЗК = Поступившие заемные средства (ЗКпост) / ЗК на конец периода

 

Коэффициент использования собственного капитала показывает, какая часть собственного капитала, с которым предприятие начало деятельность в отчетном периоде, была использована в процессе деятельности хозяйствующего субъекта: