«Анализ хозяйственной деятельности торгового предприятия» (на примере ЗАО «Ижторгметалл»)

1. Общий показатель ликвидности, показывающий сможет ли предприятие погасить все обязательства (или их часть), реализовав оборотные средства с возможными потерями.

      Кл = (А1 + 0,5 А2 + 0,3 А3 )/ (П1 + 0,5 П2 + 0,3 П3 );

2. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время за счет денежных средств.

      Кал = А1/ П1+ П2;

3. Коэффициент критической оценки (коэффициент быстрой ликвидности) показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, краткосрочных ценных бумаг, а также поступлений по расчетам.

      Кко = А1 + А2/ П1 + П2;

4. Коэффициент текущей ликвидности показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все свои оборотные средства.

      Ктл = А1 + А2 + А3/ П1 + П2;

5. Коэффициент обеспеченности собственными средствами показывает, наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости

      Ксс = П4 - А4/ А1 + А2 + А3;

6. Коэффициент маневренности собственными средствами (маневренности функционирующего капитала) показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности

      Кмсс = А3/ (А1 + А2 + А3) – (П1 + П2);

7. Доля оборотных средств в активах

      Кд = А1 + А2 + А3/ВБ;

      8. Коэффициент восстановления платежеспособности показывает, может ли предприятие восстановить свою платежеспособность в течение 6 месяцев

      К_вп = К_{тл.факт.} + 6/t*( К_{тл.факт} - К_{тл.норм}) / К_{тл.норм};

      где

      t – длина анализируемого периода в мес. (t=12);

      К_{тл.норм} – коэффициент текущей ликвидности нормативный (К_{тл.норм} = 2).

      Коэффициенты  финансовой устойчивости предприятия:

1. Излишек (недостаток) собственных оборотных средств

      ± СОС = СОС – ЗЗ;

2. Излишек (недостаток) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат

      ± ФК = ФК – ЗЗ;

3. Излишек (недостаток) общей величины источников формирования запасов и затрат

      ± ВИ = ВИ – ЗЗ;

4. Коэффициент капитализации показывает, сколько заемных средств предприятие привлекло на 1 рубль вложенных в активы собственных средств

      Кп = ЗС/СК;

5. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования показывает, какая часть оборотных активов сформирована за счет собственных источников финансирования

      Ксиф = СК – ВА/ОА;

6. Коэффициент финансовой независимости показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования

      Кфн = СК/ВБ;

7. Коэффициент финансирования показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных средств, а какая за счет заемных

      Кф = СК/ЗС;

8. Коэффициент финансовой устойчивости показывает удельный вес устойчивых источников финансирования в их сумме

      Кфу = СК + ДЗК/ВБ.

      Коэффициенты  деловой активности организации:

1. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

      Коб.ск = ЧОР/СК;

2. Коэффициент оборачиваемости средств производства

      Коб.сп = ЧОР/РА;

3. Коэффициент оборачиваемости основных средств (фондоотдача)

      Коб.ос = ЧОР/НИ;

4. Коэффициент оборачиваемости текущих активов

      Коб.та = ЧОР/ТА.

      Исходные  данные для расчета сведем в таблицу 2

Таблица 2

Исходные  данные в тыс. руб.

 
 
 
 
 

      Результаты  расчетов представим в таблице 3.

Таблица 3

      В начале стоит отметить, что нет целесообразности рассчитывать коэффициент маневренности функционирующего капитала, поскольку кредиторская задолженность превышает мобильные активы.

      Приведенные результаты расчетов в таблице 3 позволяют  сделать следующие выводы о финансовом состоянии предприятия.

      Показатели  ликвидности позволяют определить способность предприятия оплачивать свои краткосрочные обязательства, реализуя свои текущие активы.

      Низкое значение 0,45 общего показателя ликвидности (Кл) в 2007 г., и еще более высокое его значение в 2008 г. (0,71) говорит, что ЗАО «Ижторгметалл» сможет погасить большую часть своих обязательств, реализовав оборотные средства.

      Значение  коэффициента абсолютной ликвидности (Кал) свидетельствует о неплатежеспособном состоянии ЗАО «Ижторгметалл».

      Коэффициент критической оценки показывает, что  в 2004 г. ЗАО «Ижторгметалл» был в состоянии погасить лишь 80% краткосрочных обязательств за счет поступивших средств по дебиторской задолженности, но в 2008 г. положение улучшилось, и предприятие могло возместить все краткосрочные обязательства.

      Результат коэффициента текущей ликвидности  свидетельствует о том, что предприятие в 2007 г было не в состоянии погасить все текущие обязательства по кредитам и расчетам, мобилизовав все свои оборотные средства значение коэффициента 0,96, но в 2008 году положение улучшилось, значение коэффициента 1,43 в пределах нормы.

      Коэффициент обеспеченности собственными средствами показывает что в 2007 году у предприятия собственных средств было мало и составляло 0,05, что является половиной нормы, но 2008 году собственные средства возросли до 0,13 и стали в пределах нормы.

      Доля  оборотных средств в активах  в 2007 г. составляла 78%, в 2008 г. увеличилась до 82 %, что говорит о стабильном финансовом состоянии ЗАО «Ижторгметалл»

      Значения  коэффициента восстановления платежеспособности в 2007 г. 1,44 и в 2008 г. 2,145 свидетельствует о том, что предприятие платежеспособно, причем в 2008 г. платежеспособность повышается.

      В целом, обобщив все значения коэффициентов  ликвидности можно сказать, что  и в 2007 г. и 2008 г. ЗАО «Ижторгметалл» находился в хорошем финансовом состоянии. Как в 2007 г., так и 2008 г. предприятие было платежеспособно.