1.4 Анализ результативности финансово- хозяйственной деятельности

     Результативности  деятельности организации за ряд  лет характеризует относительный  показатель рентабельности (прибыльности), который может быть исчислен и  проанализирован в динамике.

     Анализ  рентабельности и финансовых показателей  в целом имеет существенное значение для определения стратегии развития организации, критериев повышения эффективности деятельности и окупаемости вложений в активы.

     Рентабельность  совокупных активов показывает эффективность использования всего имущества предприятия. В 2003г. его значение было равно 69%, в 2005г. - уже -36,3%, т.е. произошло снижение на 105,3%, что свидетельствует о падающем спросе на продукцию фирмы и о перенакоплении активов.

     Рентабельность  оборотных активов - указывает на эффективность использования мобильных средств. В 2003г. мобильные активы используются на 96%, а в 2005г. - уже на -48,6%, т.е. произошло снижение на 144,6%, что свидетельствует о необоснованном росте оборотного капитала, что может быть следствием образования излишних запасов товарно-материальных ценностей, затоваренности готовой продукцией в результате снижения спроса, чрезмерного роста дебиторской задолженности или денежных средств.

     Рентабельность  производственных средств - снижение показателя говорит о неэффективном использовании  производственных средств (снижение на 301,3% в 2005г. по сравнению с 2003г.).

     Рентабельность  собственного капитала показывает эффективность использования собственных средств. Этот показатель также снижается в течение трех лет (со 105% в 2003г. до -80% в 2005г.). Рентабельность перманентного капитала отражает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок (как собственного, так и заемного).

     Рентабельность  продаж показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. В 2001г. значение данного показателя составляло 32%, а в 2005г. снизилось до -24,2%. Это свидетельствует о снижении спроса на продукцию предприятия.

       Рентабельность реализованной продукции указывает на уровень окупаемости затрат. По уровню рентабельности реализованной продукции можно судить о возможности ведения расширенного воспроизводства. Данный показатель увеличился на 16 % в 2005г. по сравнению с 2003г.

     Анализ  финансовых результатов осуществляется по двум направлениям: анализ поступления  средств и их расходования. Организация считается прибыльной, если ее доходы превышают расходы, направленные на получение этих доходов.

     Выручка  от продажи является основным источником доходов от обычной деятельности организации.

     Выручка от продажи на анализируемом предприятии в 2003 г. составила 79672 тыс. руб., а в 2005 г.- 84506  тыс. руб. Это может свидетельствовать о повышении эффективности использования ресурсов, основных и оборотных средств, находящихся в распоряжении предприятия.  В тоже время наблюдается снижение себестоимости с 72185 тыс. руб. в 2003г. до 64467 тыс. руб. в 2005 г., что говорит о снижении затрат и об эффективности использования средств и предметов труда.

     Таким образом, увеличение  выручки положительно повлияло на величину валовой прибыли. В тоже время отрицательное влияние на финансовое состояние предприятия оказали внереализационные и операционные расходы. В итоге размер чистой прибыли в 2003г. был 25449 тыс. руб., а в 2005г. уже -20850 тыс. руб.  
 
 
 

 

     

     2. Анализ показателей  прибыли и рентабельности

     2.1. Показатели прибыли,  используемые в  комплексном экономическом  анализе

       В комплексном экономическом  анализе используются следующие  показатели прибыли: валовая прибыль, прибыль от реализации продукции, товаров, услуг; балансовая прибыль; чистая прибыль. Механизм формирования данных показателей представлен на рис.

       

     Рис. 1.Структурно–логическая модель формирования показателей прибыли 

     Валовая прибыль (маржинальная прибыль) – это  разница между выручкой (нетто) и прямыми производственными затратами по реализованной продукции.

     Прибыль от реализации продукции представляет собой разность между суммой валовой  прибыли и постоянными расходами отчетного периода.

     Балансовая (общая) прибыль включает финансовые результаты от реализации продукции, работ, услуг, доходы и расходы от финансовой и инвестиционной деятельности, внереализационные доходы и расходы.

     Чистая  прибыль – прибыль, остающаяся в  распоряжении организации после уплаты всех налогов, экономических санкций и отчислений в благотворительные фонды.

     Нераспределенная  прибыль – это чистая прибыль  за минусом ее использованной суммы на накопление и потребление.

2.2. Анализ состава  и динамики балансовой  прибыли

     Балансовая  прибыль (убыток) представляет собой  алгебраическую сумму:

• результата от реализации товаров, продукции, работ, услуг;
• операционных результатов;
• внереализационных результатов.

     Результат от реализации товаров, продукции,  работ, услуг (прибыль или убыток) определяется как разность выручки от реализации товаров, продукции, работ, услуг и затрат.

     Операционные  результаты представляют собой алгебраическую сумму доходов за вычетом расходов от прочей реализации.

     В качестве результатов от прочей реализации можно рассматривать прибыль (убыток) от реализации товарно–материальных ценностей, основных средств, нематериальных активов, а также доходы за вычетом расходов от сдачи имущества в аренду, от долевого участия в совместных предприятиях и прочей операционной деятельности.

     Внереализационные результаты представляют собой сальдо финансовых результатов от внереализационных операций.

     В состав доходов от внереализационных  операций включаются: кредиторская задолженность, по которой истек срок исковой давности; поступление ранее списанных долгов; прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году; присужденные или признанные должником штрафы, пени, неустойки и другие виды санкций за нарушение договоров; суммы, причитающиеся в возмещение причиненных убытков в связи с нарушением договоров; зачисление на баланс имущества, оказавшегося в излишке по результатам инвентаризации; положительные курсовые разницы и др.

     В состав расходов от внереализационных  операций включаются: проценты по долговым обязательствам; судебные издержки; убытки от списания безнадежных долгов; убытки по операциям прошлых лет, выявленные в текущем году; присужденные или признанные предприятием штрафы, пени, неустойки и другие виды санкций за нарушение условий договоров; отрицательные курсовые разницы и др.

     Следует отметить, что в настоящее время  в бухгалтерской отчетности понятие балансовой прибыли (убытка) отсутствует, ее выражает статья «Прибыль (убыток) до налогообложения».

     Источником  информации для анализа финансовых результатов будет служить Отчет  о прибылях и убытках (форма № 2), который отражает ступенчатый порядок формирования конечного финансового результата.

     На  основании Отчета о прибылях и  убытках, используя сравнительный  метод анализа, проанализируем состав и динамику прибыли до налогообложения. Для наглядного представления данные приведем в таблице3. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Таблица 3

     Анализ  состава, динамики прибыли до налогообложения

 

     На  основании таблицы 3 можно сказать, что наибольшую долю в прибыли (убытке) до налогообложения на ЗАО «Сарапульский мясокомбинат» занимает прибыль (убыток) от реализации товарной продукции.

     Прибыль от продаж в 2004 году по сравнению с 2002г. уменьшилась на 50,9%, а в 2005г. организация понесла убытки от продаж в размере 10 655 тыс. руб. Это связано с тем, что в 2005г. расходы на маркетинг, рекламу, заработную плату сотрудников системы сбыта, доставку продукции потребителям, т. е. коммерческие расходы, увеличились на 125% по сравнению с 2002 годом. Превышение темпов роста себестоимости (56,5%) над темпами прироста выручки от продаж (44,5%), которое наглядно видно из таблицы 2, также является отрицательной тенденцией.

     Второе  место по удельному весу в структуре  прибыли (убытков) до налогообложения занимают операционные финансовые результаты. На протяжении всех рассматриваемых лет операционные расходы превышали операционные доходы. Убыток от операционной деятельности в 2005г. возрос по сравнению с 2002г. на 66,6%, что в абсолютном выражении составляет 3 064 тыс. руб.

     Удельный  вес внереализационных финансовых результатов в 2003г. составил всего лишь 1,1%, но с течением времени он становится значительно большим (355,5% в 2004г.). Следует отметить, что с 2002 по 2004г.г. внереализационные доходы превышали соответствующие расходы. В 2005 году организация имела убыток от внереализационных операций.

     В конечном счете, прибыль до налогообложения  в 2004г. сократилась по сравнению  с 2004г. на 96,7%, а в 2005г. убыток составил 22 374 тыс. руб.

     Таким образом, для улучшения сложившегося финансового положения ЗАО «Сарапульский  мясокомбинат» следует принять меры по увеличению выручки от продажи продукции путем поиска более выгодных сегментов рынка и изучения цен конкурентов. Важное место при этом должно быть уделено снижению себестоимости реализуемой продукции. Это возможно за счет поиска новых поставщиков сырья с более низкими ценами. Необходимо также принять меры по увеличению операционных и внереализационных доходов при одновременном снижении соответствующих расходов.

     2.3. Факторный анализ  прибыли от реализации  продукции в целом  и 

     отдельных ее видов

 

     Основную  часть прибыли ЗАО «Сарапульский  мясокомбинат» получает от продажи  продукции. Поэтому необходимо провести анализ степени влияния различных факторов на изменения прибыли от реализации продукции.