Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

      Кредо компании – эффективное обслуживание клиентов, основанное на поддержке деловых партнерских взаимовыгодных отношений. Мы понимаем партнерство, как сотрудничество где, чем больше отдаешь – тем больше тебе возвращается, всегда стараемся объединить усилия и возможности, для создания решений, наиболее подходящих для достижения той или иной цели, стараясь укрепить долгосрочные отношения с клиентом. 

      2.2. Анализ прибыли ООО «РТБО»

   Анализе финансовых результатов деятельности предприятия можно начать с анализа деловой активности. Главными качественными и количественными критериями деловой активности предприятия являются: широта рынков сбыта продукции, включая наличие поставок на экспорт, репутация предприятия, степень выполнения плана по основным показателям хозяйственной деятельности, обеспечение заданных темпов  роста, уровень эффективности использования ресурсов (капитала), устойчивость экономического роста.

Таблица 1. Результаты хозяйственной деятельности

 

   Выручка и прибыль от реализации взяты  из формы № 2.

   Суммарные среднегодовые активы находим как  половину суммы их на начала и конец  года:

   САс 2007 = (109+600)/2 = 354,5

   САс 2008 = (600+12304)/2 = 6452

   САс 2009 = (12304+15187)/2 = 13746

   Темп  роста выручки 2008/2007 = 23713/1233*100% = 1923%

   Темп  роста выручки 2009/2008 = 38332/23713*100% = 162%

   Темп  роста выручки 2009/2007 = 38332/1233*100% = 3109%

   Аналогично  находится темп роста прибыли  и суммарных активов.

   Деловая активность предприятия может быть охарактеризована различными финансовыми  показателями, основными из которых  являются объем реализации продукции (работ, услуг), прибыль, величина активов  предприятия (авансированного капитала).

   Оценить динамику этих показателей  можно путем сопоставления  темпов  их изменений.

   Оптимальным является следующее соотношение, базирующееся на их взаимосвязи:

   

   где - соответственно, темпы изменения прибыли от реализации, выручки от реализации, суммы активов (капитала).

     В 2007 году приведенное соотношение выполнялось

     Т^П> Т^В >Т^А

     В 2008 году приведенное соотношение не выполнялось

     Т^П< Т^В<Т^А

     В 2009 году приведенное соотношение выполнялось частично

     Т^П> Т^В<Т^А.

     То  есть только в первом периоде выполнялось «золотое правило». В 2008 году темпы роста прибыли были меньше темпов роста выручки, что свидетельствует о недостаточном снижении издержек обращения. Темпы роста выручки от реализации меньше темпов роста активов, значит, ресурсы предприятия используются недостаточно эффективно. В 2009 году не выполнялось правило только для выручки и активов, значит можно сделать вывод о неэффективном использовании ресурсов предприятия.

      Деловую активность можно охарактеризовать также с помощью показателей оборачиваемости активов, основных и оборотных  средств и их элементов. Наиболее важными среди этих показателей являются коэффициенты оборачиваемости активов, фондоотдачи основных средств и оборачиваемости оборотных средств.

      Коэффициент оборачиваемости активов

                                                (1)

      Коэффициент оборачиваемости оборотных средств

                                               (2)

      Таблица 2 - Показатели эффективности использования капитала и деловой активности      

      Данные  для расчета возьмем из таблицы 1.

   Коа 2007 = 1233/354,5 = 3,48

   Коа 2008 = 23713/6452 = 3,68

   Коа 2009 = 38332/13746 = 2,79

   Коэффициент оборачиваемости активов (К_а) характеризует «работоспособность» имущества, то есть относительную способность активов приносить отдачу в виде выручки от реализации. На рассматриваемом предприятии он характеризует достаточную эффективность использования компанией всех имеющихся в распоряжении ресурсов, независимо от источников их привлечения. Оборачиваемость активов предприятия характеризуется некоторым ростом в 2008 году и относительным замедлением в 2009 в сравнении с предыдущим периодом. Снижение показателя характеризует снижение эффективности использования предприятием всех имеющихся ресурсов независимо от источников их образования.

   Оборотные средства в формуле коэффициента оборачиваемости оборотных средств представляют собой среднегодовой остаток оборотных средств, т.е. половину суммы оборотных средств на начало и конец года.

   Об.ср. 2007 = (24+532)/2 = 278

   Об.ср. 2008 = (532+12117)/2 = 6325

   Об.ср. 2009 = (12117+14856)/2 = 13487

   Коб.ос. = 1233/278 = 4,44

   Коб.ос. = 23713/6325 = 3,75

   Коб.ос. = 38332/13487 = 2,84

   Аналогичное значение имеет и коэффициент  оборачиваемости оборотных средств, только применительно к оборотным  средствам. Здесь наблюдается негативная тенденция к снижению коэффициента, то есть снижение эффективности использования предприятием оборотных средств.

   Фондоотдача

                                         (3),

   где Ф_ср. – среднегодовая стоимость основных средств, которая определяется как сумма основных средств на начало и наконец года деленная пополам.

   Фср. 2007 = (85+68)/2 = 76,5

   Фср. 2008 = (68+187)/2 = 127,5

   Фср. 2009 = (187+331)/2 = 259

   Фо 2007 = 1233/76,5 = 16,12

   Фо 2008 = 23713/127,5 = 186

   Фо 2009 = 38332/259 = 148

      Проведем  анализ уровня и динамики финансовых результатов. Данные представлены в таблице 3.

      Таблица 3 - Анализ структуры выручки от реализации и уровня финансовых результатов ООО «РТБО»

    Таким образом, можно сделать выводы о  том, что основные показатели финансовых результатов за последние три  года имеют тенденцию к увеличению. Выручка в 2009г. по сравнению с 2007г. увеличилась на 37099 тыс.руб., в процентном отношении на 3108,8%, что является положительным моментом в деятельности данного предприятия, т.к. от увеличения уровня выручки напрямую зависит объем прибыли. Однако имеются и негативные изменения: прибыль от продаж растет медленнее, чем выручка от реализации, что свидетельствует об относительном росте затрат на производство. Соответственно увеличиваются затраты 2009г. на 7577 тыс.руб. по отношению к 2009г.

     Необходимо  заметить, что за текущий период происходит увеличение коммерческих и управленческих расходов, в 2009 темп роста составил  112,9%

     За период 2007-2008г.г. происходит резкое увеличение размера чистой прибыли – на 875 тыс. руб., в 2009 прибыль также растет. 
 
 
 
 

   2.3 Факторный анализ  рентабельности

   Для оценки оборачиваемости основных средств используется показатель фондоотдачи. Фондоотдача основных средств  - это  количество реализованной продукции в расчете на 1 рубль основных средств. В ООО «РТБО» достаточно высокая фондоотдача. Это связано с тем, что основных средств на предприятии имеется немного. В последнем периоде фондоотдача снизилась, то есть выручка растет недостаточными темпами по сравнению с ростом оборотным и внеоборотных активов.

   Эффективность использования активов фирмы  может быть оценена показателем  рентабельности активов (Р_а.).

                                                       (4) 

   Для расчета показателя делим чистую прибыль из строки 170 отчета о прибылях и убытках на среднегодовые суммарные активы из таблицы 5.

   Ра 2007 = 7/354,5 = 0,10

   Ра 2008 = 912/6452 = 0,14

   Ра 2009 = 976/13746 = 0,07

Как видно в 2008 году рентабельность активов выросла, а в 2009 сократилась вдвое. Для анализа факторов, определяющих значение данного показателя, следует представить его в развернутой форме (формула Дюпона): 

         (5) 

     Проведем  факторный анализ влияния рентабельности продаж (первый множитель) и оборачиваемости  активов (второй множитель) на рентабельность активов.