Анализ финансовой устойчивости предприятия

        Эта зависимость означает, что: 

     -   экономический потенциал предприятия  возрастает;

     - по сравнению с увеличением экономического потенциала объем реализации возрастает более высокими темпами, т.е. ресурсы предприятия используются более эффективно;

     -   прибыль возрастает опережающими  темпами, что свидетельствует  об относительном снижении издержек  производства и обращения. 

        Приведенное соотношение можно  назвать “золотым правилом экономики предприятия”. Но возможны отклонения от этой идеальной зависимости, но не всегда их следует рассматривать как негативные. В настоящее время такое соотношение осложняется искажающим влиянием инфляции. [6[

        Для реализации второго направления  могут быть рассчитаны различные  показатели, характеризующие эффективность использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов. В свою очередь они подразделяются:

     -оборачиваемость  дебиторской задолженности (ОДЗ)  характеризует период с момента  возникновения дебиторской задолженности  до момента ее погашения, и  чем ниже данный показатель, тем быстрее предприятие осуществляет сбыт продукции.

ОДЗ=[(стр.241+242+215+243)*360]/ Выручка от продаж (стр.010 ф.№2).  (23)     

     -оборачиваемость  кредиторской задолженности (ОКЗ)  отражает период с момента  возникновения кредиторской задолженности до момента ее погашения.

ОКЗ=[(стр.621+622+623)*360]/ Себестоимость проданной продукции (стр.020 ф.№2).                (24)

     -длительность  оборота запасов (ОЗ)-характеризует  средний срок хранения и переработки:

     ОЗ=[(стр.210+220-215)*360]/ Себестоимость проданной продукции (стр.020 ф.№2).                                  (25)

     -период  оборачиваемости готовой продукции  (ОГП)-характеризует средний период  нахождения готовой продукции   на складах

     ОГП=[(стр.214)*360]/ Себестоимость проданной продукции (стр.020 ф.№2).                                             (26)

     -оборачиваемость  всех оборотных активов (ОСР)-характеризует  длительность всего производственно-хозяйственного  цикла

     ОСР=[(стр.290-230-244-252-246)*360]/ Выручка от продаж (стр.010 ф.№2)                                     (27) 
 

2.5. Анализ и модели оценки рентабельности 

     Показатели рентабельности капитала показывают сколько рублей прибыли приходится на 1 руб. авансированного (собственного) капитала. При расчете можно использовать прибыль отчетного периода или чистую прибыль.  Результативность и экономическая целесообразность функционирования предприятия измеряется абсолютными и относительными показателями, расчет которых будет осуществляться по чистой прибыли (“Отчет о прибылях и убытках”) и данным «Бухгалтерского баланса»:

       -   Рентабельность продаж (реализации) (РП) показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции.

     РП= ПП/ВП,          (28)

     где ВП- выручка от продаж (стр.010 ф.№2)

     Рентабельность  производственно-хозяйственной деятельности организации в целом рассчитывается как отношение прибыли до налогообложения к величине всех доходов (РПФД):

     РПФД=ПН/(ВП+стр.070+090+100+120 ф.№2)     (29)

     -   Общая рентабельность отчетного периода (ОР) отражает итоговую эффективность деятельности организации, т.е. размер чистой прибыли на один рубль полученного дохода(ОР):

     ОР=ЧП/(ВП+стр.070+090+100+120ф.№2).     (30)

          - Рентабельность собственного капитала (РСК) позволяет определить эффективность использования собственного капитала, сравнить с возможным получением дохода от вложения этих средств в другие ценные бумаги.

        РСК=ЧП/СК,           (31)

     где СК- собственный капитал.[16] 
 
 
 
 
 
 
 
 

3.Общая  оценка финансового  состояния предприятия  на примере ООО  «Камея»

3.1.Общая  характеристика предприятия ООО «Камея» 

     Общество  с ограниченной ответственностью «Камея»  образовано в соответствии с Учредительным договором в редакции от «05»  апреля  2001 г., в целях осуществления самостоятельной хозяйственной деятельности и извлечения прибыли. Общество является юридическим лицом, имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его отдельном балансе, может  от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. Учредителями общества являются граждане Новоселов Владимир Леонидович, Новоселова Наталья Насимовна, Новоселов Сергей Владимирович, Голубьева Надежда Валерьевна.

     Уставный  капитал образован за счет вкладов  участников  в размере 64048 (шестьдесят четыре тысячи сорок восемь) рублей, и состоит из номинальной стоимости  долей его участников.

           Участники имеют  следующие доли:

           Новоселов В.Л. 20495,36 руб. 32%;

           Новоселова Н.Н. 19214,40 руб. 30%;

           Новоселов С. В.  20495,36 руб. 32%;

           Голубьева Н.В.   3842,88 руб.   6%. 

     Юридический адрес общества : 452680, Россия, Республика Башкортостан, г.Нефтекамск, ул. Индустриальная, 7.

     Высшим  органом общества является общее  собрание участников общества. Общее  собрание участников общества может  быть очередным или внеочередным.

       Руководство текущей деятельностью  общества  осуществляется единоличным  исполнительным органом общества, подотчетным общему собранию  участников общества, в лице Генерального  директора Новосёлова В.Л.

               

     Основным  видом деятельности ООО «Камея» является производство и реализация швейных изделий для медицинских учреждений. Кроме основного вида деятельности, предусмотрена разработка и реализация новых образцов швейных изделий (включающая в себя  создание  конструкторско-технологической документации на изделие и опытного образца), оптовая и розничная торговля промышленными товарами, сопутствующими основному виду деятельности.

     ООО «Камея» состоит из головного  предприятия и Уфимского филиала  «Камея плюс», расположенного в г. Уфе.  

     Структура производства и управления построена на принципе централизации и специализации всех структурных подразделений.

     ООО «Камея» – предприятие с высоким  производственным потенциалом, основой которого является техническая база, оснащённая современным производственным оборудованием, и высококвалифицированным промышленно – производственным персоналом. 

     3.2.Оценка  ликвидности и  платежеспособности 

     Финансовое  состояние характеризуется системой показателей, которые отражают наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Это характеристика конкурентоспособности предприятия, выполнение обязательств перед государством и другими предприятиями. Финансовое состояние отражает все стороны деятельности предприятия.

     Основные  показатели, на основе которых проводят анализ деятельности фирмы.

           1. Общий коэффициент  покрытия или текущей ликвидности.  Этот показатель позволяет оценить,  как предприятие справляется  с текущими обязательствами                                                                                                      

     Этот  коэффициент должен быть больше 2, если меньше, то фирма не справляется  с текущими обязательствами.

           2. Коэффициент промежуточной  (срочной) ликвидности. Он определяется. Значение этого показателя должно быть выше 0,5.

           3. Коэффициент абсолютной ликвидности.

     Оптимальное значение этого показателя колеблется в пределах от 0,15 и выше.

           4. Коэффициент соотношения  собственных и заёмных средств. 

           Значение этого  коэффициента должно быть не менее 0,7.

           5. Рентабельность  продаж. 

     Таблица 5

     Группировка по степени убывающей ликвидности и по степени срочности

      Таблица 6

     Основные  показатели финансового состояния предприятия за 2007год

 

     Как видно из таблицы 6 коэффициенты, характеризующие ликвидность средств предприятия, не соответствуют нормативным значениям.

     Коэффициент покрытия или текущей ликвидности  не достиг нормативного уровня. Однако наметилась его тенденция к увеличению на 0,135 ( 110,7 %)

     Коэффициент промежуточной (срочной) ликвидности  также не соответствует нормативному значению, однако у него наблюдается  положительная динамика, поскольку  темп роста составил 163,03 %.Этому способствовало не значительное увеличение денежных средств и краткосрочной дебиторской задолженности и снижение краткосрочных обязательств.

     Коэффициент абсолютной ликвидности тоже ниже нормативного,  у  него наметилась тенденция к  уменьшению. К концу году он очень  низок -0,002.Это произошло за счёт  уменьшения денежных средств и уменьшения краткосрочных обязательств. 
 
 

     3.3.Оценка производственной деятельности

    Таблица 7

     Показатели  производственной деятельности предприятия