Анализ финансовой отчетности и разработка направлений повышения финансовых результатов организации

 

 

Таким образом, в отчетном году общая величина оборотных активов возросла на  тыс. руб., или на 167,25%, за счет увеличения суммы запасов на 32667 тыс. руб. или на 194,52%, увеличения дебиторской задолженности на 7847 тыс. руб. или 348%, увеличения денежных средств на 4774 тыс. руб или на 59,48%.

2.3 Анализ динамики финансовых результатов организации.

 

Для анализа динамики доходов и расходов организации воспользуемся данными «Отчета о прибыли и убытках» (Приложение Б).

В таблице 8 представлена динами доходов и расходов ОАО «Фармация Мурманска» за 2010, 2011 года.

Таблица 8 – Динамика доходов и расходов ОАО «Фармация Мурманска» (тыс. руб.)

Показатель	2010 год	2011 год	Абс. отклонение	Темп прироста, %
Выручка	231246	337376	106130	45,89
Себестоимость продаж	149062	236491	87429	58,65
Валовая прибыль (убыток)	82184	100885	18701	22,76
Расходы	224964	333212	108248	48,12
Прибыль (убыток) от продаж	6282	4164	-2118	-33,7

 

Проведем анализ динамики и структуры доходов и расходов организации по обычным видам деятельности:

1. Анализ динамики доходов по обычным видам деятельности.

По данной отчетности размеры выручки от продаж в 2010 и 2011 гг. равны: В0 = 231246 тыс. руб.; В1 = 337376 тыс. руб.

Рассчитаем абсолютное изменение выручки по формуле 6:

 DВ = B1 - В0,              (6)

где B1 – размер выручки за отчетный период,

В0 - размер выручки за период, предшествующий отчетному.

абсолютное: DВ = 337376 - 231246 = 106130 (тыс. руб.);

Рассчитаем относительное изменение выручки по формуле 7:

Тпр (В) = DВ : В0 * 100%,            (7)

где Тпр (В) – темп прироста выручки,

DВ – абсолютное изменение выручки,

В0 - размер выручки за период, предшествующий отчетному.

Тпр (В) = 106130 : 231246 * 100% = 45,89 %.

Таким образом, в отчетный период доход от основной деятельности увеличился на 106130 тыс. руб., или на 45,89 %.

2. Анализ динамики себестоимости реализованной продукции

По данным балансовой отчетности себестоимость реализованной продукции в 2010 и 2011 гг., соответственно, равна:

С0= 149062 тыс. руб.; С1 = 236491 тыс. руб.

Рассчитаем изменение себестоимости аналогично формулам 3,4:

абсолютное: DС = 236491 - 149062 = 87429 (тыс. руб.);

относительное: Тпр (С) = 87429 : 149062 * 100% = 58,65 %.

Таким образом, себестоимость реализованной продукции в отчетный период увеличилась на 58,65 %, или на 87429 тыс. руб.

3. Анализ динамики валовой прибыли организации.

Валовая прибыль организации характеризует эффективность деятельности производственных подразделений организации, информация о размерах валовой прибыли представлена в «Отчете о прибылях и убытках». Значения ее за 2010 и 2011 гг. равны: ПР0 = 82184 тыс. руб.; ПP1 = 100885 тыс. руб.

Изменение валовой прибыли:

абсолютное: DВПР = 100885 - 82184 = 18701 (тыс. руб.);

относительное: Тпр (ВПР) = 18701 : 82184 * 100 = 22,76 %.

Валовая прибыль организации в отчетный год увеличилась на 18701 тыс. руб., или на 22,76 %.

4. Анализ динамики расходов организации по обычным видам деятельности.

В состав этих расходов входят: себестоимость реализованной продукции, коммерческие и управленческие расходы.

Значения расходов по обычным видам деятельности организации в 2010 и 2011 гг., соответственно, равны:

РД0 = 149062 + 75902 = 224964 (тыс. руб.);

РД1 = 236491 + 96721 = 333212 (тыс. руб.).

Изменение:

абсолютное: DРД = 333212 - 224964 = 108248 (тыс. руб.);

относительное: Тпр (РД) = 108248 : 224964 * 100% = 48,12 %.

Расходы по обычным видам деятельности увеличились на 108248 тыс. руб., или на 48,12 %. Следует отметить, что темп прироста расходов незначительно больше, чем тем прироста выручки от продаж Тпр (В) = 45,89 % в 1,05 раза, что является отрицательным фактором.

5. Анализ динамики прибыли от продаж.

Прибыль от продаж организации за 2010 и 2011 гг., соответственно, равны:

ПРП0 = 6282 тыс. руб.; ПРП1 = 4164 тыс. руб.

Изменение прибыли от продаж:

абсолютное: DПРП =  4164 - 6282 = - 2118 (тыс. руб.);

относительное: Тпр (ПРП) = - 2118 : 6282 * 100 = - 33,7 %.

Таким образом, прибыль от продаж в отчетный год снизилась на 2118 тыс. руб., или на 33,7 %, что является отрицательным фактором.

6. Анализ темпов прироста абсолютных финансовых результатов по обычным видам деятельности.

Деятельность организации по обычным видам деятельности является рациональной, если выполняется следующее условие:

Тпр (ПРП) > Тпр (В) > Тпр (РД) (формула 1), однако, в результате проведенных расчетов данное условие не выполняется:  - 33,7 %  <   45,89 % <  48,12 %.

Таким образом, можно сделать вывод о том, что процесс управления производством и сбыта продукции организован не рационально.

 

Анализ финансовых результатов деятельности организации

 

Для оценки уровня качества основной деятельности необходимо проанализировать динамику относительных показателей, характеризующих соотношение между выручкой и основными видами финансовых результатов по обычной деятельности: доля себестоимости реализованной продукции в выручке, доля валовой прибыли в выручке, доля общих расходов по основной деятельности в выручке, доля прибыли от продаж в выручке (таблица 9).

Таблица 9 – Динамика относительных показателей, характеризующих финансовые результаты

Показатель	2010 год	2011 год	Абс. отклонение	Темп прироста
Доля себестоимости в выручке	64,46	70,1	5,64	8,75
Доля валовой прибыли в выручке	35,54	29,9	-5,64	- 15,87
Доля расходов в выручке	97,28	98,77	1,49	1,53
Доля прибыли от продаж в выручке	2,72	1,23	-1,49	- 54,78

 

 

Определим динамику доли себестоимости реализованной продукции в выручке по формуле 8:

D (С) = С : В  * 100%,              (8)

где D (С) – доля себестоимости в выручке,

С – себестоимость,

В – выручка.

D (С)0 = 149062 : 231246 * 100% = 64,46 %;

D (С)1 = 236491 : 337376 * 100% = 70,1 %;

Абсолютное и относительное изменение доли себестоимости реализованной продукции рассчитывается аналогично формула 3,4.

DD (C) = D (С)1 – D (C)0= 70,1 – 64,46 = 5,64;

Tnp(D(C)) = DD(C) : D(С)0 * 100% = 5,64 : 64,46 * l00% = 8,75 %.

Доля себестоимости реализованной продукции в выручке в отчетный период увеличилась на 8,75 %, на каждый рубль выручки приходилось больше себестоимости реализованной продукции в среднем на 5,64 коп., уровень управления ресурсами, используемыми в процессе производства продукции, понизился.

Аналогичным образом рассчитаем долю валовой прибыли в выручке от продаж:

D (ПРВ)0 = 82184 : 231246 * 100% = 35,54 %;

D (ПРВ)1 = 100885 : 337376 * 100% = 29,9 %

Изменение доли валовой прибыли в выручке от продаж:

абсолютное: D D (ПРВ) = 29,9 % - 35,54 % = -5,64 %;

относительное: Тпр (ПРВ) = -5,64 : 35,54 * 100 % = - 15,87 %.

Доля валовой прибыли в выручке от продаж снизилась на 15,87 %, на каждый рубль выручки приходилось меньше валовой прибыли в среднем на 5,64 коп., что является отрицательным фактором, эффективность производственной деятельности понизилась.

Оценим качество расходов по обычной деятельности, используя соотношение расходов по обычным видам деятельности и выручки от продаж: 

D (РД)0 = 224964 : 231246 * 100% = 97,28 %;

D (РД)1 = 333212 : 337376 * 100% = 98,77 %.

Изменение доли расходов по обычным видам деятельности в выручке от продаж: D D (РД) = 98,77 % - 97,28 % = 1,49 %;

Тпр(D (РД)) = 1,49 : 97,28 * 100% =  1,53 %.

В отчетный период доля расходов по обычным видам деятельности в выручке от продаж увеличилась, на каждый рубль выручки приходилось больше расходов по основной деятельности в среднем на 1,49 коп.

Определим долю прибыли от продаж в выручке от реализации:

D (ПРП)0 = 6282 : 231246 * 100% = 2,72 %;

D (ПРП)1 = 4164 : 337376 * 100% = 1,23 %.

Изменение доли прибыли от продаж:

абсолютное: D D (ПРП) = 1,23 % - 2,72 % = -1,49 %;

относительное: Тпр(D (ПРП)) = -1,49 : 2,72 * 100% = - 54,78 %.

Исходя из вычислений можно сделать следующий вывод: доля прибыли от продаж в выручке в отчетный период уменьшилась на 54,78 %, на каждый рубль выручки приходилось меньше прибыли от продаж в среднем на 1,49 коп.

2.4 Анализ рентабельности деятельности организации

 

Уровень общей рентабельности организации существенно зависит от уровня рентабельности производственной деятельности, реализованной продукции.

Показателями рентабельности реализованной продукции являются: рентабельность продаж, доля прибыли от продаж в полной себестоимости, затраты на один рубль реализованной продукции [12]. Основные показатели рентабельности деятельности организации представлены в таблице 10.

Таблица 10 – Динамика основных показателей рентабельности деятельности организации

Показатель	2010 год	2011 год	Абс. отклонение, тыс.руб.	Темп прироста, %
1	2	3	4	5
Рентабельность продаж по прибыли от продаж	0,0272	0,0123	-0,0149	- 54,78
Продолжение таблицы 6
1	2	3	4	5
Рентабельность продаж по чистой прибыли	0,0086	0,0028	-0,0058	- 67,41
Рентабельность производства продукции	0,0421	0,0176	- 0,0245	- 58,19
Рентабельность организации по основным видам дея-ти	0,027924	0,012497	- 0,015427	- 55,25

 

 

Рентабельность продаж по прибыли от продаж (Рп) - это отношение прибыли от продаж (ПРП) к выручке от продаж, рассчитывается по формуле 9:

Рп = ПРП : В,                (9)

где Рп - рентабельность продаж по прибыли от продаж,

ПРП - прибыль от продаж,

В – выручка.

Рост показателя в динамике свидетельствует о повышении спроса на продукцию, повышении уровня производственной и сбытовой деятельности.

По балансовой отчетности рассчитывается:

Рп0 = 6282 : 231246 = 0,0272 (руб./руб.);

Pn1 = 4164 : 337376 = 0,0123 (руб./руб.).

Изменение рентабельности продаж:

абсолютное: D Рп = 0,0123 - 0,0272 = -0,0149;

относительное: Тпр(Рп) = -0,0149 : 0,0272 * 100% = - 54,78 %.

Рентабельность продаж в отчетный период снизилась на 54,78 %, на каждый рубль выручки от продаж приходилось меньше прибыли от продаж на 1,49 коп., что является отрицательным фактором.

Рентабельность продаж по чистой прибыли (Рпч) - отношение чистой прибыли к выручке от продаж.

По балансовой отчетности рассчитывается:

Рпч0 = 1998 : 231246 = 0,0086 (руб./руб.);

Рпч1 = 957 : 337376 = 0,0028 (руб./руб.).

Изменение рентабельности продаж по чистой прибыли:

абсолютное: DРпч = 0,0028 - 0,0086 = -0,0058;

относительное: Тпр (Рпч) =  -0,0058 : 0,0086 * 100% =  -67,41%.

Рентабельность продаж по чистой прибыли в отчетный период снизилась на 67,41 %, на каждый рубль выручки от продаж приходилось меньше чистой прибыли на 0,58 коп.

Рентабельность производства продукции определяется как отношение прибыли от продаж к себестоимости реализованной продукции.

Значение Рпрс показывает, сколько рублей прибыли от продаж приходится на 1 руб. затрат на производство продукции. Увеличение показателя в динамике свидетельствует о повышении уровня управления производственными затратами.

По балансовой отчетности рассчитывается:

Рпрс0 = 6282 : 149062 = 0,0421;

Рпрс1 = 4164 : 236491 = 0,0176.

Изменение рентабельности реализованной продукции:

абсолютное: DРпрс = 0,0176 - 0,0421= - 0,0245;

относительное: Тпр(Рпрс) = (- 0,0245) : 0,0421 * 100% = - 58,19 %

Рентабельность продукции в отчетный период снизилась на 58,19 %, на каждый рубль себестоимости реализованной продукции было получено меньше прибыли от продаж на 2,45 руб. Можно говорить о том, что уровень управления производственными затратами снизился.

Рентабельность организации по основным видам деятельности существенно зависит от таких факторов, как: прибыль от продаж; себестоимость реализованной продукции; коммерческие расходы за период; управленческие расходы за период.

Для оценки влияния изменения этих факторов на изменение рентабельности организации по основным видам деятельности воспользуемся трехфакторной моделью вида: Рпр = ПРП : (С + КР + УР).

По данным балансовой отчетности имеем: