Анализ финансовой отчетности и разработка направлений повышения финансовых результатов организации

Себестоимость: С0 = 149062 тыс. руб.; С1 = 236491 тыс. руб.

Коммерческие расходы: КР0 = 75902 тыс. руб.; КР1 = 96721 тыс. руб.

Общие расходы: ОР0= 224964 тыс. руб.; OP1 = 333212 тыс. руб.

Прибыль от продаж: ПРП0 = 6282 тыс. руб.; ПРП1 = 4164 тыс. руб.

Рентабельность организации по основным видам деятельности  в базисный и отчетный периоды равна:

Рпр0 = 6282 : 224764 = 0,027924;

Рпр1 = 4164 : 333212 = 0,012497.

Изменение рентабельности полных расходов на реализацию продукции:

абсолютное: D Рпр = 012497 - 0,027924 = - 0,015427.

относительное: Тпр (Р) = - 0,015427 : 0,027924 * 100% = - 55,25 %.

Рентабельность организации по обычным видам деятельности снизилась на 55,25 %.

Оценим влияние перечисленных факторов на изменение рентабельности полных расходов:

1. Определим влияние изменения прибыли от продаж на прирост рентабельности по формуле 10:

D Рпр (ПРП) = (ПРП1 - ПРП0) : (С0 + КР0 + УР0)                          (10)

D Рпр (ПРП) = (414 – 6282) : (149062 + 75902) = - 0,009415

За счет увеличения прибыли от продаж на 2118 тыс. руб. рентабельность по обычным видам деятельности снизилась на 0, 009415 пункта.

2. Определим влияние изменения себестоимости продукции на прирост рентабельности по формуле 11:

D Рпр (С) = [ПРП1 / (С1 + КР0)] - [ПРП1 / (С0 + КР0)]        (11)

D Рпр (С) = (4164 / (236491 + 75902)) – ( 4164 / (149062 + 75902)) =  -0,00518

Увеличение себестоимости продукции на 87129 тыс. руб. привело к снижению рентабельности на 0, 00518 пункта.

3. Определим влияние изменения коммерческих расходов на прирост рентабельности по обычным видам деятельности по формуле 12:

DРпр (КР) = [ПРП1 : (С1 + КР1)] - [ПРП1 : (С1 + КР0) ]        (12)

DРпр (КР) = ( 4164 : (236491 + 96721)) – (4164 : (236491 + 75902)) = -0,000832

Увеличение коммерческих расходов на 20819 тыс. руб. привело к уменьшению рентабельности на 0,000832 пункта.

Совместное влияние факторов: (- 0,009415) + (-0,00518) + (-0,001320) +

+ (-0,000832) = -0,015427.

Наибольшее влияние на уменьшение рентабельности организации по основным видам деятельности оказало снижение прибыли и увеличение себестоимости продукции, поэтому необходимо провести углубленный анализ, позволяющий наметить мероприятия по снижению расходов по основным видам деятельности.

Рассмотрим трехфакторную модель рентабельности по основным видам деятельности, рассчитываемую по формуле 13:

Рпр = ПРП : (С + КР) = [ ПРП : В] : [(С : В) + (КР : В)] = У1 : (У2 + УЗ + У4),   (13)

где У1 - рентабельность продаж по прибыли от продаж;

У2 - доля себестоимости в выручке;

УЗ - доля коммерческих расходов в выручке.

Динамика факторов, влияющих на рентабельность по основным видам деятельности представлена в таблице 11.

Таблица 11 - Динамика факторов, влияющих на рентабельность организации по основным видам деятельности

Показатель	2010 год	2011 год	Абсолютное изменение
Рентабельность организации по обычным видам деятельности	0,027924	0,012497	-0,015427
Рентабельность продаж по прибыли от продаж, У1	0,027166	0,012342	-0,014824
Доля себестоимости реализованной продукции в выручке, У2	0,644604	0,700972	0,056368
Доля коммерческих расходов в выручке, УЗ	0,32823	0,286686	0,041544

 

 

Используя данные таблицы 7 проведем факторный анализ рентабельности организации по основным видам деятельности:

1. определим влияние изменения рентабельности продаж (У1) на прирост рентабельности по основной деятельности по формуле 14:

D Рпр (У1) = (У11 - У10) : (У20 + У30)         (14)

D Рпр (У1) = (0,012342 - 0,027166) : (0,644606 + 0,32823) = - 0,015238

Снижение рентабельности продаж на 0, 014824 пункта привело к снижению рентабельности по основной деятельности на 0,015238 пункта, или на 1,52 %;

2. определим влияние изменения доли себестоимости реализованной продукции в выручке от продаж (У2) на прирост рентабельности по основной деятельности по формуле 15:

 D Рпр (У2) = [У11 : (У21 + У30)] - [У11 : (У20 + У30)]         (15)

D Рпр (У2) = (0,012342 : (0,700972 + 0,32823) – (0,012342 : (0,644604 + 0,32823) =

= - 0,000695

Увеличение доли себестоимости реализованной продукции в выручке от продаж привело к снижению рентабельности по основной деятельности на 0,000695 пункта, или на 0,07 %.

3. определим влияние изменения доли коммерческих расходов в выручке (УЗ) на прирост рентабельности по основной деятельности по формуле 16:

D Рпр (УЗ) = [У11 : (У21 + У31)] - [У11 : (У21 + У30)]         (16)

D Рпр (УЗ) = (0,012342 : (0,700972 + 0,286686)) – (0,012342 : (0,700972 + 0,32823) = = 0,000504

Увеличение доли коммерческих расходов в выручке не привело к  снижению рентабельности.

 

2.5 Оценка уровня доходности от финансово-хозяйственной деятельности организации

 

Результативность деятельности организаций измеряется не только абсолютными и относительными показателями по обычным видам деятельности, но и совокупностью показателей по другим видам деятельности. Используя показатели отчета о прибылях и убытках, можно определить уровень эффективности финансово-хозяйственной деятельности.

В таблице 12 представлена динамика доходов и структуры доходов организации по финансово-хозяйственной деятельности.

Таблица 12 - Динамика доходов и структуры доходов организации по финансово-хозяйственной деятельности

Показатель	2010 год	2011 год	Абс. отклонение	Темп прироста, %
Доходы по обычным видам деятельности (выручка)	231246	337376	106130	45,89
Прочие доходы	335	1143	808	241,19
Динамика общих доходов	231581	338519	106938	46,17
Доля доходов от обычных видов деятельности	99,86	99,66	-0,19	-0,19
Доля прочих доходов	0,14	0,34	0,19	133,41

 

 

По результатам анализа можно сделать следующие выводы: общие доходы организации в 2011 году увеличились на 106938 тыс. руб., или на 46,14 %, что связано в основном с увеличением выручки на 45,89 %. Доходы по обычным вилам деятельности увеличились на 106130 тыс. руб., или на 45,89 %, а прочие доходы увеличились на 808 тыс. руб., или на 241,19 %.

В таблице 13 представлена динамика расходов организации по финансово-хозяйственной деятельности.

Таблица 13 – Динамика расходов организации

Показатель	2010 год	2011 год	Абс. отклонение	Темп прироста, %
Расходы по обычным видам деятельности (себестоимость + ком. расходы)	224964	333212	108248	48,12
Прочие расходы	2433	3577	1144	47,02
Общие расходы организации	227397	336789	109392	48,10618
Доля расходов по обычным видам деятельности	98,93	98,94	0,008	0,008
Доля прочих расходов	1,07	1,06	-0,008	-0,73

 

 

На основе этих данных можно сделать следующие выводы: расходы по обычным видам деятельности увеличились на 108248 тыс. руб. или на 48,12%; прочие расходы увеличились на 1144 тыс.руб. или на 47,02%;  основную долю в общих расходах организации, около 99 %, составляют расходы по обычным видам деятельности.

Анализ динамики основных видов прибыли организации представлен в таблице 14.

Таблица 14 – Динамика основных видов прибыли

Показатель	2010 год	2011 год	Абс. отклонение	Темп прироста, %
Выручка от продаж	231246	337376	106130	45,89
Валовая прибыль	82184	100885	18701	22,76
Прибыль от продаж	6282	4164	-2118	-33,72
Прибыль до налогообложения.	4184	1730	-2454	-58,65
Чистая прибыль	1998	957	-1041	-52,10
Доля валовой прибыли в выручке	35,53964	29,90284	-5,6368	-15,86
Доля прибыли от продаж в выручке от продаж	2,72	1,23	-1,48	-54,57
Доля налогооблагаемой прибыли в выручке от продаж	1,81	0,51	-1,30	-71,66
Доля чистой прибыли в выручке от продаж	0,86	0,28	-0,58	-67,17

 

 

В результате расчетов можно сделать следующие выводы: выручка увеличилась на 106130 тыс. руб. или на 45,89%; валовая прибыль увеличилась на 18701 тыс. руб. или на 22,72%; прибыль от продаж снизилась на 218 тыс. руб. или на 33,72 %; прибыль до налогообложения снизилась на 2454 тыс. руб. или на 58,65 %; чистая прибыль организации снизилась на 1041 тыс. руб. или 52,1%. Полученные результаты говорят об отрицательной динамике основных видов прибыли организации.

Финансово-хозяйственная деятельность организации организована рационально, если между темпами прироста составляющих прибыли и выручки от продаж имеет место соотношение по формуле:

Тпр(ЧПР) > Тпр (ПРБ) > Тпр (ПРП) > Тпр (ПРВ) > Тпр (В).

По результатам  таблицы получается следующее выражение:

(-52,10) < (-58,65) < (-33,72) <  22,76 <  45,89.

Соответственно, предложенное соотношение невыполнимо, необходим более глубокий анализ динамики финансовых результатов и выявление факторов, отрицательно влияющих на их динамику. Для этого оценим следующие показатели:

1. Доля общих расходов в доходах организации определяется как отношение величины расходов (ОБР) к величине доходов организации: D (ОБР/ОБД) = ОБР / ОБД.

По данной балансовой отчетности имеем:

Общая величина расходов периода:

ОБР0 = 227397 тыс. руб.; ОБР1 = 336789 тыс. руб.

Общая величина доходов периода:

ОБД0 = 231581 тыс. руб.; ОБД1 = 338519 тыс. руб.

Величина расходов на один рубль доходов организации равна:

d0 = 227397 : 231581 = 0,9819 (руб./руб.);

d1 = 336789 : 338519 = 0,9949 (руб./руб.).

Изменение доли:

абсолютное: D d = d1 - d0 = 0,9949 - 0,9819 = 0,013;

относительное: Тпр (А) = 0,013 : 0,9819 * 100% = 1,32 %.

Доля расходов в доходах организации незначительно увеличилась, следовательно, уровень эффективности управления организацией в целом снизился.

2. Рентабельность доходов по чистой прибыли - отношение чистой прибыли организации к общей величине доходов: Р = ПРЧ : ОБД.

Величина чистой прибыли определяется как разность между величиной общих доходов организации и величиной общих расходов организации: ПРЧ = ОБД - ОБР.

Значение показателя рентабельности «Р» показывает, сколько Рублей чистой прибыли приходится на один рубль общих доходов. Рост этого показателя в динамике свидетельствует о повышении уровня управления финансовыми ресурсами в целом.

По балансовой отчетности рассчитываем:

Р0 = 1998 : 231581 = 0,00863 (руб./ руб.);

Р1 = = 957 : 338519 = 0,00283 (руб./ руб.).

Изменение рентабельности доходов по чистой прибыли:

абсолютное: D Р = 0,00283 - 0,00863 = - 0,0058;

относительное: Тпр =  - 67,2%.

Рентабельность доходов по чистой прибыли снизилась, на каждый рубль доходов в отчетный период было получено меньше чистой прибыли на 0,58 коп., чем в предшествующем году, уровень эффективности управления финансовыми ресурсами в целом снизился.

3 Мероприятия по повышению финансовых резервов деятельности ОАО «Фармация Мурманска».

3.1 Мероприятия по повышению эффективности управления доходами и расходами организации

 

При проведении анализа динамики доходов и расходов было выявлено, что данная деятельность организована нерационально, не выполнялось следующее условие: Тпр (ПРП) > Тпр (В) > Тпр (РД) или (- 33,7 %)  <   45,89 % <  48,12 %.