Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО "Восточная Межрегиональная газовая компания" за период 2007-2009 гг

 

       На  основе данной таблицы построим графики, которые представлены на рисунке 3 и 4.

Рисунок 3

       Рентабельность  собственного капитала и рентабельность инвестиций, определяющие эффективность использования вложенных в предприятие средств, а также рентабельность активов, отражающая эффективность использования активов предприятия, были рассчитаны по чистой прибыли, поэтому имеют тенденцию к увеличению. Наблюдающаяся тенденция увеличения этих показателей рентабельности к концу анализируемого года является положительным фактором в деятельности предприятия.

Рисунок 4

       Рентабельность  продукции, характеризующая эффективность ее производства, уменьшилась и составила 13,84%. Уменьшение рентабельности продаж и рентабельности продукции вызвано снижением выручки от реализации продукции и снижением ее себестоимости.

       Рентабельность  продаж, отражающая долю прибыли от реализации в объеме продаж, уменьшилась с 24,39 % до 12,16 %.

       Показатель  рентабельности продаж от чистой прибыли также снизился с 24,39. В 2008 году он составлял 16,61, а в 2009 году стал равен 12,16. Это говорит о том, что спрос на продукцию несколько упал. Это значит, что в конце отчетного периода каждый рубль стал приносить на 4,45 копейки меньше прибыли от реализации.

       Все коэффициенты рентабельности принимали  положительные значения, что может  расцениваться как показатель положительной (прибыльной) деятельности предприятия. Это ещё раз говорит о способности  в будущем оставаться платежеспособным и постоянно повышать уровень  обслуживаемых кредитов и займов.

       Результаты  расчета показателей оценки вероятности банкротства представлены в таблице 14.

Таблица 14 - Показатели оценки финансовой несостоятельности 

 

       Как видно из таблицы 14, все коэффициенты оценки вероятности банкротства находятся гораздо выше их нормативных значений, в 2009 году ситуация не меняется, что может служить основанием для признания предприятия финансово состоятельным.

       Значение  коэффициента восстановления (потери платежеспособности) свидетельствует о невозможности предприятия оказаться в кризисной ситуации в ближайшей перспективе. 

       Итак, анализируя полученные показатели финансового состояния ООО «ВМГК», можно сделать следующие выводы:

1. ООО «ВМГК» с 2007 по 2009 года находилось в устойчивом финансовом положении;
2. Показатели ликвидности находятся в пределах нормативных показателей, даже выше нормативных значений и тенденция их снижения к концу исследуемого периода не отмечается;
3. Уменьшение периода хранения запасов, погашения дебиторской задолженности и оборота кредиторской задолженности свидетельствует об улучшении деловой активности предприятия и рационализации финансово-экономической политики предприятия;
4. Сопоставление сумм дебиторской и кредиторской задолженности показывает, что на начало и на конец анализируемого периода дебиторская задолженность превышала кредиторскую на 10 114 и 81 226 тыс. руб. соответственно, т.е. кредиты оплачивались за счет возврата дебиторской задолженности;
5. Рентабельность продаж снизилась с 2007 года в 2 раза, что говорит об общем ухудшении эффективности производства в виде снижения доли прибыли от продаж в общей выручке.

       Основываясь на проведенном анализе финансового состояния ООО «ВМГК», можно сделать выводы, что предприятие на начало и на конец анализируемого периода находилось в довольно устойчивом финансовом состоянии, даже не смотря на снижение таких показателей как рентабельность продаж.

       Главными показателями улучшения деятельности предприятия являются следующие выводы:

1. При активном росте собственного капитала на протяжении анализируемого периода идет незначительное увеличение заемного капитала. Это может свидетельствовать об увеличении финансовой независимости предприятия, и, следовательно, о снижении финансовых рисков, т.к. доля заемного капитала практически не изменилась в общей сумме источников формирования имущества.
2. Анализ ликвидности и платежеспособности свидетельствует о благополучном финансовом состоянии газораспределяющего предприятия. Основной причиной такой ситуации является отсутствие дефицита наиболее ликвидных активов.
3. К концу анализируемого периода у предприятия имелись широкие возможности привлечения дополнительных заемных средств без риска потери финансовой устойчивости.
4. Наличие прибыли свидетельствует о возможности пополнения оборотных средств предприятия за счет собственных источников.
5. Значение коэффициента восстановления (потери платежеспособности), равное 3,21, свидетельствует о невозможности предприятия оказаться в кризисной ситуации в ближайшем будущем.

       ООО «Восточная межрегиональная компания»  рентабельно, имеет высокую степень  ликвидности и абсолютную финансовую устойчивость. В ближайшее перспективе эта компания  будет находиться  на таких де позициях.

3 Эффективные пути улучшения финансового положения ООО «ВМГК» 

       По  результатам выполненного  анализа  в качестве первоочередных мер в  планах финансовой политики считаю необходимым  предложить следующие меры:

       В первую очередь необходимо ликвидировать  или, по крайней мере, снизить дебиторскую  задолженность предприятия, что  бы  высвободить значительные средства для предприятия. Для предприятия ООО «ВМГК» нужно изучить динамику, состав, причины и давность образования дебиторской задолженности, установить, нет ли в ее составе сумм, нереальных для взыскания, или таких, по которым истекают сроки исковой давности. Если такие имеются, то необходимо срочно принять меры по их взысканию.

       Недопущению дальнейшего увеличения дебиторской  задолженности будет способствовать более тщательная проработка при  заключении договоров, а именно, необходимо постоянное использование способов обеспечения исполнения обязательств, предусмотренных ГК РФ, таких как, залог, неустойка, поручительство, задаток. Также, было бы целесообразно проводить  анализ финансового состояния клиентов, с целью определения их платежеспособности. Высвобожденные средства от взыскания  дебиторской задолженности необходимо направить на мероприятия по сокращению затрат и повышение эффективности  деятельности предприятия.

       Во - вторых необходимо провести инвентаризацию состояния имущества с целью выявления активов «низкого» качества (изношенного оборудования, залежалых запасов, материалов) и уточнить реальную величину стоимости имущества. Эта мера способствует сокращению оттока денежных средств, направленных на уплату налога на имущества, а также средств необходимых для хранения труднореализуемых активов, изношенного оборудования. 

       В-третьих, оптимизация затрат как фактор увеличения прибыли.

       Выручка от реализации продукции и услуг растет быстрее, чем прибыль от реализации. Это свидетельствует об относительном повышении затрат на производство продукции и услуг, поэтому предлагаю оптимизировать затраты на производство.

         Важнейшее значение в борьбе за снижение себестоимости имеет соблюдение строжайшего режима экономии на всех участках производственно - хозяйственной деятельности предприятия.

       Последовательное  осуществление на предприятиях режима экономии проявляется прежде всего  в уменьшении затрат материальных ресурсов на единицу продукции, сокращении расходов по обслуживанию производства и управлению, в ликвидации потерь от брака и  других непроизводительных расходов.

       Материальные  затраты, как известно, в большинстве  отраслей промышленности занимают большой  удельный вес в структуре себестоимости  продукции, поэтому даже незначительное сбережение сырья, материалов, топлива  и энергии при производстве каждой единицы продукции в целом  по предприятию дает крупный эффект.

       Сокращение  затрат на обслуживание производства и управление также снижает издержки производства и обращения.

       Автоматизация и механизация производственных процессов дают возможность сократить  и численность вспомогательных  и подсобных рабочих в промышленном производстве.

       В целом непосредственно затраты  влияют на прибыль предприятия. В  данном случае  необходимо соразмерять  вложенные затраты с получаемой прибылью. При увлечении объема реализации услуг происходит снижение затрат на их производство. Следовательно, чтобы  планировать поступление прибыли, необходимо рассчитать тот минимум  оказываемых услуг, при которых  вложенные средства будут безубыточны, иными словами рассчитать точку  безубыточности.

       Точка безубыточности важна прежде всего при планировании  прибыли предприятия.

       Как показывает практика, наиболее эффективны те предприятия, в которых производство функционируют на уровне близком  к уровню полной мощности. Если предприятие  функционирует на более низком уровне использования производственных мощностей, доходы не могут покрыть все издержки. Когда уровень использования  производственных мощностей возрастает, то можно надеяться, что будет  достигнута ситуация, когда общие  доходы будут равны общим издержкам. В этой точке нет ни прибыли, ни убытков. Такая ситуация называется ситуацией безубыточности.

       В рамках анализа безубыточности издержки подразделяют на два вида: фиксированные (постоянные) и переменные.

       Переменные  издержки - это такие издержки, которые  меняются (в целом) приблизительно прямо  пропорционально увеличению или  уменьшению объема производства (в  предположении, что издержки на единицу  продукции остаются почти постоянными, стабильными). К переменным издержкам относятся затраты на сырье и материалы, энергию и коммунальные услуги (используемые в процессе производства), комиссионные с продаж (если они определяются объемом продаж), зарплата рабочим (при условии, что она может быть увеличена или уменьшена при увеличении или уменьшении объема производства).

       Фиксированные издержки - это такие издержки, которые  не меняются, когда меняется уровень  производства за какой-то определенный период времени (например, год). Примерами фиксированных издержек являются затраты на амортизацию зданий и оборудования, амортизацию предоперационных расходов, аренду и лизинг (которые не изменяются при изменении объема продаж и объема производства), проценты по кредитам, заработная плата служащих, управляющих, общие административные расходы.

       Переменные  издержки (Variable Costs). ООО «ВМГК» оказывает услуги транспортировки природного газа. Средняя себестоимость одной единицы услуги составляет 0,05 руб. 1 куб.м. Себестоимость услуг составляет 341 471 тыс.руб. В итоге количество оказанный услуг составит 341 471 000 руб./ 0,05 руб. = 6 829,4 млн.куб.м. Процент переменных издержек в себестоимости услуги составляют 65%, следовательно переменные затраты составляют 341 471 тыс. руб. * 65%= 221 956 тыс. руб. В составе цены переменные затраты составят = 0,05 руб. * 65% =0,033 руб. Будем изменять количество произведенных услуг. Тогда издержки предприятия будут изменяться в соответствии с таблицей 15.

       Таблица 15 - Изменение издержек предприятия

 

       Из  таблицы видно, что суммарные  переменные издержки изменяются в пропорции  с изменением объема производства или  услуг, а издержки на единицу продукции  остаются неизменными. По этой причине в качестве варианта при анализе переменных издержек используются затраты, приходящиеся на единицу продукции,  которые не изменяются при изменении объема производства и реализации.

       Постоянные  издержки (Fixed Costs). Рассмотрим теперь характерный вид постоянных издержек. Постоянные затраты составляют в общей сумме затрат 35%, следовательно 341 471 тыс. руб. * 35%=  119 515 тыс. руб. При изменении объема реализации услуг стоимостные показатели изменяются в соответствии с таблицей 16.