Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО "Восточная Межрегиональная газовая компания" за период 2007-2009 гг

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 08 Сентября 2011 в 18:49, курсовая работа

Описание работы

Целью курсовой работы является наиболее полное освоение и закрепление теоретических знаний и навыков, полученных на лекционных и семинарских занятиях по дисциплине «Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия». Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

•Теоретическое знакомство с методикой анализа финансово-хозяйственной деятельности, предложенной в методических указаниях
•Оценить имущественное положение и структуру капитала, Рассчитать показатели ликвидности, платежеспособности; финансовой устойчивости, деловой активности, прибыли и рентабельности.
•Проанализировать полученные результаты и сделать выводы;
•Разработать мероприятия по улучшению финансового положения данного предприятия, а также оценить их применение.

Содержание работы

Введение4

1.Экспресс-анализ финансового состояния ООО «ВМГК»6
1.Краткая характеристика ООО «ВМГК»
2.Экспресс диагностика финансового состояния ООО «ВМГК»
2.Детализированный анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «ВМГК»9
1.Формирование аналитического баланса ООО «ВМГК»
2.Оценка имущественного положения и структуры капитала ООО «ВМГК»
3.Оценка и анализ финансового положения ООО «ВМГК»
1.Анализ ликвидности и платежеспособности ООО «ВМГК»
2.Анализ финансовой устойчивости ООО «ВМГК»
4.Анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности ООО «ВМГК»
1.Анализ деловой активности ООО «ВМГК»
2.Анализ прибыли и рентабельности ООО «ВМГК»
3.Эффективные пути улучшения финансового положения ООО «ВМГК»
Заключение

Список использованных источников

Файлы: 1 файл

КР АФХД.docx

— 155.68 Кб (Скачать файл)
 

       Проанализируем полученные показатели ликвидности и сравним их с нормативными значениями, которые представлены в таблице 6.

       Таблица 6 – Нормативные значения коэффициентов ликвидности

Коэффициенты  
Высокая Нормальная Низкая Неплатежеспособность
1) Текущей ликвидности > 2,0 1,5–2,0 1,1–1,5 < 1,1
2) Быстрой ликвидности > 1,6 1,2–1,6 0,8–1,2 < 0,8
3) Абсолютной ликвидности > 0,8 0,5–0,8 0,2–0,5 < 0,2
4) Промежуточной ликвидности > 0,8 0,77–0,8 0,75–0,77 < 0,75
5) Срочной ликвидности > 0,8 0,5–0,8 0,25–0,5 < 0,25
6) Обобщающий коэффициент    ликвидности > 1,1 0,8–1,1 0,5–0,8 < 0,5
 

       *- Нормативные значения коэффициентов  ликвидности согласно учебному  пособию Зубаревой В.Д. и Злотниковой Л.Г. (Издательство «ГТА-Сервис» 2000 год, страница 74).

       Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент  покрытия), характеризующий общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения краткосрочных обязательств предприятия, увеличился в рассматриваемом периоде с 1,77 до 4,08. Значение показателя в 2009 году говорит об очень высоком уровне покрытия текущих обязательств оборотными активами и высокой ликвидности, так как нормативное его значение больше 2,0. Это главный показатель платежеспособности. Коэффициент текущей ликвидности позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. В нашем случае он означает,  что у общества предостаточно оборотных активов для погашения краткосрочных обязательств. В ООО «ВМГК» происходит нежелательное превышение оборотных активов более, чем в 4 раза, поскольку это свидетельствует о нерациональном вложении своих средств и неэффективном их использовании.

       Анализ  коэффициента быстрой ликвидности показывает схожую динамику. Динамика изменения данного показателя за рассматриваемый период такова: 2007- 1,55; 2008-2,62;2009-3,83. Значения говорят нам о том, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам.

       Коэффициент абсолютной ликвидности, отражающий долю текущих обязательств, покрываемых исключительно за счет денежных средств, увеличился в анализируемом периоде с 0,87 до 2,59 (высокая степень платежеспособности возникает при Кал>0,8; нет причин для беспокойства на счет погашения текущих обязательств за счет денежных средств).

       Значение  коэффициента промежуточной ликвидности  изменилось с 1,14 в 2007 году до 1,23 в 2009. Это значит, что за счёт дебиторской задолженности, в случае её выплаты, ООО «ВМГК» сможет погасить всю кредиторскую задолженность. Но в целом значение данного коэффициента нельзя  назвать прогнозным, так как предприятие не может точно знать, когда и в каком количестве дебиторы погасят свои обязательства.

       Коэффициент срочной ликвидности, отражающий долю текущих обязательств, покрываемых за счет денежных средств, увеличился в анализируемом периоде с 1,46 до 2,59 (на конец 2009 года - высокая степень платежеспособности >1,6). Высокое значение коэффициента является показателем низкого финансового риска и хороших возможностей для привлечения дополнительных средств со стороны.

       Обобщающий  показатель ликвидности подтверждает выше сделанные выводы.

       Таким образом, анализ ликвидности свидетельствует  о благополучном финансовом состоянии  предприятия. Основной причиной такой  ситуации является отсутствие дефицита наиболее ликвидных активов. 

      1. Анализ финансовой устойчивости ООО «ВМГК»
 

       Как было отмечено ранее, анализ ликвидности  и платежеспособности, а также  анализ финансовой устойчивости дополняют  друг друга, и в совокупности позволяют  получить представление о благополучии финансового положения предприятия.

       Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчиво анализируемое предприятие в финансовом отношении. Рассчитаем абсолютные показатели, характеризующие запасы и затраты предприятия, а также возможные источники их формирования, и представим их в таблице 7.

       Таблица 7 – Абсолютные показатели финансовой устойчивости

       в тыс. руб.

Показатели коды показателей 2007 2008 2009
Запасы  и затраты (ЗЗ) 210 + 220 8025 11132 12061
Рабочий (собственный оборотный) капитал (РК) 290 – 690 28452 91779 156524
Нормальные  источники формирования запасов (НИФЗ) (290 – 690) + 610 + (621 + 625) 57569 129021 184652
 

       Графическая интерпретация данных таблицы 7 представлена на рисунке 1

Рисунок 1

       В зависимости от полученного соотношения, определим тип финансовой устойчивости предприятия в краткосрочной перспективе с точки зрения возможности формирования запасов и затрат за счет нормальных источников финансирования. Типы финансовой устойчивости предприятия представлены в таблице 8.

       Таблица 8 – Типы финансовой устойчивости 

Соотношения Типы финансовой устойчивости
РК > 33 Абсолютная  финансовая устойчивость
РК < 33 < НИФЗ Нормальная  финансовая устойчивость
33 > НИФЗ Неустойчивое  финансовое положение
33 > НИФЗ + предприятие имеет непогашенные  кредиты и кредиторскую задолженность  по трем и более отчетным  периодам Критическое финансовое положение
 

       За  весь анализируемый период ООО «ВМГК» имеет абсолютную финансовую устойчивость, так как может за счет нормальных источников финансирования формировать запасы и затраты.

       Рассчитаем коэффициенты, характеризующие уровень финансовой устойчивости предприятия в таблице 9.

       Таблица 9 – Показатели финансовой устойчивости 

Наименование  показателя Экономическое содержание Формула расчета 2007 2008 изменение, +, – 2009 изменение, +, –
Показатели, характеризующие  соотношение собственных  и заемных средств
Коэффициент концентрации собственного капитала (финансовой независимости или  автономии) Показывает  насколько предприятие независимо от заемного капитала (доля собственных  средств в общей сумме капитала, должна превышать 50%) Собственный капитал / Общая сумма капитала 0,63 0,81 0,18 0,88 0,07
Коэффициент концентрации привлеченного  капитала (финансовой зависимости) Характеризует долю заемных средств в общей  сумме капитала (дополняет коэффициент  автономии, их сумма равна единице) Заемный капитал / Общая сумма капитала 0,37 0,19 -0,18 0,12 -0,07

Окончание таблицы 9

Коэффициент покрытия инвестиций (финансовой устойчивости) Характеризует долю собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала (нормальное значение находится в  диапазоне 08-0,9) (Собственный  капитал + Долгосрочные обязательства) / Общая сумма капитала 0,64 0,82 0,17 0,88 0,07
Коэффициент соотношения заемных  и собственных  средств (финансового  левериджа) Показывает, каких  средств у предприятия больше, заемных или собственных (не должен превышать единицу; чем больше превышение, тем больше зависимость от заемных  средств) Заемный капитал / Собственный капитал 0,58 0,23 -0,34 0,13 -0,10
Дополнительные  показатели, характеризующие  обеспеченность запасов
Коэффициент обеспеченности запасов  собственным оборотным  капиталом Показывает, в  какой мере запасы обеспечены собственным  оборотным капиталом Собственный оборотный  капитал / Запасы 3,55 8,24 4,70 12,98 4,73
Коэффициент обеспеченности запасов  постоянным капиталом Показывает, в  какой мере запасы обеспечены постоянным капиталом (Собственный  оборотный капитал + Долгосрочные  кредиты) / Запасы 3,55 8,24 4,70 12,98 4,73
Коэффициент обеспеченности запасов  суммарными источниками  формирования Показывает, в  какой мере запасы обеспечены всеми  источниками их формирования (Собственный  оборотный капитал + Долгосрочные  кредиты + Краткосрочные кредиты) / Запасы 5,41 9,59 4,18 12,98 3,39
Обобщающий  коэффициент обеспеченности запасов Необходим для получения общей оценки обеспеченности запасов Рассчитывается  как средняя геометрическая значений индивидуальных коэффициентов обеспеченности запасов 4,08 8,67 4,59 12,98 4,31
 
 
 
 

       Таблица 10 – Нормативные значения коэффициентов  обеспеченности запасов

Коэффициенты  обеспеченности запасов Степень финансовой устойчивости*
Высокая Нормальная Низкая Кризисная
собственным оборотным капиталом ≥ 1 0,8–1,0 0,6–0,8 ≤ 0,6
постоянным  капиталом ≥ 1 ≥ 1 0,8–1,0 ≤ 0,8
суммарными  источниками формирования ≥ 1 ≥ 1 > 1 ≤ 1
обобщающий  коэффициент ≥ 1 0,9–1,0 0,8–0,9 ≤ 0,8
 

       *- Нормативные значения коэффициентов  обеспеченности запасов согласно  учебному пособию Зубаревой В.Д. и Злотниковой Л.Г. (Издательство «ГТА-Сервис» 2000 год, страница 72).

         Коэффициент автономии (финансовой независимости), определяющий степень независимости предприятия от внешних источников финансирования и характеризующий долю собственных средств в балансе, увеличился в анализируемом периоде с 0,63 и до 0,88. Увеличение коэффициента автономии говорит об увеличении финансовой независимости предприятия, стабильности и независимости от внешних кредиторов.

       Коэффициент финансовой зависимости в анализируемом периоде уменьшился с 0,37 до 0,12. Снижение коэффициента финансовой зависимости означает уменьшение доли заемных средств в финансировании предприятия, а следовательно, и росту финансовой независимости.

       Коэффициент покрытия инвестиций (финансовой устойчивости). Значение данного коэффициента в 2007 году был равен 0,64 и находился ниже нормативных значений, что свидетельствовало о некотором нарушении финансовой устойчивости предприятия. В 2008 году ситуация изменилась и в 2009 году значение находилось на уровне 0,88. Это говорит о том, что 88% это доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала.

Информация о работе Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО "Восточная Межрегиональная газовая компания" за период 2007-2009 гг