Анализ финансового состояния предприятия

 
 

     Дебиторская задолженность в отчетном году увеличилась  на 883 352 тыс. тг. Срок погашения дебиторской задолженности относительно дохода увеличился на 2 032 дня, а относительно выручки – на 14 дней, что говорит о неплатежеспособности наших должников в отчетном периоде, в связи с неблагоприятной обстановкой на рынке. Доля ДЗ в активах увеличилась на 10,36%, а в краткосрочных активах на 11,57%. 

Анализ  оборачиваемости оборотных средств.

     Эффективность использования оборотных средств  характеризуется системой показателей:

- соотношение  темпа роста продукции (темп  роста дохода) с темпами роста  краткосрочных активов (оборотных  средств)

- размером  высвобождения или привлечения  в результате ускорения или замедления оборачиваемости 
 
 
 
 
 
 
 

Таблица 14. Расчет оборачиваемости оборотных средств 

 
 

Однодневный оборот = Доход от реализации/365

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств = Доход от реализации/среднегодовые  остатки (итого краткосрочные активы)

Длительность  одного оборота = Среднегодовые остатки * 365/Доход от реализации

Размер  привлечения или высвобождения = Однодневный оборот * Отклонение длительности одного оборота

  Как видно на таблице объем реализации увеличился на 4 152 096 тыс. тг. На это увеличение повлияло увеличение однодневного оборота на 11 376 тыс. тг. Мы наблюдаем, ускорение оборачиваемости оборотных средств раньше на 9 дней, что свидетельствует об эффективности их использования, что в свою очередь привело к высвобождению средств на 104 595 тыс. тг. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Анализ  ликвидности баланса 

Таблица 15. Группировка активов и обязательств 

 

     Баланс  считается абсолютно ликвидным, если соблюдается следующее неравенство:

А1 >= О1         

А2 >= О2

А3 >= О3  

А4 <= О4       

     По  нашей компании можно сделать  следующий вывод:

На начало года: На конец года:

197 446 < 406 338 124 584 < 248 984

991 636 > 945 000 1 871 777 > 823 040

1 003 234 < 1 377 396 1 525 017 < 2 220 803

2 389 869 > 1 853 451 2 356 183 < 2 584 734

На начало и на конец года баланс не ликвиден. 

      Следует отметить, что на рентабельно работающих предприятиях балансы могут быть как ликвидными, так и не ликвидными, но на убыточных предприятиях балансы  не ликвидны всегда.

 

      Расчет  коэффициентов ликвидности.

К абсолютной ликвидности = А1 / (О1+О2) = деньги и ценные бумаги/краткосрочные обязательства

К абсолютной ликвидности = 0,15 ; = 0,12

К промежуточной  ликвидности = (А1+А2)/(О1+О2)

К промежуточной  ликвидности = 0,88 ; =1,86

К текущей  ликвидности = раздел текущие активы / раздел текущие обязательства

К текущей  ликвидности = 1,62 ; =3,10

Общий К ликвидности = а1*А1+а2*А2+а3*А3 / а1*О1+а2*О2+а3*О3

где а1 = 1, а2 = 0,5, а3 = 0,3

Общий К ликвидности = 0,77 ; = 1,14

     На начало года коэффициент абсолютной ликвидности равен 0,15, а на конец года он равен 0,12, что говорит о том, что компания может 15% и 12% своих долгов отдать немедленно за счет денег и ценных бумаг, что не совпадает с нормой в 20-25%.

     Коэффициент промежуточной ликвидности на начало года равен 0,88, что говорит нам о том, что 88% своих долгов компания должна отдать за период обращения дебиторской задолженности,  а на конец года равен 1,86, что превышает норму в 70-80%.

     Коэффициент текущей ликвидности на начало года равен 1,62, что удовлетворяет норме, которая равна 1 – 2, а на конец – 3,10, что превышает норму и говорит о том, что текущие активы превышают текущие обязательства.

     Общий коэффициент ликвидности  на начало года равен 0,77, а на конец года 1,44, что превышает норму, которая равна 0,9, что говорит нам о том, что компании хватит собственных средств на погашение задолженностей.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ГЛАВА 3. ИСТОЧНИКИ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ. УСТОЙЧИВОСТЬ. БАНКРОТСТВО 

3.1. Анализ  источников финансовых ресурсов. 

     Для анализа, источники финансовых ресурсов группируются на 2 вида:

- с одной  стороны важную роль играет  принадлежность используемого предприятием  капитала, с этой точки зрения  капитал делится на собственный  и заемный;

- с другой  стороны важную роль играет продолжительность использования капитала в обороте предприятия, с этой точки зрения капитал делится на капитал краткосрочного и капитал долгосрочного использования.

     Для того чтобы предприятие считалось  финансово устойчивым соотношением собственного и заемного капитала в странах с развитой экономикой составляют 60:40, в странах СНГ 50:50.

Заемный капитал = Краткосрочные обязательства  всего / Обязательства и собственный  капитал всего

На начало года На конец года

1 351 338/4 582 185 = 0,3 1 072 024/5 877 561 = 0,38

Собственный капитал = Собственный капитал /  Обязательства и собственный  капитал всего

На начало года На конец года

1 853 451/4 582 185 = 0,4 2 584 734/5 877 561=0,44

Нехватка  собственных и заемных средств  как на начало года, так и на конец, что является неблагоприятным фактором. 

3.2. Анализ  финансовой устойчивости. 

      Оценка  финансовой устойчивости позволяет  внешним субъектам анализа, особенно инвесторам определить финансовое положение  предприятия.

Модель  бухгалтерского баланса:

ДА + З + Р = СК + ДО + ККР –КЗ

где ДА – долгосрочные активы,

З –  товарно-материальные запасы,

Р –  денежные средства и дебиторская  задолженность,

ККР –  краткосрочные кредиты (О2),

СК –  собственный капитал,

ДО –  долгосрочные обязательства,

КЗ –  кредиторская задолженность.

Формула финансовой устойчивости

З <= СК + ДО – ДА

Абсолютные  показатели финансовой устойчивости.

СОК = раздел СК – раздел ДА

СОК –  собственный оборотный капитал

СОКД = СОК + ДО

СОКД  – собственные и заемные источники  формирования запасов

ОИ = СОКД + ККР

ОИ –  общие источники формирования запасов 

Таблица 16. Расчет финансовой устойчивости