Анализ финансового состояния организации

    R осн.деят-ти = _______Р от продаж_____________ 

       Затраты на пр-во и сбыт прод-ии

        

    (сколько  прибыли получено  с 1 рубля  затрат) 

    2. Показатели рентабельности капитала.

    Различаются видами  капитала в  зависимости  от интересов, субъектов анализа.

    Руководство или менеджеры заинтересованы в  отдаче всех активов, инвесторы в  отдаче перманентного капитала, собственники в отдаче собственного капитала. 

    Р чистая / А – руководство

    Р чистая / ПК - инвесторы

    Р чистая / СК – собственники 

          Р чистая / А   <    Р чистая / ПК   <   Р чистая / СК

      эк.рент-ть                 финансовая рен-ть    

Таблица 15 - Расчет и оценка финансовых коэффициентов рентабельности

 

    Моделирование показателей рентабельности

    Экономическая рентабельность

    R акт = _______Р чистая__________

                  А (ср годовая ст-ть активов) 

    R акт = _______Р чистая______ *   N   , где

          N выручка от продаж       А  

    P / N – рентабельность продаж характеризует производственную деятельность,

    N / A – оборачиваемость активов.

     

    Высокий показатель прибыльности означает, что  предприятие либо успешно контролирует уровень затрат, либо имеет высокие продажные цены.   

Таблица 16 - Двухфакторная модель экономической рентабельности 

 

    Проверка: R акт = R пр * О акт = 3,33*1,07 = 3,55 %

    Финансовая  рентабельность

    Рентабельность  собственного капитала (R ск)

    R ск = Р чистая / СК

    Разложение  рентабельности  СК по системе Du Pont

    R ск = Р чист   *   Р прод   *  N   *   Wб 

                Р прод          N             Wб      СК 

    К кач – коэффициент качества прибыли (Р чист / Р прод), показывает какая часть прибыли от продаж остается в распоряжении предприятия.

    R прод – рентабельность продаж (Р прод / N), производственная деятельность.

    К отд – капиталоотдача (N / Wб), доходность авансированного капитала, показывает сколько рублей выручки получено с рубля авансированного капитала в активы предприятия (Wб-средняя валюта баланса).

    К ф.з. – коэффициент финансовой зависимости (Wб / СК), характеризует рыночную устойчивость предприятия.  

Таблица 17 - Четырех факторная модель финансовой рентабельности

    Проверка: Rск = 0,629 * 5,29 * 1,066 * 1,534 = 5,44 % 

      В целом, можно сказать, что предприятие  имеет хорошие показатели рентабельности.

 

Заключение

      Предприятие ООО «585» имеет активы с преобладанием труднореализуемых. Хозяйственная деятельность может считаться достаточно фондоемкой, так как чуть больше половины активов представлены основным капиталом – эта ситуация свидетельствует об ориентации предприятия на поддержание материальной базы основного производства. Соотношение мобильных и иммобилизованных активов отклоняется в сторону мобильных, что говорит о нестабильности прибыли, т.к. более стабильную прибыль дают вложения в устойчивые активы (иммобилизованные активы). К концу года уменьшается часть мобильных средств «омертвленных» в запасах. Доля активов с высоким риском незначительна. Таким образом, качество активов можно считать достаточно высоким.

    В пассивах ООО «585» преобладают устойчивые пассивы. Это говорит о финансовой независимости организации. К концу года наблюдается увеличение собственного капитала предприятия, что является положительным моментом. Также можно отметить благоприятную динамику, это уменьшение срочных пассивов к концу года на 11,46 %. В структуре капитала предприятия преобладает собственный капитал (57,54%). Заемный капитал представлен в основном только краткосрочной задолженностью с преобладанием спокойной. К концу года краткосрочная задолженность значительно снижается на 19,64%. Долгосрочная задолженность имеет наименьшую долю (4,86%) в общей задолженности, но к концу года ее доля увеличивается 2,32%. Качество краткосрочной задолженности улучшается, так как соотношение срочных и спокойных долгов падает к концу года.

      Абсолютная  ликвидность баланса не совсем достаточная и в ближайшее время организации будет трудно поправить свою платежеспособность, однако за год снизился платежный недостаток наиболее ликвидных активов. Причиной послужило снижение краткосрочной задолженности долее высокими темпами, чем денежных средств, что является положительной тенденцией.

      Общую оценку платежеспособности можно считать хорошей. Все показатели ликвидности практически в пределах нормы, их значение увеличивается, что является положительной динамикой.

      По оценки деятельности ООО «585» можно сказать, что за год было привлечено меньше заемных средств над вложенными активами собственных средств на 41%, соответственно снизился коэффициент долга в сумме источников финансирования. Собственные средства в части активов увеличиваются к концу года, а доля источника финансирования заемных средств снижается. Часть собственного капитала, предназначенная для формирования внеоборотных активов, увеличивается незначительно.

      Коэффициент обеспеченности собственными источниками  средств имеет значение значительно ниже рекомендуемого критерия и имеет тенденцию к понижению к концу года, это говорит о том, что оборотные активы не смогут обеспечить бесперебойную прибыль предприятия. Материальные оборотные активы к концу года увеличиваются, но их доля в собственных источниках уменьшается.

      ООО «585» является финансово устойчивым предприятием. Нормальная финансовая устойчивость  предприятия, говорит о том, что для покрытия запасов успешно используются собственные и привлеченные средства.  

      Данное  предприятие имеет низкую вероятность  банкротства.

      ООО «585» стало меньше получать доход от основной деятельности. Однако у предприятия все равно преобладают доходы от неосновной деятельности В отчетном периоде у предприятия наблюдается увеличение затрат по отношению к поступающим средствам, т.е. поступающие средства меньше стали покрывать затраты. По сравнению с предыдущим годом расходы и поступления средств увеличились.

      У ООО «585» предприятия наблюдается прибыль от продаж, что говорит о росте рентабельности продаж. Но этот показатель снизился за отчетный период на 3,44%, что является отрицательным фактом. Снижение прибыли организации также свидетельствуют об отрицательных тенденциях в организации производства на данном предприятии.

      Предприятие имеет хорошие показатели рентабельности и деловой активности. 
 
 
 

 

Список  использованной литературы

1. Гражданский кодекс Российской Федерации.
2. Налоговый кодекс Российской Федерации. Части первая и сторая с изменениями и дополнениями.
3. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческих организаций: учеб.пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям 080109 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит», 080105 «Финансы и кредит» / Л.Т. Гиляровская, А.Е. Ендовицкая. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006 – 159с.
4. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности предприятия : Учеб. пособие / Э.И. Крылов, В.М. Власова, М.Г. Егорова и др.- Финансы и статистика, 2003. – 192с.
5. Графова Г.Ф. Критерии и показатели оценки финансово-экономического состояния предприятия // Аудитор. – 2003. - № 12. – С.46-54.
6. Г. Н. Гогина, Е. В. Никифорова, С. Л. Шиянова, О. В. Шнайдер. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. Учебное пособие для вузов.- М.: ГИОРД, 2008.
7. Иванова И.В. Комплексный экономический анализ как инструмент финансового оздоровления кризисных предприятий // Современные аспекты экономики. – 2004. - №11.
8. Илясов Г. Оценка финансового состояния предприятия // Экономист. – 2004. - № 6. – С. 49-54.
9. Климова Н.В, Экономический анализ (теория, задачи, тесты, деловые игры): Учеб. пособие. – М.: Вузовский учебник, 2008.- 287с.
10. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие / Под. Ред. Д.э.н. проф. М.А. Вахрушиной. – М.: Вузовский учебник, 2008- 463с.
11. Мельник М.В., Бердников В.В. Финансовый анализ: система показателей и методика проведения: учеб. пособие/ под. Ред. М.В. Мельник.- М.: Экономистъ, 2006.- 159с.
12. Пласкова Н.С. Экономический анализ: Учебник. – М.: Эксмо, 2007. – 704с.

 

Приложение