Анализ финансового состояния организации

      СОС  <  ПЗ  ≤ ИФЗ

      Это соотношение соответствует положению, когда успешно функционирующая  организация использует для покрытия запасов и собственные и привлеченные средства.

      3 тип -  Неустойчивое финансовое  положение 

      ПЗ > ИФЗ

      Организация для финансирования части своих запасов вынуждена привлекать дополнительные источники покрытия, которые не являются вполне обоснованными.

      4 тип - Кризисное финансовое положение

      Характеризуется ситуацией, когда в дополнении предыдущем неравенстве организация имеет  кредиты и займы, непогашенные в срок, а также просроченную дебиторскую и кредиторскую задолженности. Данная ситуация означает, что компания не может вовремя расплатиться со своими кредиторами. В условиях рыночной экономики при хроническом повторении ситуации компания может быть объявлена банкротом.

Таблица 9 - Оценка обеспеченности производственных запасов источниками финансирования (методика Ковалева В.В.)

 

      Вывод: Из таблицы видно, что соотношение производственных запасов и их источников покрытия соответствует 2 типу  финансового положения предприятия.

      На  начало года 316 815 < 6 787 617 < 16 793 712

      На  конец года   538 688 < 7 198 774 < 11 367 053

      ПЗ  < СОС < ИФЗ

      Нормальная  финансовая устойчивость  предприятия, говорит о том, что для покрытия запасов успешно используются собственные  и привлеченные средства.  

      Теперь  определим тип финансовой устойчивости по методике Шеремета А.Д.

      В данной методике общая величина запасов  и затрат определяется как сумма  строк 210 и 220.

      Источники формирования запасов и затрат.

1. СОС =СК – ВА
2. Перманентный капитал (функционирующий капитал).

      ПК = СОС + ДП.

3. Общая величина источников.

      ОВИ = ПК + Краткоср. Заемн. Ср-ва стр. 610

      Трем  показателям наличие источников формирования запасов и затрат соответствует  три показателя обеспеченности:

1. Излишек или недостаток СОС

      +- Ф^с = СОС – З и З

2. Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат

      +- Ф^п = ПК - З и З

3. Излишек или недостаток общей величины основных источников

      +-  Ф^В = ВИ – З и З,

      где ВИ – внешние источники. С помощью  показателей обеспеченности можно  определить трехкомпанентный показатель типа финансовой устойчивости (ситуации):

             ср.S(Ф) =     1, если Ф.>= 0

                                 0, если Ф < 0

      Возможно  выделить четыре типа финансовой ситуации:

1. Абсолютная устойчивость финансового состояния

               +- Ф^с >=0

               +- Ф^п >=0

                +- Ф^в >=0

      ср. S(Ф) = {1;1;1}

2. Нормальная устойчивость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность.

       +- Ф^с<0

       +- Ф^п>= 0

       +- Ф^в>=0

      ср. S(Ф)={0;1;1}

3. Неустойчивое финансовое состояние, связанное с нарушением платежеспособности, но при этом еще есть возможность восстановления за счет сокращения дебиторской задолженности и ускорения оборачиваемости запасов.

      +- Ф ^с <0

      +- Ф^п <0

       +- Ф^в>=0

      ср.S(Ф) ={0;0;1}

       4.Кризисное финансовое состояние,  денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже кредиторскую задолженности.

      +- Ф^с < 0

      +- Ф^п < 0

       +- Ф^в  <0

      ср.S(Ф) =  {0;0;0}

Таблица 10 - Методика оценки обеспеченности запасов и затрат источниками формирования (Шеремет А.Д.)

 

         +- Ф^с > 0

         +- Ф^п > 0

         +- Ф^в > 0 

      Вывод: S=1;1;1, следовательно – абсолютная устойчивость финансового состояния 

4. Анализ  деловой активности

      Эффективность использования финансовых ресурсов и стабильность финансового состояния предприятия во многом зависят от его деловой активности.

        Деловая активность — это реальное  проявление действий, заключающихся в мобильности, предприимчивости, инициативе.

      Деловую активность предприятия можно представить  как систему количественных и качественных критериев.

      Качественные  критерии — это широта рынков сбыта (внутренних и внешних), репутация  предприятия, конкурентоспособность, наличие стабильных поставщиков и потребителей.

      Такие неформализованные показатели нужно  сопоставлять с показателями других предприятий, аналогичных по сфере приложения капитала.

      Количественные  критерии определяются рядом показателей, среди которых наиболее распространенными являются:

      * коэффициент общей оборачиваемости  активов за расчетный период;

      * коэффициент оборачиваемости собственного  капитала;

      * средние сроки (в днях) оборота  дебиторской и кредиторской задолженности и др.

      Для характеристики деловой активности организаций и предприятий могут быть использованы другие показатели.

      Количественная  деловая активность может быть проанализирована по двум направлениям:

      1. Оценка по темпам роста основных  показателей. При эффективности  деятельности должны соблюдаться  следующие условия:

      Т _р ^{П до налогообл.} > Т _р ^Vпр.  >  Т _р ^WБ   > 100%  - золотое правило экономики.

      Тр   ≥   100% - экономический потенциал  предприятия возрастает.

      Тр  ≥  Тр  выручка растет быстрее, чем валюта баланса, следовательно  улучшается эффективность использования  авансированных средств.

      Тр  ≥  Тр прибыль возрастает опережающими темпами, что свидетельствует об относительном снижении издержек производства и обращения.

      2. Деловая активность также оценивается  с помощью показателей оборачиваемости  и капиталоотдачи.

Таблица 11 - Расчет показателей деловой активности