Анализ финансового состояния организации (на примере ОАО «Саханефтегазсбыт»)

Оборотные  активы более ликвидные,чем внеоборотные  активы. Это обусловлено  тем, что  внеоборотные активы представляют ту часть  имущества  предприятия, которая не предназначена  для продажи, а постоянно используется для производства, хранения и транспортировки  продукции. Оборотные активы участвуют в постоянном цикле превращения их в денежном средства, ценные бумаги.

 Анализ  структуры, состава  активов баланса ОАО "Саханефтегазсбыт"  предоставлена  в приложении 1.

Из данной таблицы  следует отметить, что структура активов предприятия существенно изменилась: значительно увеличилась доля основного капитала (внеоборотные активы)  их доля составила 2011 г. - 4,41% , 2012 г - 5,34% , 2013 г. - 5,2%, это произошло из-за увеличения доли основных средств,  а доля оборотных уменьшилась в 2011 г- 95,6% , 2012 г.- 94,7% , 2013 г.- 94,8%, что предопределяет  тенденцию  к уменьшению оборачиваемости всего имущества, что является отрицательным моментом.

   Об  оборотных  активах  можно  сделать вывод  о том, что  они, благодаря  уменьшению  доли краткосрочной дебиторской  задолженности в 2011 г-420048,  и долгосрочной дебиторской задолженности в 2013 г.-14249,  увеличилась оборачиваемость запасов, это свидетельствует о рационально  выбранной хозяйственной стратегии, которая ведет к  улучшению финансового состояния.

      Теперь проанализируем пассив баланса (см. прил. 2) видно, что основным источником формирования актива   анализируемого периода  являются  заемные средства на 2011 год - 68,05% ; на 2012 год-73,02% ; на   2013 год  -  86,8% .                                                                        

Доля собственных средств составляет на 2011 год-2,56%; 2012 г.- 3,07%; 2013 г.-4,07%  .

     За  анализируемый период  доля  заемных  средств увеличилась ( 68,05% по 86,8%) на 18,75%, это  говорит о том, что  внутренние резервы  достаточно  слабы, и предприятие  очень сильно зависит  от внешних  заемных источников финансирования. Что само по себе  неблагоприятные  обстоятельства, так как повышается степень  финансовых  рисков.

     Кредиторская  задолженность увеличилась если  на 2011 г. их  доля составила – 58,04% ,на  2012 г- 48,3% , то на  2013 г- 60 % , наибольший удельный вес в общей сумме имеют  авансы полученные на 2011 г.- 83,56% ;  имеют тенденцию к снижению на 2012 г.-81,28% , и на 2013 г.-49,21%.,  и  прочие  кредиторы на 2011 г- 5,68% ; возросла на 2012 г. - 8,46% ; и на 2013 г. -44,81 %.

     Далее  проанализируем  финансовую  эффективность использования     оборачиваемость активов организации.(табл. 2.2)

Таблица 2.2

Анализ эффективности использования оборотных средств.

 

Показатели	2011	2012	Темп роста	2013	Темп роста
Выручка от реализации продукции, тыс. руб.	5478939	7198278	131%	7411798	103%
Средняя величина оборотных активов, тыс. руб.	8080121	8880460,5	110%	8771649	98,7%
Коэффициент оборачиваемости (1:2)	0,678	0,810	119%	0,845	104%
Длительность одного оборота, дни (2:1)	147,4	123,4	83,7%	118,3	95,8%

 

Из таблицы видно, что коэффициент оборачиваемости в 2012 году составил 119% коэффициента 2011 года, а в 2013 году 104 %. Это говорит о том, что оборотные средства ОАО «Саханефтегазсбыт» в 2012 году оборачивались гораздо быстрее, чем в предыдущем. Если в 2011 году они совершали 0,678 оборота в год, то в 2012 году –0,810, а в 2013 году оборачиваемость увеличилась всего 0,035 оборота. Длительность оборота соответственно значительно сократилась от 147 дней в 2011 году до 118 дней в 2013.

Далее рассмотрим в сравнении дебиторскую и кредиторскую задолжености ОАО «Саханефтегазсбыт» в таблице 2.3

Таблица 2.3

Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности.

 

Показатели	Остаток на 01 января
	2011	2012	2013
Дебиторская задолженность, тыс. руб.	2811862	2391814	2901422

(продолжение табл.)

краткосрочная	2811862	2391814	2901422
долгосрочная	56415	57331	43082
Кредиторская задолженность, тыс. руб.	6548057	6605280	8219105
краткосрочная	6548057	6605280	8219105
долгосрочная	2828102	2162103	864706
Удельный вес в кредиторской задолженности в валюте баланса, %	68	73	86
Удельный вес дебиторской задолженности в валюте баланса, %	29	26	30

 

Из таблицы видно что в 2011 году кредиторская задолженность резко снизилась на 24% по сравнению с предыдущим годом за счет погашения краткосрочной задолженности на 277928 тыс., но увеличилась долгосрочная кредиторская задолженность на 2553332 тыс. руб, а дебиторская задолженность в 2011 году увеличилась: краткосрочная на 402925 тыс. руб., долгосрочная на 14937 тыс. руб.

В последующих годах кредиторская задолженность имеет тенденцию к повышению это говорит о том что предприятие нуждалось в краткосрочных кредитах для того чтобы погашать долгосрочные кредиты.

В 2012, 2013 годах краткосрочная  дебиторская задолженность  увеличивается, а долгосрочная увеличившись в 2012 году на 1316 тыс. руб. имеет тенденцию к снижению в 2013 году. Таким образом можно сказать  что предприятие в последнее время старается уменьшить долгосрочную задолженность так как ее по истечению времени можно отнести к просроченной, это плохой показатель для предприятия.

Следует так же рассмотреть состав, структуру и динамику притока денежных средств в таблице 2.4

Таблица 2.4

Состав, структура и динамика притока денежных средств  ОАО «Саханефтегазсбыт» на 31 декабря за 2012-2013 годы

№ п/п	Показатель, код строки отчета о движении денежных средств	Сумма, тыс.руб.		Абсолют ное изменение (+,-)	Удельный вес, %		Абсолютное изменение (+,-)
		2012 год	2013 год		2012 год	2013 год
1	2	3	4	5	6	7	8
1	Средства, полученные от покупателей	7619558	8158066	538508	99,6	99,5	-0,1
2	Прочие поступления	31994	43787	11793	0,4	0,5	+0,1
3	Всего поступило денежных средств (положительный денежный поток)	7651552	8201853	550301	100	100	-

 

Как видно из таблицы 2.4 в 2012 году наибольший удельный вес занимают средства, полученные от покупателей 99,6 %, в 2013 году наибольший удельный вес занимают средства, полученные от покупателей 99,5 %.

В 2013 году по сравнению с 2012 годом средства, полученные от покупателей увеличились на 538508 тыс.руб., прочие поступления увеличились на 11793 тыс.руб. Всего поступило денежных средств в 2012 году 7651552 тыс.руб., в 2013 году 8201853 тыс. руб., по сравнению 2013 года с 2012 годом увеличение составило на 550301 тыс.руб.

Рассмотрим так же состав, структуру и динамику оттока денежных средств в таблице 2.5

Таблица 2.5

Состав, структура и динамика оттока денежных средств  ОАО «Сахагнефтегазсбыт» на 31 декабря за 2012-2013 годы

№ п/п	Показатель, код строки отчета о движении денежных средств	Сумма, тыс.руб.		Абсолют	Удельный вес, %		Абсолютное изменение (+,-)
		2012 год	2013 год	ное изменение (+,-)	2012 год	2013 год
1	2	3	4	5	6	7	8
1	На оплату оборотных активов	6753803	7047232	293429	89,9	86,8	-3,1

(продолжение табл.)

2	На оплату труда	352586	434497	81911	4,7	5,4	+0,7
3	На расчеты по налогам и сборам	322606	526443	203837	4,3	6,5	+2,2
4	Прочие расходы	85687	111678	25991	1,1	1,4	0,3
5	Всего денежных средств (отрицательный денежный поток)	7514682	8119850	605168	100	100	-

 

1. Из таблицы 2.5 видно, что всего денежные средства в 2012 году равны 7514682 тыс.руб., в 2013 году 8119850 тыс.руб. При сравнении 2013 года с 2012 годом денежные средства увеличились на 605168 тыс.руб.;

2. В 2012 году наибольший удельный вес занимают денежные средства, направленные на оплату оборотных активов 89,9 %, в 2013 году удельный вес снизился по сравнению с 2012 годом на 3,1 % и равен 86,8 %.

3. Денежные средства, направленные  на оплату труда в 2012 году равны 352586 тыс.руб., в 2013 году 434497 тыс.руб. По сравнению 2013 года с 2012 годом увеличились на 81911 тыс.руб.;

4. Денежные средства, направленные  на расчеты по налогам и сборам в 2012 году равны 322606 тыс.руб., в 2013 году 526443 тыс.руб. По сравнению 2013 года с 2012 годом увеличились на 203837 тыс.руб.;

5. Денежные средства, направленные на прочие расходы в 2012 году равны 85687 тыс.руб., в 2013 году 111678 тыс.руб. По сравнению 2013 года с 2012 годом увеличились на 25991 тыс.руб.;

Можно сделать вывод, что по сравнению 2013 года с 2012 годом отрицательных оттоков стало больше.

Долю прибыли в выручке от продаж ОАО «Саханефтегазсбыт» можно определить, рассчитав рентабельность продаж (табл. 2.6)

   Таблица 2.6

          Расчет  рентабельности продаж ОАО «Саханефтегазсбыт»

 

Показатели	2011	2012	Темп роста	2013	Темп роста
Выручка от реализации, тыс. руб.	5478939	7198278	131%	7411798	103%
Себестоимость продукции, тыс. руб.	3993296	5499721	138%	5145654	94%

 

(продолжение табл.)

Прибыль от продаж, тыс. руб.	438802	603925	137%	1051738	174%
Рентабельность продаж (3:1),%	8,01	8,39	105%	14,19	170%

 

Итак, доля прибыли в выручке от продаж составила в 2011 году – 8,01%, в 2012 году – 8,39%, и в 2013 году - 14%. Сравнивая 2012 и 2011 год, можно сказать, что рентабельность 2012 году составила 105% рентабельности 2011 года, а в 2013 она выросла до 170 % рентабельности 2012 года, что, безусловно, является положительным фактором.