Анализ финансового состояния организации (на примере ОАО «Саханефтегазсбыт»)

Нормальное значение этого коэффициента составляет 2,0-2,5.

Финансовую устойчивость и автономность отражает структура баланса (соотношение между отдельными разделами актива и пассива), которая характеризуется несколькими показателями.

1. Коэффициент автономии характеризует  зависимость предприятия от внешних  займов. Чем ниже значение коэффициента, тем больше займов у компании, тем выше риск неплатежеспособности. Низкое значение коэффициента отражает также потенциальную опасность возникновения у предприятия дефицита денежных средств:

Считается нормальным, если значение показателя коэффициента автономии больше 0,5, то есть финансирование деятельности предприятия осуществляется не менее, чем на 50% из собственных источников.

2. Долю заемных средств определяют  по формуле

Данное отношение показывает, сколько заемных средств привлекало предприятие на 1 руб. собственных средств, вложенных в активы.

3. Коэффициент инвестирования - соотношение  заемных и собственных средств  – является еще одной формой  представления коэффициента финансовой  независимости:

Рекомендуемые значения: 0,25 – 1.

По подробней рассмотрим коэффициенты рентабельности. Кроме уже рассмотренных коэффициентов рентабельности, при анализе финансового состояния рассчитывают и другие модификации, характеризующие различные стороны деятельности предприятия.

1. Коэффициент рентабельности продаж. Демонстрирует долю чистой прибыли в объеме продаж предприятия:

2. Коэффициент рентабельности собственного  капитала  позволяет определить  эффективность использования капитала, инвестированного собственниками  предприятия. Обычно этот показатель сравнивают с возможным альтернативным вложением средств в другие ценные бумаги. Рентабельность собственного капитала показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли заработала каждая единица, вложенная собственниками компании:

3. Коэффициент рентабельности оборотных активов. Демонстрирует возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам компании. Чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно используются оборотные средства:

4. Коэффициент рентабельности внеоборотных  активов демонстрирует способность  предприятия обеспечивать достаточный  объем прибыли по отношению  к основным средствам компании. Чем выше значение данного  коэффициента, тем более эффективно используются основные средства:

5. Коэффициент рентабельности инвестиций  показывает, сколько денежных единиц  потребовалось предприятию для  получения одной денежной единицы  прибыли. Этот показатель является  одним из наиболее важных индикаторов  конкурентоспособности:

Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Среди этих коэффициентов рассматриваются такие показатели как фондоотдача, когда речь идет о внеоборотных активах, оборачиваемость оборотных средств, а также оборачиваемость всего капитала.[15]

 

1.3. Методы и методика анализа финансового состояния предприятия

 

Под методом финансового анализа понимается способ подхода к изучению хозяйственных процессов в их становлении и развитии. К характерным особенностям метода относятся: использование системы показателей, выявление и изменение взаимосвязи между ними. В процессе финансового анализа применяется ряд специальных способов и приемов.

Принято выделять два вида финансового анализа:

Внутренний анализ проводиться работниками предприятия (финансовыми менеджерами) и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния Его цель – установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получение максимума прибыли и исключение банкротства. Результаты анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия нужны внутренним пользователям в качестве исходной информации для принятия различного рода экономических решений.

Внешний анализ проводиться аналитиками, являющимися посторонними лицами для предприятия (аудиторами, инвесторами). Его цель – установить возможность вложения средств, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери.

На практике основными методами анализа финансового состояния предприятия являются

• горизонтальный анализ
• вертикальный анализ
• трендовый анализ
• метод финансовых коэффициентов
• сравнительный анализ
• факторный анализ

Горизонтальный (временной) анализ – сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом. Этот анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Данный метод позволяет выявить тенденции изменения статей отчетности или их групп и на основании этого исчислить базисные темпы прироста. Ценность результатов горизонтального анализа существенно снижается в условиях инфляции, но эти данные можно использовать при межхозяйственных сравнениях.

Вертикальный (структурный) анализ – определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом, т.е. расчет удельного веса отдельных статей отчетности в общем итоговом показателе и оценка его влияния. С помощью вертикального анализа можно проводить межхозяйственные сравнения предприятий, а относительные показателя сглаживают негативное влияние инфляционных процессов.

Горизонтальный и вертикальный виды анализа взаимно дополняют друг друга. Поэтому на практике можно построить аналитические таблицы, характеризующие как структуру отчетности, так и динамику отдельных ее показателей.

Вариантом горизонтального анализа является трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей периодов. Этот анализ носит перспективный или прогнозный характер. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем.

Анализ относительных показателей (коэффициентов) – расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязи показателей. Эти коэффициенты представляют большой интерес, поскольку, во-первых, позволяют определить тот круг сведений, который важен для пользователей финансовой отчетности с точки зрения принятия решений, во-вторых, предоставляют возможность глубже оценить положение данной отчетной единицы в системе хозяйствования и тенденции его изменения. Большим преимуществом коэффициентов является также и то, что они сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затруднять их сопоставление в динамике. Этот метод наиболее удобен в силу его простоты оперативности. Его суть заключается в сопоставлении рассчитанных по данным отчетности коэффициентов с общепринятыми стандартными коэффициентами, и с численными по данным деятельности предприятия за предшествующие годы.

Сравнительный анализ – это и внутрихозяйственный анализ сводных подразделений, цехов, дочерних фирм и т.п., и межхозяйственный анализ предприятия в сравнении данных конкурентов со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.

Факторный анализ – анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных и стохастических приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), то есть заключающимся в раздроблении результативного показателя на составные части, так и обратным (синтез), когда отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 2. Оценка финансового состояния ОАО «Саханефтегазсбыт» в период с 2011 – 2013гг.

 

2.1. Общая экономическая характеристика предприятия

 

ОАО «Саханефтегазсбыт» является крупным предприятием, расположенным на всей территории РС(Я). Компания ежегодно осуществляет стабильную поставку нефтепродуктов для нужд бюджетной сферы, населения и мелкооптовых предприятий республики.

Открытое акционерное общество (ОАО) «Саханефтегазсбыт» образовано 1 сентября 2000 г. Указом Президента РС(Я) от 25.08.2000 г. № 1160 и постановлением Правительства РС (Я) от 30.08.2000 г. № 445.

Учредителем ОАО «Саханефтегазсбыт» является РС(Я) в лице Министерства имущественных отношений РС(Я) со стопроцентной долей государства в уставном капитале. Общество является самостоятельным хозяйствующим субъектом с правом юридического лица, имеет самостоятельный баланс, расчетные и иные счета в банках.

Предприятие имеет 25 структурных подразделений (филиалов) расположенных на территории РС(Я). В организационную структуру нефтебаз входят: основное производство – цехи или участки слива-налива, автозаправочные станции, лаборатории, вспомогательное производство, включая обслуживающие подразделения.

Система управления в ОАО «Саханефтегазсбыт», осуществляется на основании действующего законодательства РФ, Устава Общества, а также Кодекса корпоративного управления Общества.

Высшим органом управления ОАО «Саханефтегазсбыт» является Общее собрание акционеров.

В период между собраниями полномочия по управлению Обществом акционеры делегируют Совету директоров.

Основными видами деятельности ОАО «Саханефтегазсбыт» являются:

• оптово-розничная реализация нефтепродуктов;
• оказание услуг по приему, складским операциям и хранению нефтепродуктов.

Приказом управления федеральной антимонопольной службы по РС(Я) от 27 августа 2004 г. №72 ОАО «Саханефтегазсбыт» включено в реестр хозяйствующих субъектов, имеющих на рынке определенного товара долю более 35 %. Основные нефтебазы и транспортная инфраструктура Республики Саха (Якутия) представлены в приложении А.

Основную долю в выручке общества занимает оптовая и розничная реализация, а также услуги по приему и хранению нефтепродуктов.

Итак, приоритетные направления деятельности ОАО «Саханефтегазсбыт»:

• получение прибыли с ежегодным ростом рентабельности, достаточным для инвестирования в капстроительство и пополнение собственных оборотных средств;
• снижение кредитной зависимости общества;
• доведение нефтебазового хозяйства общества до соответствия норм промышленной безопасности, оптимизацию и развитие нефтебазового хозяйства в соответствии с основными направлениями развития Республики Саха (Якутия) на ближайшую перспективу;     развитие сети АЗС в соответствии с поставленными Правительством РС(Я) социальными задачами и экономической целесообразностью;
• разработку и внедрение современных систем складского и аналитического учета;
• разработку и реализацию мероприятий по снижению потерь нефтепродуктов и усилению мер по их сохранности;
• обеспечение роста объемов реализации нефтепродуктов и оказание услуг;
• разработку мероприятий по оптимизации и сокращению расходов ОАО «Саханефтегазсбыт»
• совершенствование механизма ценообразования.

Бухгалтерский учет ОАО «Саханефтегазсбыт» ведется в соответствии с российским законодательством. Для целей финансового учета на предприятии утверждена учетная политика, которая полностью соответствует ПБУ 1/98 «Учетная политика».

Бухгалтерским учетом ОАО «Саханефтегазсбыт» занимается структурное подразделение предприятия – бухгалтерия, возглавляемая главным бухгалтером. Распределение обязанностей между сотрудниками бухгалтерии производится на основании должностных инструкций работников бухгалтерской службы. Бухгалтерский учет на предприятии автоматизировано с применением компьютерной техники и программ «1С: Предприятие». Таким образом, предприятие осуществляет предпринимательскую деятельность в соответствии с требованиями российского законодательства.

 

2.2. Анализ динамики структуры актива и пассива баланса ОАО «Саханефтегазсбыт»

 

Бухгалтерский баланс служит индикатором для оценки финансового состояния предприятия. Итого баланса носит название валюты баланса и дает ориентировочную сумму средств, находящихся в распоряжении предприятия.     Анализ  актива баланса  дает  возможность  установить  основные показатели, характеризующие производственно- хозяйственную деятельность  предприятия:

• Стоимость имущества предприятия, общий итог баланса;
• Иммобилизованные (внеоборотные) активы,  итог раздела I баланса;
• Стоимость оборотных средств, итог  раздела II баланса.