Анализ финансового состояния "Гамма" (расчет ликвидности, платежеспособности, матричный баланс ит.д.)

      В 2008г. сумма активов, по  сравнению с 2007г. увеличилась  на 400 тыс. руб. и составила 7680 тыс. руб., индекс роста  1,055. Однако  доля внеоборотных активов в сумме активов уменьшилась   по сравнению с прошлым годом и составила 0,859, а доля оборотных средств в активах немного увеличилась и составила 0,140.

    Доля  собственного оборотного капитала в  активах, в 2008г. составляет 0,059, что составляет 1,439 от прошлогоднего. Увеличение доли собственного оборотного капитала в активах произошло  за счет увеличения собственного капитала в обороте. Собственный капитал в обороте в 2007г. составлял 300 тыс. руб., в  отчетном периоде 459 тыс. руб., индекс роста 1,53.

    Коэффициент маневренности собственного капитала в 2007г. составлял 0,043,  в отчетном периоде составил 0,065 индекс роста 1,512. Этот говорит о том, что доля мобильных средств, в собственных источниках увеличилась.

    Таким образом, на укрепление финансовой устойчивости положительно повлияли: рост собственного капитала – на 50 тыс. руб. и производительных ресурсов (оборотные активы) – на 509 тыс. руб., уменьшение внеоборотных активов – на 109 тыс. руб. К снижению финансовой устойчивости привело увеличение краткосрочных обязательств – на 350 тыс. руб.

     По результатам расчета  показателей оценки ликвидности  (таблица 10) можно сформулировать следующие выводы.

    Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) в 2007г составлял 0,033, в 2008г. уменьшился в 0,485 раза и составил 0,016. Этот коэффициент показывает, что 1,6% краткосрочных обязательств может быть погашено за счет имеющихся у организации денежных средств.

    В 2008г. по сравнению с прошлым годом  денежные средства увеличились в 1,111 раза и составили 10 тыс. руб. Доля денежных средств в оборотных активах в 2008г. снизилась в 0,563 раза и составила 0,009.

    Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами в 2008г. равен 1,738, что составляет 0,826 от прошлогоднего.

    Коэффициент быстрой ликвидности в 2007г. составлял 1,709. в 2008г он снизился в 0,738 раза и составил 1,262. Этот коэффициент показывает, что 12,6% краткосрочных обязательств может быть погашено за счет имеющихся у организации ликвидных оборотных активов.

    Ликвидные оборотные активы в 2008г увеличились, по сравнению с 2007г. в 1,688 раза и составили 785 тыс. руб. Рост ликвидных оборотных активов обусловлен ростом краткосрочных оборотных активов в 1,655 раза от прошлогоднего.  Доля ликвидных оборотных активов в сумме краткосрочных оборотных активов в 2008г. тоже увеличилась в 1,013 раза и составила 0,906.

    Коэффициент текущей ликвидности в 2007г составлял 1,912 , а в 2008г. 1,392. Снижение коэффициента  текущей ликвидности обусловлено  увеличением краткосрочных обязательств в 2,287 раза по сравнению с 2007г. что составляет  622 тыс. руб. Коэффициент текущей ликвидности показывает, в какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Нормативное значение данного коэффициента – 2.

    Невыполнение  установленного норматива создает  угрозу финансовой нестабильности организации ввиду различной степени ликвидности активов и невозможности их срочной реализации в случае одновременного обращения кредиторов.

    Коэффициент покрытия краткосрочных оборотных  активов в 2007 г. составлял 0,577,  2008 г. составил 0,752.

    Нормальные  источники покрытия запасов в 2007г. увеличились и составили 651 тыс. руб., индекс роста 2,17 раза.

    Коэффициент покрытия запасов в 2008г. увеличился в 1,493 раза по сравнению с 2007г. и составил 8,037.

    Доля  запасов в краткосрочных оборотных активах в2007г. составляла 1,106, а в 2008г. составила 0,094.

    Доля  денежных средств в активах в 2008г. увеличилась  в 1,083 раз по сравнению  с 2007г. и составила 0,0013.  Это увеличение обусловлено увеличением суммы  активов организации в 2007г. – 7280 тыс. руб., в 2008г. – 7680 тыс. руб., индекс роста 1,055 раза.

    Маневренность собственных оборотных средств  в 2007г. составляла 0,036 в 2008г. составила 0,041. увеличилась в 1,139 раз. Рост маневренности  обусловлен уменьшением собственных  оборотных средств, в 2007г. – 248 тыс. руб., в 2008г. – 244 тыс. руб.

    Доля  собственных оборотных средств  в краткосрочных оборотных активах  в 2007г. – 0,477, в 2008г. – 0,282.

    Доля  краткосрочных оборотных средств  в активах в 2007г. – 0,071, а в 2008г. – 0,113.

    По  результатам расчета  показателей  платежеспособности  (таблица 11) можно  сформулировать следующие выводы.

    Среднемесячная  выручка предприятия в 2007г. составляла 320,67 тыс. руб., в 2008г. среднемесячная выручка  уменьшилась и составила 197,42 тыс. руб., индекс роста 0,616. Уменьшение среднемесячной выручки обусловлено уменьшением выручки в 2008г. в 0,616 раза по сравнению с прошлым годом, что составило 2369 тыс. руб.

    В связи с этим увеличились суммы  обязательств предприятия. Сумма обязательств увеличилась в 2,287 раз по сравнению с прошлогодней и составила 622 тыс. руб. Рост суммы обязательств обусловлен значительным увеличением краткосрочных обязательств в 2,287 раза по сравнению с 2007г., которые  составили 622 тыс. руб.

      Задолженность другим организациям увеличилась в 6,758 раза  по сравнению с прошлогодней и составила 223 тыс. руб. Данное увеличение произошло в связи с увеличение кредиторской задолженности в 2008г., которая составила 192 тыс. руб. А вот сумма по статье прочие кредиторы, напротив, уменьшилась в 0,939 раз и составила в 2008г. 31 тыс. руб.

      Задолженность фискальной системы  тоже увеличилась в 1,15 раз и  составила 69 тыс. руб. Рост задолженности  фискальной системе обусловлен  увеличением задолженности по  налогам и сборам в 2008г. в  1,15 раз по сравнению с 2007г., которая составила 69 тыс. руб.

    Коэффициент задолженности по всем обязательствам в 2008г. составил 3,151 мес., что составило 3,716 от прошлогоднего показателя.

    Коэффициент задолженности по краткосрочным  обязательствам в 2008г. составил 3,151 мес., 3,716 от прошлогоднего показателя.

    Коэффициент задолженности другим организациям в 2008г. составил 1,129 мес., 10,96 от прошлогоднего  показателя.

    Коэффициент задолженности фискальной системе  в 2005г. составил 0,349 мес., 1,866 от прошлогоднего показателя. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Список  литературы 

    1 Бакаев А.С. Годовая бухгалтерская  отчетность организации [Текст]  – М.: Бухгалтерский учет, 2006.

    2 Бернстайн Л. А. анализ финансовой  отчетности: теория, практика, интерпретация: [Текст] Пер. с анг./Науч. ред. И. И. Елисеева.- М.: Финансы и статистика, 2005.

    3 Селезнева Н. Н., Ионова А. Ф.  Финансовый анализ. Управление финансами. [Текст]: Учеб. пособие для вузов. 2-е изд., перераб. и допол.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006.

        4 УМК-Д-1 ФинАнализ, М.Д. Путилова. Учебно-методический комплекс дисциплины для студентов специальности «Финансы и кредит»; Челябинск, 2008.