Анализ денежной системы Российской Федерации

     Первоначально весовое содержание монет совпадало  с масштабом цен, что даже нашло отражение в названии некоторых денежных единиц (например, фунт стерлингов представлял собой фунт серебра). Однако в ходе исторического развития масштаб цен постепенно обособлялся от

весового содержания монет.

     Это было связано с порчей монет (т. е. с уменьшением веса или пробы  монеты при сохранении ее прежней номинальной стоимости, которое предпринималось государством в условиях металлического денежного обращения с целью получения дохода в государственную казну), их

 
 
 
 
⁵³ Морозов Ю.В. Банковская система - пути и перспективы развития // Деньги и кредит 2007.-№8.-С.15.

снашиванием, переходом к чеканке монет из более дешевых металлов вместо дорогих (медных вместо серебряных).⁵⁴

     С прекращением размена кредитных  денег на золото официальный масштаб цен утратил свой экономический смысл. И, наконец, в результате валютной реформы 1976—1978 гг. (на основе Ямайского соглашения) официальная цена золота и золотое содержание денежных единиц были отменены. В настоящее время масштаб цен складывается стихийно и служит для соизмерения стоимостей товаров посредством цены.⁵⁵

Под валютой РФ понимается:

• находящиеся в обращении, а также изъятые или изымаем из обращения,  но  подлежащие  обмену рубли  в  виде  банковских билетов (банкнот) Центрального банка РФ и монеты:
• средства  в  рублях  на  счетах  в  банках  и  иных  кредитных учреждениях в РФ;

      • средства  в  рублях  на  счетах  в   банках  и  иных  кредитных учреждениях за пределами РФ на основании соглашения, заключаемого Правительством   РФ   и   Центральным   банком   РФ   с   ответствующими органами   иностранного   государства   об   использовании   на   территории данного государства российской валюты в качестве законного платежного средства.⁵⁶ 

     Государственным законодательством (законы «О Центральном  банке РФ», «О банках и банковской деятельности») устанавливается, что в качестве обеспечения могут служить товарно-материальные ценности, золото и драгоценные металлы, свободно конвертируемая валюта, ценные бумаги, страховые полисы, гарантии Правительства, банков и других организаций и т.д. Использование других видов обеспечения или нарушение основных     правил     оформления     банками     обеспечения     не     должно

⁵⁴     Петрова Г.В. Финансовое право. - М, 2006. - С. 158.

⁵⁵ Денги, Кредит, Банки / Под ред. Жукова Е.Ф. - М., 2008. - С.211.

⁵⁶ Белотелова Н.П., Белотелова Ж.С. Деньги. Кредит. Банки. - М. 2008. - С.118. 

допускаться⁵⁷.

     В соответствии с Федеральным законом  «О Центральном банке» официальной денежной единицей (валютой) Российской Федерации является рубль, состоящий извета копеек. В Законе РФ «О валютном регулировании и валютном контроле» данное понятие несколько уточнено, и понятием «валюта Российской Федерации» охватываются:

1. находящиеся в обращении, а также изъятые или изымаемые из 
   обращения, но подлежащие обмену рубли в виде банкнот Центрального 
   банка РФ и монеты;
2. средства  в  рублях  на  счетах  в   банках  и  иных  кредитных организациях в Российской Федерации;
3. средства  в  рублях  на  счетах  в   банках  и  иных  кредитных организациях за пределами РФ на основании соглашения, заключенного Правительством РФ и ЦБ РФ с соответствующими органами иностранного государства об использовании на территории данного государства валюты РФ в качестве законного платежного средства.⁵⁸

     Введение  на территории фазаны других денежных единиц и выпуск денежных суррогатов запрещаются.

     С 1990 г. официальное соотношение между рублем и золотом или другими драгоценными металлами, существовавшее ранее, не устанавливается⁵⁹.

     Такое положение характерно для большинства  стран мира. Официальный курс рубля к денежным единицам других государств

⁵⁷   Банковское дело / Под ред. Колесникова В.И. - М, 2008. - С.63.

⁵⁸ Евтух А.Т. Суть денег через призму современных финансов // Финансы и кредит - 2006-№6-С.14-21.

⁵⁹ Жуков Е.Ф., Зеленкова Н.М. Денги, Кредит^Занки / Под ред. Жукова Е.Ф. - М., 2008. - С.213.

устанавливается и публикуется "Центральным банком. Валюта Российской Федерации включает в себя банкноты (банковские билеты) и монеты Банка России, являющиеся единственным законным средством платежа на территории страны. Их подделка и незаконное изготовление преследуются по закону⁶⁰.

     Банкноты  и монеты являются безусловными обязательствами  Банка России, обеспечиваются всеми его активами и обязательны к приему по нарицательной стоимости при всех видах платежей, для зачисления на счета, во вклады и для перевода на всей территории страны.

     Банкноты  и монеты Банка России не могут  быть объявлены недействительными (утратившими силу законного средства платежа), если не установлен достаточно продолжительный срок их обмена на банкноты и монету нового образца. Не допускаются какие-либо ограничения по суммам или субъектам обмена⁶¹.

     При обмене банкнот и монет на денежные знаки срок изъятия банкнот и монет из обращения не может быть менее одного года, но и не превышает

пяти  лет. Банк    России    вправе    обменивать    без    ограничений    ветхие    и поврежденные банкноты.

     Решение о выпуске в обращение новых  банкнот и монет и об изъятии  старых принимает Совет директоров Центрального банка РФ.

     Он  же утверждает номиналы и образцы  новых денег. Описание новых денежных знаков публикуется в средствах массовой информации.

     Очень важно, что о выпуске новых  денежных знаков Банк России обязан предварительно информировать Правительство страны⁶².

     В настоящее время ни в одной  стране нет системы металлического обращения. Основными видами денежных знаков являются: кредитные

⁶⁰ Финансовое право: Учебник. - 2-е изд., перераб. и доп. / Отв. ред. Грачёва Е.Ю., Толстопятенко Г.И. -М., 2007. - С.329.

⁶¹  Евтух А.Т. Суть денег через призму современных финансов // Финансы и кредит -2006-№6-С.14-21.

⁶² Мирзорян Р.Э. Денежно-кредитная политика РФ // Финансовое право - 2008 - №4. - С.9-15. 
 

банковские  билеты (банкноты), а также государственные  бумажные деньги (казначейские билеты) и разменная монета, являющиеся законными платежными средствами в стране.

      Банкноты (банковские билеты) — это вид денежных знаков, законное платежное средство, выпускаемое в обращение центральными банками. Появление банкнот было обусловлено развитием рыночных отношений в целом и кредитных в частности. Впервые банкноты были выпущены в обращение в конце XVII в.

    Центральные банки выпускали банкноты на основе учета (покупки) частных коммерческих векселей, которые служили их обеспечением. Наряду с векселями обеспечением банкнот являлось золото, находившееся в распоряжении центрального банка. Двойное обеспечение придавало «классическим» ⁶³ банкнотам высокую устойчивость и надежность. Выпущенные банкноты регулярно возвращались в центральный банк при наступлении срока платежа дю учтенному векселю, а также при предъявлении их владельцами к размену на золото, так как в период золотого стандарта производился свободный размен банкнот на драгоценный металл. После мирового кризиса 1929—1933 гг. размен банкнот на золото был окончательно прекращен. В современных условиях ни в одной стране банкноты не размениваются на благородный металл.⁶⁴ Банкноты выпускаются строго определенного достоинства; в США обращаются банкноты в 1, 5, 10, 20, 50, 100 долларов, в Великобритании — 1, 5, 10, 20 и 50 фунтов стерлингов, в России —5, 10, 50, 100, 500 и 1000 рублей. С 1 января 2002 г. введена в обращение наличная единая европейская валюта евро достоинством; и 10, 20, 50, 100, 200 и 500 евро.

 
⁶³ Белотелова Н.П., Белотелова Ж.С. Деньги. Кредит. Банки. - М., 2008. - С.119.

⁶⁴ Жуков Е.Ф., Зеленкова Н.М. Денги, Кредит, Банки / Под ред. Жукова Е.Ф. - М., 2008. - С.214. 

 
2.2. ЭМИССИОННОЕ  ПРАВО БАНКА РОССИИ

      Основными   функциями   центрального   банка   являются:   эмиссия  банкнот;   проведение   денежно-кредитной   политики;   рефинансирование кредитно-банковских     институтов;     проведение     валютной     политики; регулирование деятельности кредитных институтов; функция финансового агента правительства; организация платежно-расчетных отношений⁶⁵. Теперь подробнее рассмотрим составляющие функции ЦБ:

     Эмиссия банкнот как функция является старейшей и одной из наиболее важных функций ЦБ РФ. С развитием капитализма она претерпела существенные изменения: если на ранних этапах становления кредитных систем коммерческие банки наряду с центральными осуществляли эмиссию банкнот, то в процессе централизации банкнотной эмиссии в ряде крупнейших коммерческих банков и трансформации этих банков в центральные банки монополия на выпуск банкнот закрепилась за одним банком — центральным⁶⁶.

     В настоящее время центральный  банк обладает исключительным правом на выпуск в обращение наличных денег который осуществляется в процессе кредитования коммерческих банков, государственного бюджета, покупки ценных бумаг в иностранной валюте.

     В условиях золотого монометаллизма банкноты центрального банка имели двойное обеспечение — золотом и коммерческими векселями. После отхода от системы золотого стандарта эмиссия банкнот осуществляется преимущественно под правительственные облигации. В связи с этим непосредственная связь банкнот с товарным обращением значительно ослабла ⁶⁷.

     Денежно-кредитная  политика центрального банка, являющаяся

⁶⁵   Финансовое право России. Актуальные проблемы / Под ред. Ялбулганова А.А. - М, 2007. - С.62.

⁶⁶ Щеголева Н.Г., Васильев А.И. Деньги и денежное обращение. - М., 2007. - С.72.

⁶⁷ Мирзорян Р.Э. Денежно-кредитная политика РФ // Финансовое право - 2008. - №4. - С.9-15. 

составной частью государственно-монополистического регулирования экономики, представляет собой совокупность мероприятий, направленных на изменение денежной массы в  обращении, объема кредитов, уровня процентных ставок и других показателей денежного обращения и рынка ссудных капиталов. Ее цель — регулирование экономики посредствомвоздействия на состояние денежного обращения и кредита (совокупного денежного оборота)⁶⁸.

     Денежно-кредитная политика центрального банка направлена либо на стимулирование денежно-кредитной эмиссии - кредитная экспансия, т. е. оживление конъюнктуры в условиях падения производства, либо на ограничение денежно-кредитной эмиссии в периоды экономических подъемов, сопровождаемых «перегревами» конъюнктуры, кредитная рестрикция.

     Для решения этой проблемы Федеральным  законом о Банке России (ст. 35) предусмотрено применение следующих инструментов и методов:

• процентные ставки по операциям Банка России;

           нормативы   обязательных   резервов,   депонируемых   в   Банке России (резервные требования);

• операции на открытой рынке;
• рефинансирование банков;
• валютное регулирование;
• установление ориентиров роста денежной массы;
• прямые количественные ограничения⁶⁹.

      Закон   предусматривает,   что   ЦБ   может  устанавливать   одну   или несколько процентных ставок по различным видам операций или  

 
⁶⁸ Щеголева Н.Г., Васильев А.И. Деньги и денежное обращение. - М., 2007. - С.73.

⁶⁹ Семенов С.К. Деньги: Эмиссия как ресурс банков // Финансы и кредит - 2007 - №28 - С. 25-28. 

проводить процентную политику без фиксации процентных ставок. Причем процентные ставки Банка России представляют собой минимальные ставки, по которым он осуществляет свои операции. В Законе подчеркивается, что Банк России использует процентную политику для воздействия на рыночные процентные ставки в целях укрепления рубля.

     Закон предусматривает также рефинансирование, под которым понимается кредитование Банком России банков, в том числе и переучет векселей  .

     Банку России также разрешено проводить  валютные интервенции, т.е. куплю-продажу иностранной валюты на валютном рынке для воздействия на курс рубля и на суммарный спрос и предложение денег.

     Банк  России может применять и прямые количественные ограничения, под которыми понимается установление лимитов на рефинансирование банков, проведение кредитными организациями отдельных банковских операций. Причем Банк России вправе применять количественные ограничения в исключительных случаях в целях проведения единой государственной денежно-кредитной политики только после консультаций с Правительством Российской Федерации^.