Анализ баланса предприятия

       Известно, что баланс, как и любая другая форма бухгалтерской отчетности, основан на принципе соответствия вложенной и востребованной информации. Суть этого принципа заключается в двух утверждениях: во-первых; в форму отчетности данные должны включаться в той форме и в таком объеме, в какой они необходимы и не приносят ничего кроме пользы, во-вторых; пользователь информации должен быть уверен в том, что объем и форма представленных данных не введут его в заблуждение. Другими словами, бухгалтерская отчетность и баланс, как ее типовая форма, не должны способствовать ошибочной интерпретации данных [10]

       В условиях нашей страны результат  деятельности часто зависит от случайных  неэкономических факторов, поэтому  основой принятия управленческих решений по самым разным аспектам, является бухгалтерский баланс.

    1.2. Анализ и оценка состава и динамики имущества и источников его формирования

    Анализ  баланса предприятия можно разбить на три группы:

• показатели динамики баланса (горизонтальный анализ);
• показатели структуры баланса (вертикальный анализ);
• показатели структурной динамики баланса.

    Горизонтальный  анализ баланса заключается в  построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых  абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Этот анализ позволяет установить абсолютные приращения и темпы роста, что важно для характеристики финансового состояния предприятия. Степень агрегирования показателей определяет аналитик. Как правило, берут базисные темпы роста за ряд лет ( смежных периодов ), что позволяет выявить возникновение отдельных балансовых статей, а также прогнозировать их значения .

    Горизонтальный  и вертикальный анализ взаимодополняют  один другой. Поэтому на практике можно  построить аналитические таблицы, характеризующие как структуру отчетной бухгалтерской формы, так и динамику отдельных ее показателей.

    Трендовый анализ — часть перспективного анализа, необходим в управлении для финансового менеджмента. Строится    график  возможного  развития  организации. Определяется среднегодовой темп прироста и рассчитывается прогнозное значение показателя. Это самый простой способ финансового прогнозирования. Сейчас на уровне отдельной организации расчетным периодом времени является месяц или квартал. Анализ динамики валюты баланса, структуры активов и пассивов организации  позволяет сделать ряд важных выводов необходимых как для осуществления текущей финансово-хозяйственной деятельности, так и для принятия управленческих решений на перспективу [17]. Пример аналитической таблицы горизонтального анализа предприятия представлен в Табл. №1.

Таблица 1

Горизонтальный  анализ баланса.

    Например, увеличение валюты баланса может  свидетельствовать о расширении  организацией хозяйственного оборота. Анализируя увеличение валюты баланса   за отчетный период необходимо учитывать влияние переоценки основных фондовувеличение их стоимости не связано с развитием производственной деятельности. Наиболее сложно учесть влияние инфляционных процессов, однако без этого затруднительно сделать определенные вывод о том, является ли увеличение валюты баланса   следствием только лишь удорожания готовой продукции под воздействием инфляции сырья, материалов, либо оно показывает и на расширение финансово-хозяйственной деятельности.

    Исследования  структуры пассива баланса позволяет  установить одну из возможных причин финансовой неустойчивости    организации. Так, например, увеличение доли собственных средств за счет любого из источников способствует усилению финансовой устойчивости  организации. При этом наличие нераспределенной    прибыли может рассматриваться  как источник пополнения оборотных средств и снижения уровня краткосрочной кредиторской задолженности.

    Исследование  изменения структуры активов  организации позволяет получить важную информацию. Так, например, увеличение доли оборотных средств в имуществе может свидетельствовать о:

    -формировании  более мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств организации;

    -отвлечении  части текущих активов на кредитование  потребителей готовой продукции,  товаров и услуг организации,  дочерних предприятий и прочих  дебиторов, что свидетельствует о фактической иммобилизации этой части оборотных средств из производственного процесса;

    - сворачивании производственной  базы;

    -искажении  реальной оценки основных фондов  вследствие существующего порядка  их бухгалтерского учета и  т. д.

    Для того, чтобы сделать точные выводы о причинах изменения данной пропорции в структуре активов, необходимо провести более детальный анализ разделов и отдельных статей актива баланса, в частности, оценить состояние производственного потенциала организации, эффективность использования основных средств и нематериальных активов, скорость оборота текущих активов и др. При анализе первого раздела актива  баланса  следует обратить внимание на тенденции изменения такого его элемента, как незавершенное строительство (строка 130), эта статья не участвует   в производственном обороте и, следовательно, при определенных условиях увеличение ее доли может негативно сказаться    на    результативности финансово-хозяйственной деятельности.

    Наличие    долгосрочных финансовых вложений    (строка 140) указывает на инвестиционную направленность вложений организации.. Удельный вес основных средств может изменяться вследствие воздействия внешних факторов, например, порядок их учета, при котором происходит запаздывающая коррекция стоимости основных фондов в условиях инфляции, в то время как цены на сырье, материалы, готовую продукцию могут расти достаточно высокими темпами.

    Наличие в составе активов организации  нематериальных активов, косвенно характеризуют  избранную организацией стратегию  как инновационную, так как она вкладывает средства в патенты, лицензии, другую интеллектуальную собственность[15].

    Рост  оборотных активов свидетельствует  не только о расширении производства или действии фактора инфляции, но и о замедлении их оборота. Это объективно вызывает потребность в увеличении их массы.

    При изучении структуры запасов основное внимание целесообразно уделить  выявлению тенденций изменения  таких элементов текущих активов, как сырье, материалы и другие ценности (строка 211), затраты в незавершенном  производстве (строка 213), готовая продукция и товары для перепродажи (строка 214), товары отгруженные (строка 215).

    Увеличение  удельного веса производственных запасов  может свидетельствовать о:

    -наращивании  производственного потенциала организации;

    -стремлении за счет вложений в производственные запасы защитить денежные активы организации от обесценивания под воздействием инфляции;

    -нерациональности  выбранной стратегии, вследствие  которой значительная часть текущих  активов иммобилизована в запасах,  чья ликвидность может быть невысокой.

    Таким образом, хотя  рост запасов может  привести на некотором отрезке времени к увеличению значения коэффициента текущей ликвидности, необходимо проанализировать, не происходит ли это увеличение за счет необоснованного отвлечения средств     из производственного  оборота, что  в конечном итоге приводит к росту кредиторской задолженности и ухудшению финансового состояния.

    Горизонтальный, или динамический, анализ этих показателей  позволяет установить их абсолютные приращения и темпы роста, что важно для характеристики финансового состояния предприятия. Не меньшее значение для оценки финансового состояния имеет и вертикальный, структурный, анализ актива и пассива баланса.

    Следующей   аналитической процедурой является   вертикальный анализ на основании которого представим финансовый отчет в виде относительных показателей. Такое представление позволяет увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге. Обязательным элементом анализа являются динамические ряды  величин, посредством которых можно отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и их источников покрытия.

    Таким образом, можно выделить две основные черты вертикального анализа:

• переход к относительным показателям позволяет проводить сравнительный анализ предприятий с учетом  отраслевой специфики и других характеристик;
• относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые существенно искажают абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затрудняют их сопоставление в динамике.

    Вертикальному анализу  можно подвергать  либо  исходную  отчетность, либо модифицированную отчетность (с укрупненной или трансформированной номенклатурой статей).

    В таблице 2 приведено структурное  представление баланса   по укрупненной номенклатуре статей.

    Таблица 2

    Вертикальный  анализ баланса