Анализ баланса предприятия

    Вследствие  инфляции, данные на начало и конец года по балансу сравнить достаточно сложно, в то время как относительные показатели поддаются сравнению.

    Так, соотношение собственного и заемного капиталов говорит об автономии предприятия в условиях рыночных связей, о его финансовой устойчивости. Особое значение для корректировки финансовой стратегии предприятия, определения перспектив финансового положения имеет трендовый анализ отдельных статей баланса за более продолжительное время с использованием, как правило, специальных экономико-математических методов (среднее приращение, определение функций, описывающих поведение данной статьи баланса, и др.).

    По  данным бухгалтерского учета из разделов V и VI пассива баланса следует выделить неплатежи, а именно ссуды, не погашенные в срок, платежные требования поставщиков, не оплаченные в срок, недоимки в бюджет и пр.[16]. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО  СОСТОЯНИЯ 

ОАО  «ВОЛГОГРАДСКИЙ КИСЛОРОДНЫЙ  ЗАВОД»

Краткая характеристика предприятия 

    Полное  фирменное наименование Общества на русском языке: Открытое акционерное общество «Волгоградский кислородный завод», сокращенное фирменное наименование на русском языке: ОАО «ВКЗ».

    Основные  виды деятельности Общества:

    - производство продуктов разделения воздуха, наполнение, переработка технических и медицинских газов и их транспортировка;

    -  транспортные, экспедиторские, сервисные услуги;

    - проектные, пусконаладочные и консалтинговые услуги;

    -  продажа и аренда оборудования и имущества, в том числе недвижимого

    - продажа, предпродажная подготовка и послепродажное обслуживание сварочного оборудования, аксессуаров и сопутствующих товаров;

    - маркетинговые исследования и мониторинг рынка;

    - осуществление ремонтных работ; 

    2.1 Анализ баланса  ОАО «ВКЗ» 

       Горизонтальный  и вертикальный анализ ОАО «ВКЗ» представлен в табл. №3. 
 
 
 
 
 
 

       Таблица 3

       Горизонтальный  и вертикальный анализ ОАО «ВКЗ»

 
 

       Анализ  баланса ОАО «ВКЗ» показал, что валюта баланса увеличилась на 62 442 тыс. руб. или на 42,33%.

       Это увеличение было направлено на 84,67% в  оборотные активы и на 15,33% во внеоборотные активы. Такое состояние способствует формированию более мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств организации.

       Внутри  внеобортных активов основное увеличение приходится на незавершенное строительство 12,49% всего прироста, в структуре же произошло снижение доли этой статьи баланса. Это свидетельствует о расширении предприятия.

       Внутри  оборотных активов основное увеличение приходится на дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются  в течение 12 месяцев после отчетной даты – 82,51% всего прироста.

      Предприятие на конец 2007 года имеет активное сальдо (дебиторская задолженность превышает  кредиторскую, что говорит о предоставлении своим покупателям бесплатных коммерческий кредитов.

       Также следует отметить снижение денежной наличности на 45,4%, в структуре также произошло снижение наличности, что характеризует предприятие с неблагоприятной стороны и может привести к неплатежеспособности предприятия.

       Увеличение  валюты баланса произошло за счет увеличения собственного капитала, что составляет 64,35% всего прироста капитала и заемного на 35,65%.  Такое положение способствует увеличению финансовой устойчивости предприятия.

       Внутри  собственных средств основное увеличение произошло за счет нераспределенной прибыли 64,35% прироста, что характеризует предприятие с положительной стороны.

       Внутри  заемных средств увеличение произошло  за счет краткосрочных кредитов и  займов (32,34% всего прироста).

       Отсутствие  долгосрочных обязательств может неблагоприятно сказаться на деятельность предприятия и может привести к снижению рентабельности собственного капитала.

       Таким образам, увеличение имущества предприятия  ОАО «ВКЗ» произошло за счет собственных средств (64,35% всего прироста) и направлено было в наиболее ликвидные активы (84,67% всего прироста), что позволяет увеличить оборачиваемость всей совокупности активов. 

       2.2. Анализ ликвидности  и платежеспособности  ОАО «ВКЗ»

    Анализ  баланса   проводится в   связи с   необходимостью давать оценку кредитоспособности организации, т.е. ее способности  своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

    Ликвидность баланса определяется как степень  покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения   которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность[13].

    Анализ  ликвидности  баланса  заключается    в  сравнении средств по  активу, сгруппированных по степени их ликвидности  и расположенных в порядке  убывания ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

    В зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на несколько групп.

    Группировка активов по степени ликвидности и анализ ликвидности ОАО «ВКЗ» представлены в Табл. №4. 
 

    Таблица 4

    Группировка активов по степени ликвидности  и анализ ликвидности ОАО «ВКЗ»

 

    Баланс  считается абсолютно ликвидным , если имеют место следующие соотношения:

      А1>П1,  А2>П2 , АЗ>ПЗ, А4<П4

    Если  выполняются первые три равенства  в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении одного из оборотных средств.

    В случае, когда одно или нескольких неравенств системы имеют противоположный знак от зафиксированного в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке, в реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные. В нашем случае выполняются последние 3 неравенства, отсюда следует, что баланс предприятия ОАО «ВКЗ» является не абсолютно ликвидным.

    Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить показатели ликвидности, которые представлены в Табл. №5:

    Таблица 5

    Анализ  показателей ликвидности и платежеспособности ОАО «ВКЗ»