Ведение расчетных счетов юридических лиц. Основные формы безналичных расчетов

 

В банке анализ кредитоспособности включает следующие этапы:

1. Анализ финансового состояния  заемщика: используются три группы  оценочных показателей - коэффициенты  ликвидности, коэффициент наличия  собственных средств, показатели  оборачиваемости и рентабельности;

2. Анализ юридического статуса предприятия: форма собственности, учредительные документы, устав, состав учредителей, дата регистрации, размер уставного фонда, разрешенные виды деятельности, возможности трансфертного ценообразования, полномочия руководителей, имеющиеся в наличии акции, дочерние структуры, прошлые и текущие судебные разбирательства;

3. Банковская история клиента: включает  анализ мнения обслуживающих  клиента сотрудников, движение по  счетам, предшествующая кредитная  история, выполнение обязательств, прошлые судебные разбирательства, штрафные санкции и т.д.;

4. Качество менеджмента: профессиональный  уровень руководителей, их возраст  и стаж работы, опыт на руководящих (административных) должностях, терпели  ли они банкротство в прошлом;

5. Конкурентные преимущества предприятия, в т.ч. наличие патентов, торговых марок, имидж клиента, репутация среди клиентуры.

При проведении анализа кредитоспособности принимаются во внимание все элементы, относящиеся к заемщику, и учитываются все возможные источники возникновения кредитного риска.

Анализ кредитоспособности проводится банком до решения вопроса о возможности и условиях кредитования и предшествует анализу проекта, предложенного клиентом для финансирования.

 

Кредитный портфель - это характеристика структуры и качества выданных ссуд, классифицированных по определенным критериям. Одним из таких критериев, применяемых в зарубежной и отечественной практике, является степень кредитного риска. По этому критерию определяется качество кредитного портфеля. Анализ и оценка качества кредитного портфеля позволяют менеджерам банка управлять его ссудными операциями.

Кредитный портфель может быть структурирован по разным критериям:

- по степени ликвидности ссуд;

- по уровню доходности;

- по степени надежности (или  риска);

- по видам ссуд.

 

Одним из способов сохранения банковских активов и стабильной работы банковской системы в целом выступает формирование банком резерва на возможные потери по ссудам, цель которого минимизация рисков, возникающих в результате деятельности банка, и компенсация потерь, которые могут понести банки в случае не возврата им размещенных по различным направлениям активных операций денежных средств.

Резерв на возможные потери по ссудам формируется за счет отчислений, относимых на расходы банка, и используется на цели покрытия непогашенной клиентами ссудной задолженности по основному долгу: за счет резерва на возможные потери по ссудам производится списание потерь по безнадежным или нереальным для взыскания ссудам банка.

 

В зависимости от величины кредитного риска все ссуды можно подразделить на 5 категорий качества:

1 (высшая) категория качества - стандартные  ссуды, т.е. практически безрисковые ссуды, вероятность финансовых потерь по которым равна нулю;

2 категория качества - нестандартные  ссуды или ссуды с умеренным  кредитным риском;

3 категория качества - сомнительные  ссуды, ссуды со значительным  кредитным риском;

4 категория качества - проблемные  ссуды с высоким кредитным  риском;

5 (низшая) категория качества - безнадежные  ссуды, по которым отсутствует  вероятность возврата в силу  неспособности или отказа заемщика  выполнять свои обязательства.

 

Инструменты снижения степени кредитного риска можно разделить на 2 группы:

1. Инструменты 1 группы позволяют снизить вероятность  возникновения кредитного риска. К ним относятся:

- отказ от выдачи кредитов  с высокой степенью риска;

- снижение сроков кредитования;

- повышение информированности  банка о готовности и возможности  заемщика выполнять условия кредитного  соглашения.

2. Инструменты 2 группы способствуют снижению  кредитного риска.

Активные:

- диверсификация портфеля кредитов  и рисков отдельных ссуд;

- установление лимитов кредитования;

- контроль за качеством кредитного портфеля;

- управление проблемными кредитами;

- хеджирование кредитных рисков  с помощью использования производственных  инструментов.

Пассивные:

- формирование резерва на возможные  потери;

- соблюдение нормативов кредитного  риска;

- обеспечение кредитов;

- страхование.

 

Валютный риск.

Валютный риск, или риск курсовых потерь, представляет собой возможность денежных потерь в результате колебаний валютных курсов.

 

Для ограничения валютного риска необходимо ограничить размер открытых позиций по каждой валюте ежедневно в течение рабочего дня. Банк России установил следующие лимиты открытых валютных позиций:

• по состоянию на конец каждого операционного дня суммарная величина все длинных (коротких) открытых позиций не должна превышать 20% от собственных средств (капитала) уполномоченного банка;
• по состоянию на конец каждого операционного дня длинные (короткие) открытее валютные позиции по отдельным иностранным валютам и российским рублям не должны превышать 10% от собственных средств (капитала) банка.

 

Валютная позиция - это остатки средств в иностранной валюте, формирующих активы и пассивы.

Валютная позиция может быть закрытая и открытая.

Если активы плюс требования по покупке равны пассивам плюс обязательства по продаже иностранной валюты, то валютная позиция будет закрытая. Если эти величины не равны, то позиция будет открытая.

Открытая валютная позиция может быть длинная и короткая.

Если активы плюс требования превышают пассивы плюс обязательства, то валютная позиция будет длинная, если пассивы плюс обязательства превышают активы плюс требования, то позиция будет короткая.

 

Если к концу операционного дня банком допущено превышение лимитов открытой валютной позиции, необходимо до окончания следующего операционного дня провести балансирующие сделки:

- продать ту валюту, по которой  превышен лимит длинной валютной  позиции;

- купить ту валюту, по которой  превышен лимит короткой валютной  позиции.

 

Виды конверсионных операций.

Под конверсионными операциями понимаются сделки покупки и продажи наличной и безналичной иностранной валюты против наличных и безналичных рублей.

В зависимости от временных условий проведения конверсионных сделок существуют две разновидности валютных рынков: спотовый и форвардный. Примерная доля рынка спот составляет 60-70% всего объема валютных операций, остальные 30-40% приходятся на форвардный рынок.

 

Если рынок спотовый, то поставка валюты осуществляется «через два рабочих дня на третий с момента совершения сделки». Следует учесть, что в межбанковских сделках применяются и доспотовые поставки, т.е. «сегодня», «завтра» (today, tomorrow).

На форвардном рынке принцип работы точно такой же, только с разницей в сроках (дате валютирования).

Для работы на форвардном рынке используется множество финансовых продуктов. При этом выделяют их две основные группы:

- Форварды (форвардные сделки с  аутрайтом и с опционом) - для  спекуляции и форвардные свопы - для хеджирования.

- Деривативы - производные финансовые инструменты.

Сами по себе деривативы ценности не представляют, поскольку не являются ни валютой, ни предметов товарно-сырьевой группы. На валютном рынке выделяют три ключевых дериватива:

- опционы:

- фьючерсы;

- свопы.

 

При этом базисными инструментами хеджирования (снижения валютных рисков) являются:

- форвардные контракты;

- фьючерсные контракты;

- форвардные свопы;

- опционы.

 

Сделки «Спот».

Наличные валютные операции осуществляются в основном на условиях спот, что подразумевает расчет на второй рабочий день после заключения сделку по курсу, зафиксированному в момент ее заключения.

Базой для проведения операций спот служат корреспондентские отношения между банками.

Главными целями их проведения являются:

- обеспечение потребностей клиентов  банка в иностранной валюте;

- перелив средств из одной  валюты в другую;

- проведение спекулятивных операций.

Банки используют операции спот для поддержания минимально необходимых рабочих остатков в иностранных банках на счетах «Ностро». С помощью этого банк регулирует валютную позицию в целях избежания образования непокрытых остатков на счетах.

Несмотря на короткий срок поставки иностранной валюты, контрагенты несут валютный риск и по этой сделке, т.к. в условиях плавающих валютных курсов курс может измениться и за два рабочих дня.

 

Форвардные сделки.

Форвардными или срочными сделками являются сделки, расчет по которым производится более чем через два рабочих дня после их заключения.

Цели их применения:

- страхование от изменения курсов  валют;

- извлечение спекулятивной прибыли.

В момент заключения сделки фиксируется срок, курс и сумма, но до наступления срока никакие суммы по счетам не проводятся. Таким образом, к особенностям срочных сделок относятся:

- существование интервала во  времени между моментом заключения  и исполнения сделки;

- курс валюты определяется в  момент заключения сделки.

 

а) форвардные сделки с аутрайтом.

В биржевых котировочных бюллетенях публикуется курс для сделок спот и премии или скидки для определения курса по сделке форвард на разные сроки, как правило - 1, 3, 6 месяцев.

Если валюта по сделке форвард котируется дороже, чем по сделке спот, то она котируется с премией. Скидка или дисконт означают обратное. Срочный курс, в котором учтена премия или скидка, именуется курсом аутрайт. При премии валюта на срок дороже, чем наличный курс, при скидке дешевле.

 

б) форвардные сделки с опционом.

Сделки с опционом, т.е. с нефиксированной датой поставки. Одна из сторон по опционной сделке имеет право выбирать для себя наиболее выгодные условия исполнения обязательств. Поскольку отказаться от исполнения форвардной сделки нельзя, то держатель опциона имеет право выбрать для себя наиболее выгодное время совершения сделки, таким образом - это фактически временной опцион:

- если опцион покупателя, то  он выберет то время, когда  на спотовом рынке валюты будет  дорогая, а он купит валюту  по более низкой цене, зафиксированной  в контракте.

- если опцион продавца, то он  выберет время, когда на спотовом  рынке курс валюты будет падать, а он продаст валюту по более  высокому курсу, зафиксированному  в контракте.

 

Сделки своп.

Сделки своп являются основным способом хеджирования и представляют собой валютные операции, сочетающие куплю или продажу  валюты на условиях наличной сделки спот с одновременной продажей или покупкой то же валюты на срок по курсу форвард.

Очередность проведения этих операций имеет свое название. Так сделка, при которой происходит продажа ин.валюты на условиях спот с одновременной ее покупкой на условиях форвард называется репорт, а сделка, где имеет место покупка ин.валюты на условиях спот и одновременная продажа ее на условиях форвард-депорт.

 

Валютные опционы.

Основной характеристикой опционов является то, что держателю опциона предоставлен выбор. У него есть право, а не обязательство совершить сделку.

Покупатель (держатель) опциона приобретает право продать или купить валюту по заранее оговоренной цене (цене опциона, цене исполнения).

Продавец приобретает обязательство купить или продать определенный актив к или в определенный день в будущем по заранее оговоренной цене, если этого потребует покупатель опциона.

Цена, которую покупатель опциона платит продавцу, называется премией.

таким образом, одна из сторон по опционной сделке (держатель опциона) имеет право выбрать для себя наиболее выгодные условия исполнения обязательств. За это право вторая сторона получает премию, зависящую от длительности опциона, от разницы курсов при заключении сделки и оговоренных в данной ситуации.