Валютные отношения. Международная валютная система

Международные валютно-кредитные и финансовые отношения – составная часть  и одна из наиболее сложных сфер рыночного хозяйства. В них фокусируются проблемы национальной и мировой  экономики, развитие которых исторически  тесно связано. По мере интернационализации  хозяйственных связей увеличиваются  международные потоки товаров, услуг  и особенно капиталов и кредитов. Во всемирном хозяйстве расширяется  сфера действия общих экономических  законов (интернациональной стоимости, глобальной конкуренции и др.) и  функциональных взаимосвязей (дальнейшее развитие международной специализации  и кооперирования). В сфере валютных отношений появляются новые особенности и тенденции:

• усиливаются международные функции национальных валют (национальные денежные единицы участвуют в международных расчетах);
• масштабы участия любой валюты в международном платежном обороте определяются комплексом факторов (исторического, экономического, международно-правового), в том числе и национальной политики;
• в условиях свободной конвертируемости валют и перелива капитала между странами размываются границы между внутренним денежным оборотом и международным платежным оборотом;
• тенденция к сращиванию национального и международного денежно – кредитного рынка прокладывает себе дорогу в условиях сохраняющейся специфики и особенностей, национальных денежно – кредитных рынков.¹

Субъектами  валютных отношений могут быть государство, предприятия и организации, а  также отдельные частные лица. Если государство монополизировало внешнеэкономические отношения, то отдельные физические и юридические  лица могут участвовать в них  крайне ограниченно и только по специальному разрешению государственных органов. В свободной экономике ограничения  для участия в международных  отношениях незначительных и затрагивают  только ту сферу деятельности, на которую  распространяется государственная монополия.

Валютные  отношения являются вторичными, производными от воспроизводственных отношений, складывающихся внутри страны. Они зависят от динамики и темпов экономического роста, от соотношения спроса и предложения на национальном рынке, но в последние годы на них все большее влияние оказывают развивающийся процесс интернационализации производства, развитие мирового рынка, движение рабочей силы и капиталов.

1.2 Международная валютная система, как форма организации валютных отношений в рамках мирового хозяйства

В каждой стране существует своя национальная денежная система: та ее часть, в рамках которой формируются валютные ресурсы  и осуществляются международные  платежи, называется «национальная  валютная система».

На базе национальной валютной системы функционирует  международная (мировая) валютная система – форма организаций международных валютных отношений.² Она сложилась на основе развития мирового рынка и закреплена международными соглашениями.

Хотя  мировая валютная система преследует глобальные мирохозяйственные цели и имеет особый механизм функционирования, она тесно связана с национальными  валютными системами.

Эта связь  осуществляется через национальные банки, обслуживающие внешнеэкономическую  деятельность, и проявляется в  межгосударственном валютном регулировании  и координации валютной политики ведущих стран. Взаимная связь национальных и мировой валютной систем не означает их тождества, поскольку различны их задачи, условия функционирования и  регулирования, влияние на экономику  отдельных стран и мировое  хозяйство. Связь и различие национальных и мировой валютной систем проявляются  в их элементах.

Таблица 1 - Основные элементы национальной и мировой валютных систем.³

1.3 Основные этапы развития  международной валютной системы

Изучение  мировой валютной системы целесообразно  начать с анализа основных этапов её эволюции, так как каждый из них, наложил определенный отпечаток на современное состояние мировой валютной системы.

В современном  развитом, сложном виде мировая валютная система возникла не сразу. Она прошла долгую эволюцию, которая началась вслед за промышленной революцией и формированием мировой системы хозяйства. Условно эту эволюцию можно разделить на три этапа.

Первая  мировая валютная система была системой золотого стандарта. Золотой стандарт возник в 1867 г., когда Парижское соглашение признало золото единым платежным средством  в международных отношениях. Признаками золотого стандарта явились свободный  ввоз и вывоз золота, не ограниченный обмен бумажных денег на золото, неизменное золотое содержание бумажных денег и свободная чеканка золотых монет.

В условиях золотого стандарта возникающий  дефицит платежного баланса покрывался только золотом, что неизменно вело к уменьшению золотого запаса страны. Так как золотое содержание бумажных денег было неизменным, неизбежно  сокращалось количество денег в  стране, что вело к снижению платежеспособного  спроса и цен. В результате перелив  золота между странами автоматически  регулировал равновесие платежных  балансов.

Золото  – это товар, производство которого ограниченно в связи с ограниченными  запасами его в природе и трудностями  в добыче. В силу этого в условиях золотого стандарта правительство  не могло произвольно увеличивать  количество бумажных денег в обращении  и таким образом стимулировать  инфляцию. Стабильное денежное обращение, твердые валютные курсы стимулировали  международную торговлю, так как  снижались неопределенностью ее результатов. В то же время жесткая  привязка валютного обмена к золоту не позволяла маневрировать, особенно в периоды спада производства и кризисов. В таких условиях отдельные  страны отказались от обмена банкнот  на золото.

Вначале ХХ века возникли новые трудности в использовании золотого стандарта. Расширение производства и увеличение товарной массы требовало увеличения количества денег в обращении. Но так как денежная единица была твердо связана с количеством денег, а золотые запасы менялись медленно, возникла тенденция к уменьшению доли золота в денежной массе в официальных резервах. Усиление вмешательства государства в экономику, которое началось в этот период, потребовало гибкого механизма изменения денежной массы в стране, что невозможно в условиях золотого стандарта. Кредитные деньги стали все больше вытеснять золото. Начавшийся процесс был ускорен первой мировой войной, в результате чего на место золотого стандарта пришел золотодевизный.

Золотодевизный  стандарт был основан на золоте и  ведущих валютах, которые могли  обмениваться на золото. Он был принят на Генуэзской международной экономической  конференции в 1922 г. Новая система  сохраняла золотые паритеты, но восстановила режим свободно колеблющихся валютных курсов. Регулирование валютных систем осуществлялось через проведение активной валютной политики, разработку международных  норм и правил. В последующие годы началась некоторая стабилизация валютных отношений, но мировой кризис 30–годов помешал этому процессу. Перед  началом второй мировой войны  практически ни одна страна не имела  устойчивой валюты, а во время войны  все страны независимо от участия  в ней ввели валютные ограничения  и заморозили валютный курс.

Опасность повторения валютного кризиса, который  был после первой мировой войны, заставила еще в годы второй мировой  войны заняться разработкой новой  мировой валютной системы. Необходимо иметь в виду, что к этому  времени лидером в мировом  развитии из Европы переместилось в  США, и фактически рассматривались  два проекта: американский и английский. Они оба исходили из сохранения золотодевизного  стандарта, свободы торговли и перемещения  капиталов, стабилизации валютных курсов.

В 1944 г. в  результате договоренности была принята  Бреттон–Вудская валютная система. Она предусматривала золотодевизный стандарт, основанный на золоте и двух резервных системах – фунте стерлингов и долларе США, и создание двух международных валютных валютно-кредитных  организаций: Международного валютного  фонда (МВФ) и Международного банка  реконструкции и развития (МБРР). Эта система просуществовала  до 1971 г., когда был прекращен обмен  доллара на золото и курс доллара стал устанавливаться на валютном рынке под воздействием спроса и предложения.

В 1976 г. страны – члены МВФ в городе Кингстоне  на Ямайке приняли второе изменение  устава МВФ, заложившее основу четвертой  валютной системе. Согласно этой системе  золото перестало выполнять функцию  мировых денег, оно стало продаваться  на рынке по ценам, отражающим спрос  и предложение. Каждая страна получила право выбирать любой способ установления валютного курса.⁴

1.4 Структура и функции международной валютной системы

Структура мировой валютной системы включает следующие элементы: