Валютные отношения. Международная валютная система

фактически не осталось, благодаря ее докризисной экономической  политике;

• Германия, представляя собой ведущую экономику ЕС, тащит за собой весь лагерь стран Восточной Европы, а кроме того, страдает, как и Япония, от сокращения спроса со стороны США;
• в свою очередь, у Японии государственный долг в настоящее время составляет 185 % ВВП.

5. СДР должны стать полным аналогом того, чем когда-то было золото в мировой экономике.

6. СДР не решает главной проблемы – защиты от инфляции.

Параллельно Китаем был предложен еще один проект, где в качестве резервной валюты выступает китайский юань. Юань может быть использован для ведения торговли между странами АСЕАН и китайскими автономными провинциями Гуанси и Юньнань. Китай станет одним из лидеров мирового финансового рынка и сможет лучше управлять своими огромными золотовалютными резервами. И хотя Китай не делал официальных заявлений, в последнее время становится понятно, что Пекин делает первые шаги в сторону придания своей валюте статуса региональной или даже мировой резервной. Конечно, стремление юаня к статусу региональной валюты обещает быть очень долгим, поскольку приоритетом китайских властей остается сохранение экономической стабильности в стране. Однако первые шаги к статусу региональной валюты уже были сделаны. Китай в последнее время показывает колоссальные результаты в области мировой и национальной экономики в целом, и юань вполне может рассчитывать на право занять место региональной резервной и расчетной валюты.

3 РОЛЬ МЕЖДУНАРОДНОЙ ВАЛЮТНОЙ СИСТЕМЫ В ЭКОНОМИКЕ РОССИИ

 3.1 Современные проблемы полноценной интеграции России в международную валютную систему

В настоящее  время степень экономической  зависимости страны от внешнего мира является неприемлемо высокой. До 70% продовольствия, потребляемого населением крупных городов, поступает из-за рубежа. Размеры выплат по внешним долгам превышают возможности российской экономики. Страна вынуждена подстраивать свою экономическую политику под универсальные требования международных экономических организаций, нередко не учитывающие в должной мере российскую специфику.¹⁵

Особенно  опасным является положение, сложившееся  в валютной сфере. Глубокая зависимость экономики от доллара привела к тому, что в этой сфере Россия находится в состоянии не просто внешней зависимости, а зависимости от одной страны и ее валюты. Это, в частности, привело к перекосу между структурой валютных отношений России и структурой ее внешнеэкономических связей. Сейчас подавляющая часть внешней торговли России (до 2/3) связана с Европой, из которых одна треть приходится на ЕС, а другая треть - на страны Центральной и Восточной Европы и европейские государства СНГ. В то время как доля США в экспортно-импортных операциях РФ не превышает 10%. В последнее время Евросоюз стал ведущим иностранным инвестором в экономику России. Однако самой используемой и ликвидной иностранной валютой в России является доллар США. Причем объемы операций с ним по ряду параметров далеко превосходят аналогичные показатели в мире в целом. Неоправданно велика роль доллара во внешней торговле и банковских валютных депозитах.

Обвал доллара  на международных валютных рынках имеет разрушительные последствия для российской экономики. Это - реальная угроза безопасности страны. Это подтверждается кризисом в 2008 года, когда ипотечный кризис в США перерос в общемировой и затронул российскую  экономику.¹⁶ Необходимо подчеркнуть, что сильные позиции доллара в отечественной экономике определяются главным образом объективной слабостью национальной валюты.

Система валютного регулирования и валютного контроля представляет собой комплекс законодательных, нормативных и административных ограничений на проведение валютных операций. Действующая система в России, где рыночная экономика находится в стадии формирования, существуют многообразные экономические условия, препятствующие свободному валютному обмену (монополии, высокие барьеры входа-выхода и т.п.). При действующей системе валютного регулирования в России сложно создать сильную национальную валюту, которая бы использовалась в международных расчетах и постепенно превратилась в «твердую» международную валюту.

 Таким образом, можно выделить следующие основные проблемы валютной системы России:

• ограничение свободного валютного обмена;
• не совершенное законодательство в области валютного регулирования;
• слабость национальной валюты на  международной арене;
• неоправданная зависимость от доллара.¹⁷

3.2 Анализ возможного превращения рубля в международную валюту

Сегодня Россия стремятся перевести традиционно долларовую торговлю определенными товарами, прежде всего нефтью и золотом, на расчеты в национальной валюте. В послании президента 2010 года Федеральному Собранию говорится о необходимости «организовать на территории России биржевую торговлю нефтью, газом и другими товарами, торговлю с расчетом рублями».

В данном контексте надлежит определиться с  тем, как двигаться дальше в решении  сформулированной главой государства  задачи, согласно которой «рубль должен стать более универсальным средством  международных расчетов и должен постепенно расширять зону своего влияния». Исходно необходимый «системный» шаг к полноценной внешней конвертируемости национальной валюты и ее превращению в валюту мировую это постепенный перевод расчетов за экспортируемые товары на российские рубли. Как известно, все расчеты за российский экспорт сейчас осуществляются в иностранных валютах. Между тем в практике развитых стран такие расчеты обычно ведутся в национальных валютах, что представляется вполне логичным: экспортеры изначально несут издержки производственного характера и поэтому весьма уязвимы к колебаниям валютного курса и сильно заинтересованы в минимизации своих рисков посредством установления цен и получения платежей в «своей» валюте.¹⁸

С учетом этих мирохозяйственных реальностей  и следовало бы начать реализацию предложенной меры, сначала переводя на рублевую основу российский экспорт  в страны СНГ, а затем — и  в «дальнее зарубежье». В результате, во-первых, с наших экспортеров  будет снят курсовой риск. Он окажется проблемой иностранных импортеров: теперь уже покупателям российских товаров придется беспокоиться о курсах их валюты и рубля, соответственно нести издержки по хеджированию.

Во-вторых, на этой основе станет постепенно формироваться  мировая практика расчетов с применением  рубля, который соответственно начнет рассматриваться в качестве средства международных расчетов.

В-третьих, расчеты, о которых идет речь, будут  переводиться в «рублевую зону», так как для их осуществления иностранным импортерам или их банкам придется открывать рублевые счет в отечественной банковской системе, что, конечно, позитивно скажется на ситуации ликвидности в российской экономике. Валютные средства, конвертируемые этими импортерами в рубли и размещаемые в наших банках, станут работать на Россию.

В-четвертых, начнется формирование рублевых резервов у иностранных центробанков: им не обойтись без образования тех  или иных запасов российской валюты в случаях устойчивой зависимости  соответствующих стран от импорта  из РФ. А это — важный фактор постепенного вхождения рубля в мировую  валютную систему.

В-пятых, возрастет эффективность налогового и иных форм контроля внешнеэкономической  деятельности, т.к. платежи, производимые исключительно с рублевых счетов, более прозрачны и регулируемы; при необходимости в отношении  этих счетов стоит задействовать  специальный налоговый режим. Улучшится  и собираемость налогов, уклоняться от уплаты которых при повышении  прозрачности доходной базы субъектов  трансграничных операции, конечно, будет  гораздо труднее.

В-шестых, практически исчезнут экстерриториальные риски самих российских экспортеров, связанные с возможностью применения к их финансовым ресурсам, хранящимся в иностранных банках, различною  рода санкций — замораживания  средств, объявления моратория по платежам, и т.п. Кстати заметить, подобные санкции в последнее время практикуются все чаще.

В-седьмых, экспортеры окажутся в большей мере заинтересованными в нынешнем удорожании рубля, поскольку получать платежи  в крепкой валюте выгоднее. В данном контексте важно подчеркнуть, что  крепкий рубль при прочих равных условиях тормозит инфляцию, способствует росту доверия населения к  национальной валюте и, в конечном счете, повышает ее привлекательность для  сбережений и инвестиции.

В-восьмых следует ожидать постепенного переноса центра тяжести с внешнего финансирования экспортных поставок на внутреннее, что является фактором постепенного увеличения доли внутренних заимствований в долговых обязательствах российских экспортных компаний.

Переход к экспортным расчетам в рублях, с одной стороны, обеспечит предпосылки  для практической реализации более  сложной, причем системного порядка, задачи — формирования сегментов рынка  отечественных экспортных товаров, где рубль выступал бы в качестве валюты цены. Эта проблема многоаспектна, и успех здесь будет зависеть от того места, которое займет наша страна на тех или иных международных  рынках и в интеграционных образованиях, включая, разумеется, СНГ, от меры востребованности рубля третьими странами, а в конечном счете — от макроэкономической ситуации в самой России и от ее перспектив.