Международные валютные отношения и валютные системы

Содержание 

      Введение………………………………………………………………….3

Глава 1. Международные валютные отношения  и валютные системы…….4

1. Национальная валютная система………………………………...4
2. Мировая валютная система………………………………………6
3. Европейская (региональная) валютная система………………...9

Глава 2. Валютные курсы……………………………………………………..12

2.1.   Золотой стандарт………………………………………………….12

      2.2.   Бреттон-Вудская система и фиксированные курсы валют…….13

      Заключение……………………………………………………………...15

      Литература………………………………………………………………16 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение

      Международные валютно-кредитные и финансовые отношения – составная часть  и одна из наиболее сложных сфер рыночного хозяйства. В них фокусируются проблемы национальной и мировой  экономики, развитие которых исторически  идет, параллельно и тесно переплетаясь. По мере интернационализации хозяйственных связей увеличиваются международные потоки товаров, услуг и особенно капиталов и кредитов.

      Большое влияние на международные валютно-кредитные  и финансовые отношения оказывают  ведущие промышленно-развитые страны (особенно «семерка»), которые выступают как партнеры-соперники. Последние десятилетия отмечены активизацией развивающихся стран в этой сфере.

      В настоящее время лишь немногие страны не используют преимущества международного разделения труда, специализации и кооперации. Возрастающая интернационализация производства заставляет экономических субъектов (предприятия, банки, физических лиц и т.д.) активно выходить на мировой рынок.

      Под влиянием многих факторов функционирование международных валютно-кредитных  и финансовых отношений усложнилось и характеризуется частыми изменениями. Поэтому изучение мирового опыта представляет большую важность и большой интерес для складывающейся в России и других странах СНГ рыночной экономики. Постепенная интеграция России в мировое сообщество, вступление в Международный валютный фонд (МВФ) и группу Международного банка реконструкции и развития (МБРР) требуют знания общепринятого цивилизованного кодекса поведения на мировых рынках валют, кредитов, ценных бумаг, золота. 
 

Глава 1. Международные валютные системы и валютные отношения

      Международные валютные отношения – совокупность общественных отношений, складывающихся при функционировании валюты в мировом хозяйстве обслуживающих взаимный обмен результатами деятельности национальных хозяйств. Отдельные элементы валютных отношений появились еще в античном мире – Древней Греции и Древнем Риме – в  виде вексельного и меняльного дела. Следующим этапом их развития явились средневековые “вексельные ярмарки” в Лионе, Антверпене и других торговых центрах Западной Европы, где производились по переводным векселям (траттам). В эпоху феодализма и становления капиталистического способа производства стала развиваться система международных расчетов через банки.

      Развитие  международных валютных отношений обусловлено ростом производительных сил, созданием мирового рынка, углублением международного разделения труда (МРТ), формированием мировой системы хозяйства, интернационализацией хозяйственных связей [1, стр. 237].

      Международные валютные отношения постепенно приобрели определенные формы организации на основе интернационализации хозяйственных связей.

        Валютная система – форма организации и регулирования валютных отношений, закрепленная национальным законодательством или межгосударственными соглашениями. Существует три разновидности валютной системы: национальная, мировая и европейская. 

1. Национальная  валютная система

      Исторически первыми возникли национальные валютные системы, закрепленные национальным законодательством с учетом норм международного права. Национальная валютная система является составной частью денежной системы страны, хотя она относительно самостоятельна и выходит за национальные границы. Ее особенности определяются степенью развития и состоянием экономики и внешнеэкономических связей страны.

      Национальная  валютная система находится в процессе становления, и окончательно еще не сформировалась. Однако ее контуры и основные тенденции выявились достаточно определенно. Национальная валютная система России формируется с учетом структурных принципов мировой валютной системы, поскольку страна взяла курс на интеграцию в мировое хозяйство и вступила в июне 1992 года в МВФ. Вот некоторые элементы современной валютной системы России:

      Основой валютной системы России является российский рубль, введенный в обращение в 1993 году и заменивший рубль бывшего СССР. Тем самым было завершено обособление национальной денежной и валютной системы России от денежной и валютной системы республик бывшего СССР, в обращении которых оставались советские рубли до введения национальных денежных единиц [6, стр. 58].

        Фактически рубль является частично  конвертируемой валютой по текущим операциям платежного баланса при сохранении валютных ограничений по ряду операций. Россия, являясь членом МВФ, ставит целью принятие обязательств по Статье VIII Устава МВФ об отмене валютных ограничений по текущим операциям платежного баланса.

        Курс рубля официально не привязан  к какой-либо западной валюте  или валютной корзине. В России  введен режим плавающего валютного  курса, который зависит от соотношения спроса и предложения на валютных биржах страны, прежде всего на Московской межбанковской валютной бирже (ММВБ). Официальный курс доллара США к рублю устанавливается Центральным Банком России по результатам торгов на ММВБ. Курс других валют определяется на основе кросс-курса. При этом в качестве промежуточной (третьей) валюты используется курс этих валют к доллару.

        Элементом валютной системы России  является регулирование международной валютной ликвидности, которая определяет обеспеченность международных расчетов необходимыми платежными средствами. Одним из компонентов международных ликвидных средств России является резервная позиция в МВФ в размере более 1 млрд. долл. (25% квоты) и счет СДР.

        Следующий элемент валютной системы  – режим  валютного рынка. Валютное законодательство России установило, что операции на валютном рынке могут осуществляться только через уполномоченные коммерческие банки, имеющие лицензию ЦБ России. Их роль на валютном рынке России возрастает. Но ведущее место занимают ММВБ, и пять других валютных бирж, которые объединены в Ассоциацию валютных бирж России.

        Рынка золота в России практически  нет. Скупка золотых изделий  и золотого лома у населения производится через сеть специальных скупочных пунктов по государственной цене. Признанием за золотом роли валютного метала, явился выпуск Минфина в 1993 г. золотых сертификатов, каждый из которых обеспечен 10 кг золота 0,99999 пробы. Цена таких сертификатов корректируется с учетом изменения цены золота на Лондонском рынке и курса рубля к доллару. 

2. Мировая валютная система

      Теперь  рассмотрим мировую валютную систему (МВС). Мировая валютная система является функциональной формой организации валютных отношений на уровне межгосударственных связей. Её развитие регулируется соответствующими межгосударственными валютными соглашениями, осуществление которых обеспечивается созданием на коллективных началах межгосударственных валютно-финансовых банковских учреждений и  организаций.

      МВС содержит следующие элементы:

• международные средства обращения и платежа, международные ликвидные ресурсы (инвалюта, золото, международная валюта – ЭКЮ, СДР);
• механизм регулирования валютных паритетов и курсов;

• международные валютные рынки и рынки золота;

• система международного кредитования и межгосударственных расчетов;

• соответствующие инфраструктурные звенья и т.п.;

     Формирование  мировой валютной системы шло вслед за промышленной революцией и образованием мировой системы хозяйства. Она прошла в своем развитии три этапа, каждому из которых  соответствует  свой  тип   организации международных валютных отношений. Первым этапом в развитии мировой валютной системы можно считать период от ее возникновения в XIX в. до начала второй мировой войны. Переход ко второму этапу начался с конца 30-х гг. Свое юридическое оформление мировая валютная система этого этапа получила на Бреттон-Вудской конференции (США) в 1944 г. Третий этап — это существующая в настоящее время мировая валютная система, которая сформировалась в 70-х гг. Организационно оформилась после совещания 1976 г. в Кингстоне (Ямайка).

     На  первых двух этапах своего развития мировая  валютная система была основана на золотом стандарте. За национальной валютой законодательно фиксировалось  золотое содержание, неизменное в  XIX в. и до начала первой мировой войны. Банки осуществляли размен выпускаемых ими банкнот на золото. Средством уравновешивания международных платежей служил свободный ввоз и вывоз золота. Золотой стандарт существовал в форме золотомонетного, когда осуществлялась свободная чеканка золотых монет, золотослиткового, когда чеканка золотых монет была прекращена и золото использовалось лишь для международных расчетов, и золотовалютного (золотодевизного), когда наряду с золотом используются в международных расчетах валюты стран с золотым стандартом.

     Золотовалютный стандарт был характерен для мировой валютной системы между первой и второй мировыми войнами. К началу второй мировой войны лишь в США сохранился обмен долларов на золотые слитки для официальных органов иностранных государств. После второй мировой войны до начала 70-х гг. в международных валютных отношениях сохранялись отдельные черты золотовалютного стандарта. С прекращением правительством США официальной продажи золотых слитков на доллары золото вслед за внутренним денежным обращением было устранено и из международных валютных расчетов [3, стр. 328].

     Мировая валютная система продолжает развиваться  в соответствии с изменениями  в международных экономических  отношениях. Наилучшим образом она  выполняет свои функции при условии  функционирования конвертированных валют. Именно поэтому Международный валютный фонд уделяет значительное внимание регулированию процесса приспособления национальных экономик к условиям углубления интернационализации производительных сил и экономических отношений. С 1985 г. наиболее развитые страны мира официально практикуют одновременные изменения учётных ставок центральных банков.

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

3. Европейская (региональная) валютная система

      Рассмотрим  теперь европейскую (региональную) валютную систему (ЕВС). Причины развития процессов валютной интеграции в ЕЭС неотделимы от структурных изменений в мировой капиталистической системе хозяйства и эволюции ее валютных систем с начала 70-х годов.

      Изменение соотношения сил в капиталистическом  мире в пользу стран Западной Европы и Японии, рост их экономической  мощи привели к выступлениям против валютной гегемонии США, которые  злоупотребляли статусом доллара как  резервной валюты, поощряя внешнеэкономическую экспансию американских монополий. На сегодняшний день ЕС насчитывает 15 стран-участниц с суммарным населением в 370 миллионов человек и ВНП составляет 6 миллиардов ЭКЮ, что на 10 % выше аналогичного показателя  США и на 64% Японии.

      Непосредственный  толчок планам создания ЕВС дали Ямайские соглашения о реформе международной валютной системы (1976-1978 гг.), основные принципы которой не отвечали интересам западноевропейских стран.

     С 13 марта 1979 года начала функционировать  Европейская Валютная Система в составе 8 стран «Общего рынка» (Германия, Франция, Бельгия, Нидерланды, Люксембург, Италия, Ирландия, Дания).