Валютные операции коммерческих банков

     2.2 Порядок осуществления валютно-обменных  операций юридическими лицами 

     Покупка иностранной валюты субъектами валютных операций - резидентами осуществляется с соблюдением следующих требований:

     Покупка иностранной валюты на биржевом валютном рынке осуществляется субъектом  валютных операций - резидентом только через исполняющий банк.

     На  внебиржевом валютном рынке субъект  валютных операций – резидент вправе приобрести иностранную валюту:

     1. у банка, являющегося исполняющим  банком (банк, в котором открыт  специальный счет субъекта валютных  операций – резидента для хранения  купленной на внутреннем валютном рынке России иностранной валюты либо иной счет, с которого осуществляются операции по банковскому переводу с покупкой, продажей, конверсией);

     2. у банка - продавца.

     При покупке иностранной валюты на биржевом валютном рынке субъект валютных операций - резидент представляет в исполняющий банк заявку на покупку иностранной валюты в двух экземплярах, а также копии документов, подтверждающих основание для покупки иностранной валюты. При покупке иностранной валюты на внебиржевом валютном рынке у исполняющего банка субъект валютных операций - резидент представляет в исполняющий банк заявку на покупку в двух экземплярах, а также копии документов, подтверждающих основание для покупки иностранной валюты. При покупке иностранной валюты на внебиржевом валютном рынке у банка – продавца:

     1. субъект валютных операций - резидент  представляет в исполняющий банк  заявку на покупку в трех  экземплярах, а также копии  документов, подтверждающих основание  для покупки иностранной валюты.

     2. три экземпляра на покупку иностранной валюты с отметками об обоснованности покупки иностранной валюты исполняющий банк возвращает субъекту валютных операций - резиденту;

     3. субъект валютных операций - резидент  передает в банк-продавец три  экземпляра заявки на покупку  иностранной валюты;

     4. субъект валютных операций - резидент  представляет в исполняющий банк  второй экземпляр заявки на  покупку иностранной валюты с  отметкой о принятии ее к исполнению банком - продавцом.

     Зачисленная на специальный счет иностранная  валюта должна быть использована субъектом  валютных операций - резидентом в течение 7 рабочих дней, начиная со дня, следующего за днем ее зачисления на специальный  счет.

     В случае изменения целевого использования  приобретенной иностранной валюты, хозяйствующий субъект подает в  банк уведомление установленной  формы.

     Продажа (конверсия) на внутреннем валютном рынке  России осуществляется субъектом валютных операций – резидентом по необходимости, определяемой им самостоятельно, за исключением обязательной продажи иностранной валюты.

     Продажа иностранной валюты на биржевом валютном рынке осуществляется субъектом  валютных операций – резидентом через  банк, в котором открыт счет в иностранной валюте, с которого производится продажа иностранной валюты. При продаже резидент представляет в банк заявку на продажу иностранной валюты в двух экземплярах.

     Продажа (конверсия) иностранной валюты на внебиржевом  валютном рынке может осуществляться резидентом:

     • банку, в котором открыт счет в  иностранной валюте, с которого производится продажа (конверсия) иностранной валюты путем совершения переводов с  продажей (конверсией) путем осуществления  переводов с продажей (конверсией);

     • банку, в котором открыт счет в рублях, на который производится зачисление рублей после осуществления банком операции по зачислению с покупкой иностранной валюты, поступившей в пользу резидента, путем зачисления рублей от продажи на счета резидента;

     • банку, в котором открыт счет в иностранной валюте, на который производится зачисление иностранной валюты после осуществления банком операции по зачислению иностранной валюты после осуществления банком операции по зачислению с конверсией иностранной валюты, поступившей в пользу резидента, путем зачисления иностранной валюты по конверсии на его счета;

     • банку, в котором не открыты счета  в иностранной валюте, с которых  производится продажа (конверсия) иностранной  валюты, резидент представляет заявку на продажу в двух экземплярах.

     Перечисление  иностранной валюты при ее продаже (конверсии) субъектом валютных операций – резидентом может производиться:

     • с текущего (расчетного) счета резидента;

     • со счета по учету кредитной задолженности;

     • со счетов судов;

     • с благотворительного счета резидента;

     • с иных счетов резидента, выступающего продавцом;

     • с иных счетов – при наличии  разрешения Банка России;

     Валютно-обменные операции занимают значительное место  среди источников формирования доходной базы коммерческих банков. Это наглядно видно из публикуемых средствами массовой информации отчетов о прибыли и убытках коммерческих банков. В них, в частности, выделяются такие показатели, как "чистые процентные доходы", "чистые комиссионные доходы", "чистый доход от операций с иностранной валютой" и "чистый доход от операций с ценными бумагами в торговом портфеле".

     2.3 Оценка эффективности валютно-обменных операций 

     Эффективность деятельности банков и проблемы ее оценки постоянно привлекают пристальное  внимание как научных, так и практических работников. Этот интерес вызван, прежде всего, необходимостью привлечения инвестиций, которые обеспечат рост собственного капитала банков, их кредитного потенциала, то есть увеличат возможности кредитования банками реального сектора экономики страны и сохранения предприятий этого сектора в сфере национальных интересов с целью избежание контроля их со стороны иностранного капитала. Вполне естественно, что инвесторы в обязательном порядке будут сравнивать результативность своих вложений в финансовый и нефинансовый сектора экономики, чтобы определить, насколько инвестиции в банки соответствуют заявленной ими норме отдачи на вложенный капитал. Поэтому эффективность банковских операций всегда находится в фокусе внимания. [13, с. 333]

     В то же время необходимо отметить, что эффективность банковской деятельности необходимо оценивать не только в целом, но и в разрезе отдельных направлений деятельности с целью выделения наиболее результативных для расстановки приоритетов их развития в самой финансовой организации.

     Валютно-обменные операции занимают значительное место  среди источников формирования доходной базы коммерческих банков. В различных  банках удельный вес данной категории  чистых доходов (то есть прибыли) может  значительно различаться. 

     Совершенно  очевидно, что получение прибыли от валютно-обменных операций зависит как от количества обслуживаемых банком клиентов, включая физических лиц, и их активности, так и от самого банка. Банк может получать высокие доходы, как от размера курсовой маржи, так и от увеличения объема операций по купле-продаже и конверсии иностранной валюты.

     На  практике в качестве совокупного  эффекта от проведения валютно-обменных операций выступает финансовый результат. Известно, что финансовый результат  отражается в целом, причем по различным валютам он может принимать как положительное, так и отрицательное значение, величину которого аналитики банка отслеживают при просмотре операций по активно-пассивному промежуточному счету за последний рабочий день месяца. При этом отрицательный результат по отдельной валюте вовсе не свидетельствует о неэффективной работе банка, а является следствием постоянных колебаний мировых валют по отношению к доллару США.

     В данном случае в качестве своеобразного  товара выступает корзина валют, сформированная банком на начало определенного торгового периода. В нашем случае в качестве денег выступает национальная валюта, а в качестве товара - вышеназванная корзина валют. Тогда можем определить эффект как разницу между первоначальным объемом денежных средств и их конечным объемом. Поэтому мерилом эффекта валютно-обменных операций банка может являться только совокупный финансовый результат.

     В отличие от показателя "эффект", который имеет абсолютное измерение, показатель "эффективность" требует  применения относительных величин, рассчитываемых по формуле, где в качестве числителя выступает величина эффекта, а вот определение знаменателя представляет собой достаточно сложное дело. При выборе знаменателя следует исходить из целей, которые преследует аналитик. Либо оценка производится для управленческого учета - для сравнения эффективности с эффективностью других видов операций, либо она производится с целью сравнения эффективности аналогичной деятельности других банков. Последнее является весьма сложным, а рассчитанный показатель - не всегда корректным. Аналитик может ориентироваться только на данные, содержащиеся в официально распространяемых финансовых отчетах банка, в которые входят только данные синтетического учета.

     При сравнительной оценке эффективности  различных видов операций следует помнить о различной природе доходов, получаемых от операций, приносящих процентный доход, и операций, приносящих комиссионный доход. Доходы, получаемые банками за счет совершения валютно-обменных операций, по своей природе ближе к комиссионным доходам, хоть они и образуются вследствие осуществления арбитража.

     Величина  процентных доходов зависит от объема активов, образованных за счет осуществления  операций, приносящих доход, то есть если клиент в течение одного дня получил  и погасил кредит, банк не получит дохода.

     Величина  комиссионных доходов зависит от суммы оборота по данным операциям, то есть если бы при выдаче кредита  и погашении его в тот же день клиент платил банку комиссию, то банк получил бы свой доход. В  качестве знаменателя можно использовать дебетовый оборот по кредитным операциям и по валютно-обменным операциям соответственно.

     Показатель рентабельности оборота может служить для целей внутреннего анализа эффективности совокупности валютно-обменных операций банка в динамике для установления причин ее снижения.

     Надо  также отметить, что предпочтительно  очистить оборот валютно-обменных операций от сделок СВОП, объем которых бывает очень значительным и искажает результат. Соответствующим образом финансовый результат валютно-обменных операций нужно очистить от расходов и доходов, полученных от совершения сделок СВОП.

     Для целей управленческого учета  возможно использование подхода  к оценке эффективности валютных операций по отношению к фонду  оплаты труда работников, совершающих  валютно-обменные операции, а также осуществляющих отражение их в учете. Этот показатель можно сравнить с аналогичным по другим направлениям деятельности.

     Каждая  сделка в банке осуществляется с  целью получения дохода. Для сделок, осуществляемых непосредственно для удовлетворения заявок клиентов, эффект определить достаточно легко: в его качестве выступает финансовый результат от полученной курсовой разницы по операциям купли и продажи иностранной валюты.

     Размер  эффекта по другим конкретным сделкам  оценить практически невозможно. Таким образом, должен быть принят во внимание совокупный эффект, образовавшийся в результате осуществления всей совокупности операций банка, поскольку отдельно взятая сделка (если только она не выполняется для удовлетворения спроса клиентов) не может корректно характеризовать эффективность работы служб банка, занимающихся валютно-обменными операциями.

     Таким образом, предложенные методы оценки эффективности  валютно-обменных операций позволяют  проводить сравнение с эффективностью других направлений банковской деятельности, а так же с эффективностью валютно-обменных операций в других банках.