Тенденции и перспективы развития валютной системы

Оглавление

 

 Введение

 

 

Изучение теории мировой экономики приобретает особую актуальность в современных условиях, поскольку углубляющаяся интернационализация товарных и финансовых рынков, усиливающаяся взаимосвязь и взаимозависимость национальных экономик оказывают все большее воздействие на развитие каждой отдельной страны. Экономические спады, финансовые и валютные кризисы, первоначально возникая в отдельных странах или регионах, неизбежно приобретают глобальный характер. Учет этого обстоятельства является необходимым условием проведения эффективной макроэкономической политики.

В современном мире производить все виды товаров, так же как и создавать и совершенствовать все типы факторов производства, не под силу ни одной, даже самой богатой, стране. Мировая экономика является тем механизмом, который может обеспечить достижение этих целей в интересах всех стран.

К середине XX в. постепенно возникло понимание того, что мировое хозяйство не в состоянии стабильно функционировать без каких-то общих для всех стран механизмов координации и управления. На микроуровне фирмы стали активнее создавать вертикальные схемы управления воспроизводственными процессами, включающие их предприятия во многих странах мира, и постепенно переросли в транснациональные корпорации (ТНК). На макроуровне буквально в течение десятилетия возникла целая система межгосударственных экономических и финансовых организаций с мандатом наблюдать за мировым экономическим развитием, предупреждать о возникающих дисбалансах и оказывать странам в случае необходимости всестороннюю поддержку. В их числе — Международный валютный фонд, Всемирный банк, Всемирная торговая организация, Организация Объединенных Наций, несколько объединений в Европе и многие другие.

Особенности развития национальных хозяйств и различия в национальной политике влияют на валютные (обменные) курсы, или относительные цены, по которым происходит обмен валют. Однако, по политическим и экономическим соображениям, государства обычно рассматривали сохранение стабильности валютных курсов как одну из национальных экономических целей, хотя и никогда не придавали ей первостепенного значения. В эпоху существования т.н. золотого стандарта руководящие кредитно-денежные учреждения каждой страны (центральные банки или казначейства) были обязаны обменивать выпущенные ими бумажные деньги на золото по фиксированному стабильному курсу, и для этого им требовалось иметь золотые резервы, т.е. определенное минимальное покрытие эмиссий бумажных денег. Однако эти «правила игры» переставали действовать в таких ситуациях, как гражданские или межгосударственные войны, а позднее в тех случаях, когда ограничения на выпуск бумажных денег противоречили иным целям политики государства, например полной занятости или желательным темпам экономического роста.

После Первой мировой  войны курсы валют ведущих  стран Запада (и зависимых от них стран и территорий) обнаружили гораздо большую неустойчивость, чем это допускалось прежде. Кроме того, даже в тех случаях, когда расхождения в национальной кредитно-денежной политике, ценах и издержках делали неизбежными изменения в курсах, по которым продавались и покупались переоцененные и недооцененные валюты, внесение этих изменений нередко откладывалось. Правительства стран, стоимость валют которых была завышена, вводили ограничения на импорт товаров и экспорт капитала либо допускали значительное падение уровня резервов и аккумулировали большой внешний долг. Страна, испытывающая стойкий дефицит платежного баланса, может оказаться в ситуации, когда она будет вынуждена девальвировать национальную валюту из-за постепенного истощения ее золото - валютных резервов, однако девальвация валюты одной страны часто заставляет другие страны девальвировать свои национальные валюты.

В 2011 году в Республике Беларусь имели место серьёзные проблемы функционирования валютного рынка. Дефицит валюты на внутреннем рынке вызвал всплеск инфляции, а также нарушение стабильности экономики в целом. В 2013 году не удалось достигнуть докризисного уровня инфляции, хотя ситуация на валютном рынке стабилизировалась.

Поэтому тема данной курсовой работы «Национальная валютная система: проблемы и перспективы развития» является в настоящее время актуальной.

Целью данной курсовой работы является исследование национальной валютной системы.

Задачами исследования являются следующие:

- исследование сущности и особенностей национальной валютной системы;

- анализ проблем валютной системы на современном этапе;

- исследование тенденций и перспектив валютной системы.

В соответствии с данными  задачами курсовая работа разбита на три главы, в которых предпринята попытка эти задачи решить. Кроме того, в структуру курсовой работы входит введение и заключение.

При написании курсовой работы использовался широкий круг периодической литературы, в частности такой как: Белорусский банковский Бюллетень, Финансы, Российский экономический журнал, Проблемы теории и практики управления, Деньги и Кредит, Банковский вестник, Маркетинг.

В статье Докучаева Д. «Валюта: история и современность» в которой подробно описано становление  золотодевизного стандарта и  рассмотрена его эволюция.

 

 

 

 

 

1 Понятие национальной валютной системы

 

1.1 Сущность национальной валютной системы

 

        Национальная валютная система  представляет собой часть денежной системы страны, связанную с формированием и использованием валютных ресурсов, осуществлением международных валютно - платёжных операций. Она устанавливает принципы организации и регулирования валютных отношений того или иного государства. Эти отношения фиксируются в валютном законодательстве страны.

Национальная валютная система государства формируется на основе его денежной системы. Валюта  в буквальном смысле слова означает стоимость, денежная единица страны: доллар, рубль, фунт стерлингов, марка, гульден, форинт и т.д. Валюта служит для обозначения бумажных денег, монет, международных расчетных средств, векселей и чеков, используемых в международный расчетах.

Поскольку основу национальной валютной системы составляет денежная единица данной страны, ее и называют валютой этой страны. Именно поэтому можно говорить, что валюта — это денежная единица, используемая для измерения величины стоимости товара на международном рынке

Национальная валютная система — это не простая совокупность национальных валютных единиц, но весьма сложная система экономических отношений и операций, складывающихся на базе функционирования национальной валютной системы. Сюда входит разработанный и закрепленный в законодательных нормах статус национальных учреждений, регулирующих валютные отношения страны: режим валютного курса и условия обратимости валюты; порядок международных расчетов страны; система валютного рынка и рынка золота; состав и система управления золотовалютными резервами страны.

Правовые нормы регулирования  национальной валютной системы базируются, с одной стороны, на нормах движения национальной денежно-кредитной системы, а с другой — на нормах международного права. Как особенности этих норм, так и особенности функционирования национальной валютной системы вообще определяются условиями и уровнем экономического развития каждой отдельно взятой страны, ее внешнеэкономическими связями, стоящими перед обществом задачами  [11, с. 8].

Организация национальной валютной системы  и механизм ее функционирования соответствуют форме устройства государства, уровню развития его производительных сил, применяемым методам регулирования экономических процессов, глубине участия в международном разделении труда и международных специализированных валютно-финансовых организациях.

Валютная система – это форма организации валютных отношений, закрепленная национальным законодательством или международным соглашением. Валютные отношения представляют собой общественные отношения, связанные с функционированием валюты. Они возникают при осуществлении внешней торговли, оказании экономического и технического содействия, представлении и получении за границей кредитов и займов, совершение сделок по покупке или продаже валюты.

Участниками валютных отношений  могут выступать государства, международные организации, юридические и физические лица.

В зависимости от уровня, на котором возникают валютные отношения, различают национальную, региональную и мировую валютные системы.

Деньги, обслуживающие  международные отношения, называются валютой. Осуществление обмена национальных валют в международных экономических операциях происходит на основе валютного курса.

Валютный курс – это соотношение между денежными единицами разных стран, при которых цена денежной единицы одной страны выражается в денежной единице другой страны или в международной счетной единице.

Стоимостной основой  валютного курса выступает паритет  покупательной способности (ППС), т.е. соотношение валют по их покупательной способности.

Формирование валютного  курса представляет собой многофакторный процесс, уровень и колебания  которого оказывают влияние на экономическую, социальную и другие сферы деятельности общества.

На изменения курса валют влияют структурные, конъюнктурные, политические и психологические факторы [3, с. 39].

Структурные факторы  действуют в течение длительного  периода, к ним относятся: конкурентоспособность  товаров страны на мировом рынке  и ее изменение, состояние платежного баланса страны, покупательная способность денежных единиц и темпы инфляции, разница процентных ставок в разных странах, валовой внутренний продукт, государственное регулирование валютного курса, степень открытости экономики.

В платежном балансе  страны отражаются все ее мирохозяйственные связи (внешнеторговые операции, движение капиталов и кредитов). Активное сальдо платежного баланса означает рост спроса на национальную валюту со стороны иностранных должников, который в свою очередь ведет к росту ее курса. Такая ситуация может оказать негативное влияние на экономику страны. Чрезмерный приток краткосрочных вложений в страну отрицательно сказывается на курсе национальной валюты. Он приводит к избыточной денежной массе и росту цен.

Чрезмерное укрепление национальной валюты вызывает уменьшение конкурентоспособности отечественных товаров, поскольку они становятся дорогими для потребителей из соседних стран. Такую ситуацию испытала Япония во второй половине 1990-х гг. являясь крупнейшим экспортером товаров.

Пассивное сальдо платежного баланса способствует снижению валютного  курса, так как для погашения  внешних обязательств отечественные  должники вынуждены приобретать  иностранную валюту.

Увеличение процентной ставки предполагает рост цены на денежные ресурсы. В результате этого на внутреннем кредитном рынке снижается спрос на национальную валюту, потребители кредитных ресурсов вынуждены искать ее за пределами своей страны. Использование дорогостоящих кредитных ресурсов увеличивает себестоимость производимой продукции и цен на нее. При этом ослабевают позиции отечественных экспортеров, товары которых становятся менее конкурентоспособными по отношению к иностранным. Таким образом, изменение процентной ставки в сторону ее увеличения создает условия для притока иностранного капитала и, наоборот, при ее снижении происходит отлив капитала из страны.

Инфляция оказывает обратно  пропорциональное воздействие на валютный курс. Чем выше ее уровень в стране, тем ниже курс национальной валюты и наоборот [2, с. 4].

Общим правилом осуществления международной торговли является выражение цены товара в национальных денежных единицах. В России – это рубль, в США – доллар, в Великобритании – фунт стерлингов.

В экономических отношениях между странами национальные денежные единицы выполняют роль мировых денег. Деньги, используемые в международных расчетах, принято называть валютой. Также валютой следует считать денежную единицу государства, обращающейся за его пределами и на внутреннем рынке, а также денежные единицы международных валютно-финансовых организаций.

Значение валюты: денежная единица страны, денежная единица  иностранных государств, международная (региональная) денежная расчетная единица и платежное средство (СДР, евро).

Закон РФ «О валютном регулировании  и валютном контроле» определяет основные понятия.

Валюта РФ:

– находящиеся в обращении (или изымаемые из обращения, но обмениваемые на рубли) банковские билеты (банкноты) Банка России и монеты;

– средства в рублях, на счетах в банках и иных кредитных учреждениях России;

– средства в рублях, на счетах в банках и иных кредитных учреждениях в других государствах, с которыми заключены соответствующие соглашения.

Иностранная валюта:

– денежные знаки в виде банкнот, казначейских билетов, монет, находящиеся в обращении в других государствах;

– средства на счетах в денежных единицах иностранных государств и международных расчетных единицах (СДР, евро).

Нормальное функционирование международных товарно-денежных отношений возможно лишь при условии свободного обмена национальной валюты на валюту других стран, свободного хождения денег за рамками государственной границы. Таким образом, наиболее эффективное включение в международное разделение труда возможно только на основе конвертируемой валюты (конвертируемость характеризует качество валюты).