Ссудный капитал в Казахстане

   Другим  немаловажным, но более дорогим источником ссудного капитала служат денежные доходы и сбережения населения, так как их часть добровольно передается во временное пользование банком для получения доходов, процента. Данные средства учитываются на депозитных и сберегательных счетах. В настоящее время такие средства в Казахстане составляют млрд. тенге.

   Третьим источником ссудного капитала являются денежные накопления государства. Их величина зависит от масштабов государственной  собственности, доходов, получаемых правительством от всех видов деятельности, например, от сдачи в аренду государственной собственности, продажи пакетов акций, приватизируемых объектов государственной собственности и т. д.

   Совокупность  этих средств, аккумулируемых в кредитных  учреждениях, составляет ссудный фонд государства, представляемый как кредитные ресурсы банков.

3. Особенности ссудного капитала

   Ссудный капитал во многих отношениях отличается от промышленного и торгового.

   1. Ссудный капитал - это капитал-собственность  в противоположность капиталу-функции. Ссудный капитал передается во временное пользование предпринимателю. При этом собственность на капитал отделяется от его функционирования: функционирующий капитал проделывает свой кругооборот в предприятии заемщика, а как капитал-собственность та же сумма стоимости принадлежит кредитору, которому она должна быть возвращена по истечении ссуды.

   2. Ссудный капитал - это капитал  как товар. Капитал внешне выступает  в качестве своеобразного товара, который на рынке ссудного  капитала «продается». Использование  отданного в ссуду денежного  капитала выражается в том,  что предприниматель - заемщик покупает на него средства производства и рабочую силу, присваивает прибавочную стоимость в форме прибыли. Таким образом потребительная стоимость капитала как товара отличается от потребительной стоимости обычных товаров и заключается в его способности приносить прибыль.

   Потребительную  стоимость капитала как товара не следует отождествлять с потребительной стоимостью денег. Потребительная стоимость денег как таковых состоит в их всеобщей обмениваемости. Но только в условиях капиталистического способа производства деньги превращаются в капитал, так как становятся орудием создания прибавочной стоимости. Это придает деньгам как капиталу добавочную потребительную стоимость - способность приносить прибыль, не свойственную им в простом товарном хозяйстве. Разумеется, деньги не наделены от природы способностью приносить прибыль. В действительности только особый товар – рабочая сила - может создавать прирост стоимости, который выступает в форме прибыли. Но так как рабочая сила (а также средства производства) покупается на деньги, то деньги выступают в качестве стоимости, приносящей прибавочную стоимость.

   3. Ссудный капитал имеет особую  форму движения. В отличие от  кругооборота промышленного капитала  Д - Т ... П ... т' - Д' и кругооборота  торгового капитала Д - Т - Д' движение ссудного капитала сводится к формуле Д - Д', Т.е. деньги отдаются в ссуду, тем чтобы по истечении определенного срока они были возвращены их собственнику с приростом - процентом. В то время как промышленный капитал принимает три формы (денежную, производительную и товарную), а торговый - две (денежную и товар), ссудный капитал находится все время в одной и той же денежной форме.

   4. Ссудный капитал имеет специфическую  форму отчуждения форму ссуды. При купле-продаже товар передается от продавца к покупателю и одновременно эквивалентная товару сумма денег переходит от покупателя к продавцу. Ссуда отличается от купли- продажи односторонним перемещением стоимости: капитал сначала переходит только от кредитора к заемщику, возврат же его процентами происходит лишь по истечении определенного времени. Поэтому в ссудном капитале противоположность между капиталом и трудом достигает наивысшей степени.

   5. Ссудный капитал - наиболее фетишистская  форма капитала.

   Фетишистский  характер ссудного капитала состоит  в том, что способность давать прирост (процент) присуща деньгам  как таковым.

   В движении ссудного капитала Д - Д' не видно никаких опосредствующих звеньев между предоставлением капитала в ссуду и возвратом его с приростом (процентом). Поэтому возникает видимость, что деньги обладают чудесной способностью к самовозрастанию совершенно независимо ни от процесса производства, ни от процесса товарного обращения: деньги порождают деньги. Общественное отношение получило законченный вид как отношение некоей вещи, денег, к самой себе.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   1.4 Сущность ссудного  процента, норма процента

     Сущность ссудного процента. Поскольку заемщики выступают как «покупатели» своеобразного товара, капитала, то процент, который они уплачивают кредиторам, представляется «ценой» капитала. Однако это совершенно своеобразная «цена». Для обыкновенных товаров цена есть денежное выражение их стоимости, процент же служит оплатой потребительной стоимости капитала как товара его способности приносить прибыль. Поэтому процент представляет «иррациональную форму цены».

   Ссудный процент есть та часть прибавочной  стоимости, которую отдают предприниматели-заемщики кредиторам. Прибыль, получаемая от ссудного капитала, распадается на две части:

   1) процент, присваиваемый кредитором;

   2) предпринимательский доход, присваиваемый  заемщиком (промышленником или  торговцем).

   По  мере того как кредитные отношения  предпринимателей получают широкое развитие, деление прибыли на процент и предпринимательский доход приобретает всеобщее значение и применяется даже к доходу на собственный капитал предпринимателей, а не только к доходу, полученному на заемный капитал.

   При данных размерах прибыли чем выше процент, тем ниже предпринимательский доход, и наоборот. На почве дележа прибавочной стоимости возникают известные противоречия между кредиторами и заемщиками: первые заинтересованы в высоком уровне процента и в низком уровне предпринимательского дохода, последние, напротив, - в низком уровне процента и в высоком уровне предпринимательского дохода.

   Норма процента и факторы, ее определяющие. Ссудный процент имеет определенный уровень, или норму. Норма процента представляет собой отношение суммы годового дохода, получаемого на ссудный капитал, к сумме капитала, отданного в ссуду.

   Норма процента находится в определенной зависимости от нормы прибыли: при обычных условиях средняя норма прибыли является максимальным пределом для нормы процента. Что касается минимальной нормы процента, то ее нельзя определить точно. При известных обстоятельствах (если предложение ссудного капитала значительно превышает спрос) норма процента может упасть до низкого уровня. Так, в 1942-1945 П. английские банки взимали по учету векселей 1%, а уплачивавшийся ими процент по срочным вкладам составлял только ½.

   Норма процента устанавливается посредством  механизма конкуренции на рынке ссудных капиталов и зависит в каждый данный момент от соотношения между предложением ссудных капиталов и спросом на них. Следует различать рыночную норму процента, существующую в каждый данный момент на денежном рынке, и среднюю норму процента, т.е. норму процента за весь промышленный цикл в среднем. Норма про цента подвержена колебаниям вследствие изменений размеров предложения ссудных капиталов и спроса на них.

   На  размеры предложения ссудных  капиталов влияют:

1. Масштабы производства (при прочих равных условиях чем больше размеры производства, тем больше и сумма временно высвобождающихся денежных капиталов, превращающихся в ссудные капиталы);
2. Удельный вес слоя рантье и размеры их накоплений;
3. Размеры той части денежных доходов, которая мобилизуется кредитной системой и превращается в ссудные капиталы;
4. Циклическое движение производства;
5. Сезонные условия.

   Размеры спроса на ссудный капитал зависят:

   1. При прочих равных условиях - от  размеров производства (рост производства  обычно сопровождается увеличением  спроса на ссудный капитал);

   2. От степени развития коммерческого  кредита (чем больше рост товарооборота  обслуживается коммерческим кредитом, тем относительно меньше спрос  на заемный денежный капитал);

   3. От циклических колебаний производства, которые порождают большой спрос  на ссудный капитал даже при  сокращении производства;

   4. От размеров спроса на ссудный  капитал для непроизводительных  целей, предъявляемого главным  образом со стороны государства,  а также землевладельцев и  биржевых спекулянтов. 

   Предложение ссудных капиталов и спрос  на них концентрируется на так называемом денежном рынке, который, по существу, является рынком ссудных капиталов и отличается от товарных рынков своим единством. Товарных рынков много, так как каждый товар имеет свой специфический рынок (например, нефтяной, текстильный и т.д.), на котором выступают продавцы и покупатели только данного товара. И напротив, единый рынок ссудных капиталов охватывает предпринимателей всех отраслей: все они предъявляют спрос на ссудный капитал, а также предлагают свои свободные денежные капиталы в ссуду.

   Единство  рынка ссудных капиталов не исключает  дифференциации процентных ставок. Последние в каждый данный период варьируются в зависимости:

   • от срока ссуды;

   • от размеров ссуды;

   Например, банки выплачивают повышенный процент  по те вкладам, которые носят наиболее продолжительный характер. Вместе с  тем при выдаче ссуд банки устанавливают  процентные ставки таким образом, чтобы поставить в привилегированное положение крупных заемщиков.

   С развитием капитализма средняя  норма процента обнаруживает тенденцию к понижению, что объясняется прежде всего тенденцией средней нормы прибыли к понижению в результате роста органического строения капитала.

   Тенденция понижения средней нормы процента обусловливается также еще двумя  специфическими факторами: ростом слоя рантье и развитием кредитной системы. С ростом слоя рантье увеличивается масса ссудных капиталов, причем ее рост опережает рост производства. В результате предложение ссудных капиталов увеличивается в большей мере, чем спрос на них, и средняя норма процента падает.

   С ростом сети банковских учреждений и  сберегательных касс все больше превращаются в ссудные капиталы и такие  денежные средства, которые при отсутствии кредитных учреждений оставались бы празднолежащим сокровищем. Аккумуляция этих средств в кредитной системе увеличивает накопление ссудных капиталов, что способствует понижению нормы процента.

   Общая тенденция нормы процента к понижению  не исключает возможности повышения  этой нормы в известные периоды.

   Движение  ссудного капитала в промышленном цикле, будучи ,обусловлено в конечном счете изменениями воспроизводства, вместе с тем имеет специфический характер и существенно отличается от движения действительного капитала. Промышленный подъем сопровождается увеличением спроса на товары, быстрым ростом товарных цен и повышением нормы прибыли. Однако это не сразу ведет к интенсивному росту спроса на ссудный капитал и повышением нормы процента, так как на первой стадии подъема предприниматели еще используют преимущественно собственный, а не заемный капитал. Кроме того, свои потребности в кредите они удовлетворяют главным образом путем покупки чужих товаров в кредит и ещё сравнительно мало прибегают к банковским ссудам. Поэтому в начале промышленного подъема норма процента остается низкой, несмотря на значительное повышение нормы прибыли.

   На  высшей стадии промышленного подъема  спрос на ссудный капитал, а вместе с тем и норма процента сильно возрастают. И хотя в этот период банковский кредит расширяется вместе с расширением производства, т.е. ростом действительного капитала, увеличение кредита значительно превосходит рост производства. Это объясняется тем, что кредит широко используется не только для расширенного воспроизводства, но и для спекуляции на товарном и фондовом рынках.