Рынок ссудных капиталов

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО  ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

ВСЕРОССИЙСКИЙ ЗАОЧНЫЙ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ  ИНСТИТУТ 
 
 
 
 
 
 

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

 
по дисциплине

«Деньги, кредит, банки»

на тему

«Рынок ссудных капиталов» 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Исполнитель: Парфиненко М.П.

    Специальность: финансы и кредит

                                    4 курс (вечер)

      № зачетной книжки: 06ффд14099

                                                                       Руководитель: Поляков А.А. 
 
 
 
 
 
 
 

Омск 2010 г.

   ОГЛАВЛЕНИЕ

   1. Рынок ссудных капиталов: сущность, структура 3

   1.1.Сущность  рынка ссудных капиталов 3

   1.2. Структура рынка ссудных капиталов 4

2. Кредитная система, характеристика ее звеньев 7

   3. Рынок ценных бумаг: понятие,  структура. 14

3.1. Понятие рынка ценных бумаг 14

3.2. Структура рынка ценных бумаг 19                   

   Список  использованной литературы 21  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. Рынок ссудных капиталов: сущность, структура

1.1. Сущность рынка ссудных капиталов

     Для определения современного рынка капиталов необходимо обратиться к понятию ссудного капитала как экономической категории. Ссудный капитал - это денежные средства, отданные в ссуду за определенный процент при условии возвратности. Формой движения ссудного капитала является кредит. Ссудный капитал представляет собой особую историческую категорию капитала, которая возникает и развивается в условиях капиталистического способа производства.

     Основными источниками ссудного капитала служат денежные капиталы (денежные средства), высвобождаемые в процессе воспроизводства. К ним относятся:

• амортизационный фонд предприятий, предназначенный для обновления, расширения и восстановления производственных фондов;
• часть оборотного капитала в денежной форме, высвобождаемая в процессе реализации продукции и осуществления материальных затрат;
• денежные средства, образующиеся в результате разрыва между получением денег от реализации товаров и выплатой заработной платы;
• прибыль, идущая на обновление и расширение производства;
• денежные доходы и сбережения всех слоев населения;
• денежные накопления государства в виде средств от владения государственной собственностью, доходы от производственной, коммерческой и финансовой деятельности правительства, а также положительные сальдо центрального и местных банков.

     За  последние 20-30 лет в качестве источника  ссудного капитала все активнее используются сбережения населения, особенно трудящихся слоев. Эта тенденция характерна для США, Англии, Канады, Германии, Франции, Италии, Японии и других стран. Как правило, сбережения населения воплощаются в банковских вкладах, резервах пенсионных фондов, страховых компаний, а также в покупке различных ценных бумаг.¹ 

   1.2. Структура рынка ссудных капиталов

      Современная структура рынка ссудных капиталов  характеризуется двумя основными признаками: временным и институциональным.

      По  временному признаку различают денежный рынок, на котором предоставляются  кредиты на период от нескольких недель до одного года, и непосредственно рынок капиталов, где денежные средства выдаются на более длительные сроки: от года до пяти лет (рынок среднесрочных капиталов) и от пяти и более лет (рынок долгосрочных капиталов).

      По  институциональному признаку современный рынок ссудных капиталов подразумевает наличие двух основных звеньев: кредитной системы (совокупности различных кредитно-финансовых институтов) и рынка ценных бумаг, который разделяется на первичный рынок, где продаются и покупаются новые эмиссии ценных бумаг, биржевой (вторичный) рынок, где покупаются ранее выпущенные ценные бумаги, а также внебиржевой рынок, где совершается реализация ценных бумаг, которые могут быть проданы на бирже. Такой рынок еще называется уличным. 

      

   Рисунок 1. Структура рынка  ссудных капиталов 

     Временной и институциональный признаки рынка ссудных капиталов характерны для всех стран. Вместе с тем  о состоянии национального рынка судят по институциональному признаку, т.е. по наличию двух основных ярусов: кредитной системы и рынка ценных бумаг.

     Наиболее  развитыми являются рынки капиталов  США, стран Западной Европы и Японии. В этих странах существуют разветвленные, гибкие рынки капиталов с хорошо развитыми двумя основными ярусами и разветвленной сетью различных кредитно-финансовых институтов. В то же время рынок капитала в США находится в привилегированном положении, поскольку указные характеристики в нем представлены значительно².

     Функции рынка ссудных капиталов определяются его сущностью и ролью, которую  он выполняет в системе капиталистического хозяйства, а также задачами по воспроизводству  капиталистических производственных отношений.

    Следует выделить пять основных функций рынка  ссудных капиталов:

   1. Обслуживание товарного обращения через кредит;

   2. Аккумуляция, или собирание, денежных  сбережений (накоплений) предприятий,  населения, государства, а также  иностранных клиентов;

   3. Трансформация денежных фондов  непосредственно в ссудный капитал  и использование его в виде  капиталовложений для обслуживания  процесса производства.

     Эти три функции стали активно  использоваться в промышленно развитых странах в послевоенный период.

   4. Относиться обслуживание государства  и населения как источников  капитала для покрытия государственных  и потребительских расходов (учитывая  огромную роль рынка ссудных капиталов в покрытии бюджетных дефицитов и финансировании жилищного строительства через ипотечное кредитование в рамках государственно-монополистического капитализма).

     Во  всех четырех случаях рынок выступает  как своеобразный посредник в  движении капитала

   5. Ускорение концентрации и централизации  капитала для образования мощных финансово-промышленных групп. Указанные функции рынка ссудных капиталов направлены на поддержание капиталистического способа производства, обеспечение функционирования экономической системы государственно-монополистического капитализма.

     Отражая накопление и движение денежного капитала, рынок ссудных капиталов органически связан с движением стоимости в ее денежной форме,  с образованием  и использованием различных денежных фондов в виде кредитных ресурсов и ценных бумаг. Посредством рынка ссудных капиталов как экономической категории можно измерить и определить движение, объем, направление денежных фондов, идущих на развитие капиталистического денежного капитала, воздействие его на социально-экономические отношения³. 

2. Кредитная система, характеристика ее звеньев

     Современная кредитная система - это совокупность различных кредитно-финансовых институтов, действующих на рынке ссудных капиталов и осуществляющих аккумуляцию и мобилизацию денежного капитала.

     Через кредитную систему реализуются  сущность и функции кредита. Кредит - есть движение ссудного капитала, т.е. денежного капитала, который отдается в ссуду на условиях возвратности за определенный процент.

     Классификацию кредита традиционно принято  осуществлять по нескольким базовым  признакам, к важнейшим из которых следует отнести категории кредитора и заемщика, а также форму, в которой предоставляется ссуда. Исходя из этого можно выделить следующие шесть достаточно самостоятельных формы кредита, каждая из которых в свою очередь распадается на несколько разновидностей по более детализированным классификационным признакам.

     С точки зрения функционального аспекта, под кредитной системой понимается совокупность кредитных отношений, форм и методов кредитования, т.е. кредитная система представлена банковским, коммерческим, потребительским, государственным и международным кредитором.

      С точки зрения институционального аспекта, кредитная система представляет собой совокупность кредитных институтов, создающих, аккумулирующих и предоставляющих  денежных средств в соответствии с основными принципами кредитования⁴.

     Кредитная система любой страны имеет два  уровня:

     1. Банковская система:

     а) эмиссионные банки;

     б) универсальные коммерческие банки;

     в) специализированные банки.

     2. Парабанковская система  - это совокупность не банковских кредитных учреждений, которые ориентированы:

     а) на обслуживание определенных типов  клиентуры или

     б) выполнение отдельных кредитных  услуг (лизинговые, факторинговые фирмы, пенсионные фонды и т.д.).

     Банки - особые институты, аккумулирующие денежные средства, организующие расчеты, осуществляющие эмиссию денег в обращение.

     Эмиссионные банки - это банки, наделенные правом выпуска банкнот, регулирования денежного обращения, хранения золотовалютных резервов и управления валютным курсом национальной денежной единицы.

     Эмиссионные банки: Центральный, Национальный, Резервный.

     Исторически эмиссионные банки возникали  как частные или государственные  банки, как выпускающие банкноты, так и имевшие свою клиентуру. В дальнейшем эмиссионное право  стало исключительно монополией государства, и эмиссионные банки постепенно сокращают прямые операции с клиентурой. Это означало, что вся кассовая наличность концентрируется в эмиссионном банке. Все остальные банки работают по принципу "обратной кассы".

     Поступление наличных денег в каналы денежного обращения происходит в форме пополнения кассы коммерческого банка. Кроме того, все коммерческие и специализированные банки осуществляют свои расчеты через эмиссионные банки. При необходимости банки могут пользоваться кредитом эмиссионного банка. Таким образом, весь безналичный и наличный денежный оборот сосредотачивается в эмиссионном банке и его структурах.

     Эмиссионный банк выполняет следующие основные функции:

     1) является расчетным и резервным  центром банковской системы;

     2) эмиссия и контрольные денежные обращения;

     3) управление государственным долгом  и отдельные функции по исполнению государственного бюджета;

     4) кредитование коммерческих банков;

     5) денежно-кредитное регулирование;

     6) банковское регулирование.

     В большинстве стран функции Центробанка закреплены за одним банковским учреждением (Банк Англии 1844 г., Банк Франции 1848 г., Банк Испании 1874 г., ФРС США 1913 г.).

     По  своей организационно-правовой форме  эмиссионные банки могут быть: