Система SWIFT, её характеристика

  Высокотехнологичная сеть предоставляет готовую технологическую инфраструктуру, объединяющую пользователей в режиме реального времени.

  Среди пользователей SWIFT в России практически нет профессиональных участников рынка ценных бумаг, кроме того, на российском фондовом рынке не существует единых стандартов сообщений.

  Предложенные  и реализованные SWIFT концепция, форматы и правила формирования сообщений, а также передачи финансовой информации приобрели в настоящее время статус общепринятых международных стандартов.

  Существует  девять категорий сообщений SWIFT, каждая из которых охватывает определенный сегмент операций на финансовом рынке. Пятая категория — это сообщения, предназначенные для использования на фондовом рынке, основанные на международном стандарте ISO 15022. Указанные сообщения охватывают все основные этапы сделки с ценными бумагами: обращение клиента к брокеру с целью купли/продажи определенной ценной бумаги, согласование деталей сделки, последующие расчеты по сделке и кастодиальные услуги.

       Более 20 бирж и 40 центральных и международных депозитариев используют SWIFT для обмена стандартными сообщениями со своими участниками и клиентами. SWIFT и стандарт ISO 15022 лежат в основе коммуникационных моделей многих ведущих клиринговых и расчетных систем по всему миру, среди которых Clearstream, Crest, DTCC, Euroclear, LCH, STRATEnnp. Преимущества использования SWIFT указанными и другими подобными инфраструктурами заключаются в высокой производительности и операционной эффективности, снижении рисков и издержек на внутренние и международные транзакции. Необходимость выработки стандарта ISO 15022 была связана, в первую очередь, с неэффективностью сложившейся практики обмена финансовой информацией на фондовых рынках как на меж-дународном, так и на национальном уровнях. Введенные отдельными участниками рынка за последнее десятилетие многочисленные собственные стандарты и форматы электронных сообщений требовали использования различных программ для обмена с различными контрагентами и неоднократного переформатирования передаваемых данных. Это не только затрудняло автоматизацию обработки информации, но также зачастую приводило к проблемам, вызванным неоднозначностью ее трактовки.

  В основе ISO 15022 лежит концепция создания единой базы так называемого «Словаря данных» (Data Field Dictionary), включающего в себя все возможные элементы информации, которые в принципе могут быть использованы в сообщениях. Принятие единого обозначения и единой трактовки для всех элементов данных на практике является введением единого языка для использования в различных электронных системах передачи информации в целях достижения совместимости различных технических решений. Эта концепция предполагает также, что основной словарь может быть дополнен новыми элементами и понятиями по требованию отдельных участников рынка, давая возможность учесть как национальные особенности операций, так и специфические потребности отдельных торговых и расчетных систем.

  Обеспечение однозначности передаваемой информации на основе четкого определения всех ее базовых элементов позволяет отказаться от заключения многочисленных двусторонних соглашений, содержащих специфическую интерпретацию полей и инструкции по их заполнению.

  Особенностью  ISO 15022 является также изменение самого принципа формирования электронных сообщений. Вместо отдельных жестко структурированных сообщений, выполняющих определенные функции, этот стандарт позволяет комбинировать различные блоки и элементы данных («принцип конструктора») для передачи практически любой информации или инструкций.

  В использовании SWIFT на российском фондовом рынке в первую очередь заинтересованы мировые кастодиальные банки (ABN AMRO, CITI, ING и др.), крупные российские банки, торговые системы (ММВБ, РТС и другие биржи) и ассоциированные с ними организации (НДЦ, ДКК, расчетные палаты и т.п.). Кроме того, в этом заинтересованы ведущие профессиональные участники фондового рынка, такие, как инвестиционные группы АТОН, «Тройка-Диалог» и пр., а также другие компании, расчетные депозитарии и регистраторы.

  Для повышения эффективности использования  SWIFT'на российском фондовом рынке была создана Рабочая группа. В ее состав вошли: «Альфа-банк», «Брансвик ЮБиЭс Номиниз», Внешторгбанк, Внешэкономбанк, Газпромбанк, Депозитарно-клиринговая компания, Дойче-банк, ИНГ Банк (Евразия), Национальный депозитарный центр, Росбанк, а также представители ФСФР России.

  В результате деятельности Рабочей группы был подготовлен документ SWIFT-RUS, представляющий собой рекомендации по формированию сообщений SWIFT, а также правила и таблицы транслитерации, которые позволяют производить однозначное кодирование и декодирование символов русского алфавита в тексте сообщений SWIFT. Рекомендации позволяют учитывать российскую специфику осуществления операций с ценными бумагами и дают возможность использовать единые технологии для автоматизации обработки финансовых сообщений.

    В рекомендациях реализована возможность указания данных о документах — основаниях операции в соответствии с требованиями российского законодательства (договор купли-продажи, договор мены, дарения и др.), разработаны кодировки для типов регистрационных документов юридических и физических лиц, предусмотрены правила указания количества акций в простых дробях и т.д.

  В настоящее время участники российского  фондового рынка используют в своей деятельности вторую версию рекомендаций SWIFT-RUS, которая охватывает инструкции по расчетам, а также выписки и подтверждения. Ведется работа по дополнению рекомендаций сообщениями по корпоративным действиям.

  Вторая  версия рекомендации SWIFT-RUS охватывает следующие типы сообщений SWIFT пятой категории:

МТ 540 —  Инструкция о получений без платежа;

МТ 541 —  Инструкция о получении против платежа;

МТ  542 — Инструкция о поставке без платежа;

МТ 543 -  Инструкция о поставке против платежа;

МТ 544 —  Подтверждение получения без  платежа;

МТ 545 — Подтверждение получения против платежа;

МТ 546 — Подтверждение поставки без платежа;

МТ 547 — Подтверждение поставки против платежа;

  МТ 548 — Извещение о статусе и обработке расчетных инструкций;

МТ 549 — Запрос выписки/извещения о статусе;

МТ535 — Выписка об остатках ценных бумаг;

МТ  536 — Выписка об операциях;

МТ 537 — Выписка о незавершенных операциях.

  Сообщения по ценным бумагам являются самой  активно развивающейся категорией сообщений SWIFT. Трафик этой категории сообщений в России растет и составил около 1 млн сообщений. Однако доля сообщений SWIFT в общем трафике России по-прежнему достаточно мала — всего 7%, в то время как в мире эта цифра составляет 34%.

  Основными пользователями SWIFT на российском фондовом рынке являются кастодиальные банки, но в последнее время к SWIFT подключаются и другие категории участников, например брокеры/дилеры.

    Таким образом, SWIFT для участника рынка ценных бумаг является единым окном для осуществления операций с ценными бумагами, осуществления расчетов по сделкам, получения и отправки информации по корпоративным действиям. Использование стандартов SWIFT позволяет существенно повысить уровень STP. как организации, так и фондового рынка в целом, сделать его прозрачным для иностранного инвестора, а также повысить надежность совершения сделок.

  Для пользователей SWIFT  на российском рынке ценных бумаг необходимо:

• внедрение стандартов сообщений по ценным бумагам ISO 15022;
• сокращение затрат на подключение и работу в сети путем применения схемы подключения в разделенном режиме (shared connection), в том числе на базе создания сервис-бюро;
• внедрение инфраструктурных проектов, позволяющих учесть интересы различных участников фондового рынка.

  Обеспечить  внедрение международных стандартов ISO 15022 на российском фондовом рынке и расширить круг участников SWIFT могут регуляторы рынка — прежде всего ФСФР, а также саморегулируемые организации, такие как НАУФОР, ПАРТАД, НФА, поэтому требуется более активно сотрудничать с данными организациями по указанным выше направлениям. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Задача

     Оцените прибыльность операций с кредитными картами двух банков А и В, если известно, что банк А эмитировал  150 карт с кредитным лимитом 6.000$ и 50 “золотых” карт с лимитом 20.000$. Годовая плата за карты составляет 25$ и 50$ соответственно. Процент за пользование кредитом составляет 25% в год. Льготный период – 30 дней . В среднем каждый клиент пользовался кредитом в течении 330 дней, при этом  сумма кредита составляла 5.000$ по обычной карте и 10.000$ по “золотой”. Оборот по картам составил 12.000.000$. Плата за кредитные ресурсы составляет 7%, это 32% всех расходов банка, связанных с карточным бизнесом. Для банка В эти же показатели следующие: 300 карт по 5.000$ и 40 с лимитом 15.000$. Годовая плата 20$ и 50$. Процент за пользование кредитом составляет 24% в год. Льготный период – 25 дней . В среднем  каждый клиент пользовался кредитом в течении 325 дней, при этом  сумма кредита составляла 4.000$ по обычной карте и 10.000$ по “золотой”. Оборот по картам составил 16.000.000$. Плата за кредитные ресурсы составляет 7,5%, это 35% всех расходов банка, связанных с карточным бизнесом. Плату за информационный обмен  рассчитывать исходя из 1.5%

     РЕШЕНИЕ

     Чтобы определить прибыльность операций, надо сначала определить прибыль от операций. Прибыль есть разница между доходами и расходами. Доходы складываются из платы за информационный обмен, ежегодной платы за карты и процентов, получаемых за предоставленный по картам кредит. Расходы - это процент за кредитные ресурсы, который нам предстоит определить и прочие расходы, выраженные в определенной пропорции к плате за кредитные ресурсы.

     Определим доходы.

     Плата за информационный обмен исчисляется  от оборота по карточкам, т.е. равна  обороту по карточкам умноженному  на процент комиссионных за информационный обмен.

     Плата за информационный обмен банка А = 12000000*1,5% = 180000$

     Плата за информационный обмен банка В = 16000000*1,5% = 240000$

     Ежегодная плата равна количеству эмитированных  карточек, умноженному на годовую  плату за соответствующую карточку. Исчисляется для каждого вида карточек отдельно, поскольку годовая плата по ним разная.

     Годовая плата за обычные карты банка  А = 150*25 = 3750$

     Годовая плата за обычные карты банка  B = 300*20 = 6000$

     Годовая плата за "золотые" карты банка  А = 50*50 = 2500$

     Годовая плата за "золотые" карты банка  В = 40*50 = 2000$

     Процентный  доход по предоставленным кредитам исчисляется по формуле:

      ,        где

     II – процентный доход;

     CP – средний объем кредитного портфеля, вычисляется как сумма кредитов, предоставленных по обычным и золотым карточкам;

     MC – % по кредиту;

      T_с - время пользования кредитом. Время пользования кредитом для целей исчисления процентов равно времени, которое клиент пользовался кредитом за вычетом льготного периода, поскольку в льготный период проценты не начисляются;

     T_B – базовый год.

     Средний объем кредитного портфеля получается как сумма кредитов, предоставленных по обычным и золотым карточкам, т.е.: 

      ,    где

     CP – средний объем кредитного портфеля;

     N_G – количество золотых карт;

     N_S  -  количество обычных карт;

     C_G  - средний кредит по «золотой» карте;

     C_S -  средний кредит по обычной карте.

     

     

     

       

       Время пользования кредита для целей исчисления процентов равно времени, которое клиент пользовался кредитом за вычетом льготного периода, поскольку в льготный период проценты не начисляются.

     Дни, за которые начисляются проценты  по кредиту (А) = 330-30 = 300 дн.

     Дни, за которые начисляются проценты  по кредиту (B) = 325-25 = 300 дн.