Проблемы и пути совершенствования системы налогообложения операций с ценными бумагами

 

По состоянию на 01.01.2013 г. чистая прибыль Банка составила 3 032 млрд. руб., что намного больше прибыли за аналогичный период 2012 года (487 млн. руб.). А также по состоянию на 01.01.2011 чистая прибыль намного больше (1 202 млн. руб.), чем в период 2009 года. 

В настоящее время материнский банк (OTP Bank Pic) обеспечивает текущую и плановую потребности дочернего банка в валютной ликвидности, а в случае острой необходимости может обеспечить фондирование рублевой потребности в ликвидности дочернего банка через инструменты срочного рынка и деривативы. Российский «ОТП Банк» осуществляет управление рублевой ликвидностью, обеспечивая фондирование текущих и планируемых потребностей бизнеса, создавая резервы для покрытия возможных рисков и инвестируя излишки рублевой ликвидности в средне- и долгосрочные активы.

«ОТП Банк» считает шестимесячный горизонт планирования наиболее оптимальным как с точки зрения эффективности планирования ресурсов под развитие бизнеса (диаграмма 3), так и точки зрения возможности оперативной мобилизации средств для адекватного реагирования на возможные шоки ликвидности в случае неблагоприятного изменения макроэкономической конъюнктуры.

Общий кредитный портфель банка с начала 2013 года вырос на 15 процентов и составил 73,5 млрд. руб., в основном за счет розничного кредитования. Более чем 50 процентов роста в 2013 г. по сравнению с 2012 г. и рост более два раза с 1 квартала, чем в 2011 г.

В настоящий момент «ОТП Банк» является одним из лидеров рынка кредитования в торговых точках. Это можно рассмотреть на диаграмме 4 по отношению к другим коммерческим банкам.

Стоить отметить тот факт, что до кризиса банк не входил в тройку лидеров рынка, в третьем квартале 211 г. Тремя крупнейшими игроками были банки «Русский стандарт» с 24,9 процентов рынка, ХКФ Банк (22,1 процент) и «Ренессанс кредит». Однако, уже в 2012 г. Банк вышел на 2-ое место по выдаче POS-кредитов, и это позволило банку быстро захватить рыночную долю у конкурентов, испытывавших финансовые трудности. В конце 2012 г. доля банка в данном сегменте составила 13 процентов (4 место), в конце 2013 г. - 18 процентов (2 место).

В АО "ОТП Банк" существует два метода пополнения капитала:

1. Метод внутренних источников пополнения капитала;

2. Метод внешних источников пополнения капитала.

В первом случае главным источником роста капитала ОТП Банк использование нераспределенной прибыли банка. Реинвестирование прибыли - самая приемлемая и сравнительно дешевая форма финансирования банка, который стремится расширить свою деятельность. Такой подход к наращиванию капитальной базы не расширяет круг владельцев, а разрешает сохранить существующую систему контроля за деятельностью банка и избегнуть снижения доходности акций вследствие увеличения их количества в обращении.

Чистая прибыль, которая осталась в распоряжении банка после выплаты налогов, ОТП Банк направляет во исполнение двух основных задач:

1) Обеспечение определенного уровня дивидендных выплат акционерам;

2) Достаточное финансирование деятельности банка.

Для пополнения капитала путем внешних источников,  АО "ОТП Банк" использует следующие способы:

1. эмиссия акций;

2. эмиссия капитальных  долговых обязательств;

3. продажа активов и  аренда недвижимости.

Из данного анализа капитала ОТП Банка следует вывод, что рост обязательств ОТП Банка в основном связан с активными кампаниями по привлечению депозитов. Активное привлечение депозитов связано с необходимостью фондирования для агрессивного наращивания кредитного портфеля Банка.

2012 год стал одним из  наиболее успешных годов развития  банка. Банк заработал рекордную  прибыль, в 2011 году дебютировал на долговом рынке ценных бумаг и диверсифицировал базу фондирования, разместив 3 выпуска облигаций на общую сумму 11,5 млрд. руб., провёл оптимизацию классической сети банка и сфокусировал свои усилия на высокомаржинальном розничном бизнесе. За год активы банка прибавили 19%, кредитный портфель увеличился на 31%, капитал укрепился на 35%, чистая прибыль удвоилась, чистый процентный доход за вычетом резерва на сомнительные долги прибавил 22%, чистый непроцентный доход вырос на 66%.

Совокупный среднегодовой темп роста банка составил по активам - 19%, по кредитному портфелю - 31%, по капиталу - 28%, в тоже время по отрасли среднегодовой рост был 14%, 11%, 12% соответственно по показателям.

Показатель чистой прибыли продемонстрировал снижение в 2010 году, действия руководства банка были направлены как на внедрение мер, способствовавших финансовой стабильности и надёжности банка, и на повышение конкурентоспособности в будущем, что обусловило многократный рост прибыли в 2011 году и двукратный рост в 2012 году.

Основное конкурентное преимущество АО "ОТП Банк" - политика обслуживания, ориентированная на клиентов, главными принципами которой являются быстрота обслуживания, персональное консультирование клиента при выборе банковского продукта, широкая продуктовая линейка, предоставление полной информации об условиях продукта, круглосуточные консультации в справочно-информационном центре.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Налогообложение операций с ценными бумагами

 

Доходы (расходы) по ценным бумагам можно условно разделить на три группы в зависимости от причины их получения и источника:

1-я группа.Доходы (расходы) от размещения ценных бумаг.

2-я группа.Доходы (расходы) от владения ценными бумагами .

3-я группа.Доходы (убытки) от операций с ценными бумагами.

Доходы от размещения собственных ценных бумаг могут иметь место, прежде всего при выпуске и размещении акций (при продаже акций выше номинала). В бухгалтерском учете уставный капитал акционерных обществ отражается в балансе исходя из номинальной стоимости размещенных акций.

Таким образом, если акция продана (размещена) по цене выше номинала, то образуется эмиссионный доход от размещения собственных акций.

Эмиссионный доход относится к добавочному капиталу и может использоваться только на цели накопления, в том числе на увеличение уставного капитала путем капитализации при последующих выпусках акций. В связи с этим эмиссионный доход не является объектом обложения налогом на прибыль. 

В то же время при реализации долговых обязательств (облигаций) по цене выше номинала доход облагается (основная ставка 20%).

Другим видом доходов, связанным с размещением ценных бумаг, являются доходы за выполнение агентских функций по размещению ценных бумаг других эмитентов. Доходы в виде комиссии получают, как правило, или специализированные компании, или банки. 

Расходы, связанные с размещением и обслуживанием собственных ценных бумаг:

-  расходы на подготовку проспекта эмиссии ценных бумаг,

- расходы на изготовление или приобретение бланков,

- расходы на регистрацию ценных бумаг,

- расходы по услугам реестродержателя, депозитария, платежного агента по процентным (дивидендным) платежам и,

- расходы, связанные с  предоставлением информации акционерам в соответствии с законодательством Российской Федерации,

- расходы на оплату  аудиторской проверки относятся  на затраты в случае ее обязательности.

 Однако основными расходами  по собственным долговым ценным  бумагам являются начисленные и выплачиваемые проценты.

Дивиденды по акциям всеми субъектами (акционерными обществами) выплачиваются из чистой прибыли после налогообложения.

Доходы от владения ценными бумагами включают:

- Дивиденды от акций или проценты от долевого участия; 

- Проценты и дисконт по долговым обязательствам.

- Дивиденды по акциям или проценты от долевого участия, свя занные с участием в уставном капитале других организаций и подлежащие получению в соответствии с учредительными документами, для целей налогообложения включаются в состав внереализационных доходов.  

             В налоговой базе они отражаются на дату получения таких доходов .

Налоговые ставки при налогообложении дивидендов.

- Налоговая ставка 0% применяется по дивидендам, полученным организацией, которая на момент выплаты дивидендов владеет не менее чем 50% уставного (складочного) капитала выплачивающей организации сроком не менее 365 дней. Данное положение распространяется также на владение дипазитарными расписками, дающими право на получение не менее чем 50% начисленных дивидендов. 

- Данная ставка не применяется в отношении организаций, постоянное месторасположение которых находится в государствах с льготным налогообложением.

- Налоговая ставка 15% применяется к доходам по дивидендам, которые выплачиваются резидентами нерезидентам.

Налогоплательщик не вправе уменьшать сумму налога на величину налога, исчисленную и уплаченную по местонахождению источника дохода, если иное не предусмотрено соответствующими международными договорами об избежании двойного налогообложения.

- Налоговая ставка 9 % применяется  к прочим доходам по дивидендам.

При выплате дивидендов для организаций, не выплачивающих дивиденды нерезидентам, используют формулу:

Ндив. = k * СтН * (ДивВыпл - ДивПолуч)

Где:

Ндив. - сумма налога по дивидендам, подлежащего удержанию;

k – коэффициент участия,

- отношение суммы дивидендов, подлежащих распределению в пользу налогоплательщика - получателя дивидендов, к общей сумме дивидендов, подлежащих распределению налоговым агентом;

- СтН - соответствующая налоговая ставка, установленная подпунктами 1 и 2 пункта 3 статьи 284 или пунктом 4 статьи 224 настоящего Кодекса;

- ДивВыпл - общая сумма дивидендов, подлежащая распределению налоговым агентом в пользу всех налогоплательщиков - получателей дивидендов; 

- ДивПолуч - общая сумма дивидендов, полученных самим налоговым агентом в текущем отчетном (налоговом) периоде и предыдущем отчетном (налоговом) периоде (за исключением дивидендов по ставке 0%) к моменту распределения дивидендов в пользу налогоплательщиков - получателей дивидендов, при условии, если данные суммы дивидендов ранее не учитывались при определении налоговой базы, определяемой в отношении доходов, полученных налоговым агентом в виде дивидендов.

Срок уплаты в бюджет составляет 10 дней с момента утверждения решения о выплате дивидендов.

С дивидендов, выплачиваемых российским акционерным обществом (налоговым агентом) иностранной организации, налог удерживается по ставке 15%. При этом налоговая база определяется по каждой выплате и равна сумме начисленных дивидендов.

Если по решению собрания акционерного общества дивиденды начисляются, но при этом не выплачиваются, а капитализируются, то налог на прибыль тем не менее начисляется и уплачивается в бюджет.

Проценты и дисконт по долговым обязательствам в форме ценных бумаг как доходы от владения ценными бумагами для целей налогообложения также рассматриваются как внереализационные доходы.

В налоговом законодательстве различают порядок налогообложения процентных и дисконтных доходов по государственным и корпоративным ценным бумагам.

По корпоративным ценным бумагам доходы в виде процентов признаются операциями реализации в соответствии с уставной Деятельностью, облагаются по основной ставке (20%).

Если в бухгалтерском учете ценные бумаги учитываются по первоначальной стоимости, то в налоговом учете первоначальная стоимость ценных бумаг не формируется. Расходы на приобретение ценных бумаг учитываются при формировании налоговой базы в момент их реализации (прочего выбытия) (п. 2 ст. 280 НК РФ). Поэтому организации нужно разработать специальный регистр налогового учета, в котором будет собираться информация обо всех расходах, связанных с приобретением ценных бумаг. При выбытии ценных бумаг расходная часть налоговой базы будет формироваться на основании данных этого регистра.

Иногда возникает ситуация, при которой при операции с государственной ценной бумагой возникают два вида дохода, облагаемых по разным налоговым ставкам:

— по льготной ставке;

— по общеустановленной ставке.

Общеустановленной ставкой облагаются "торговые разницы" – разницы между средневзвешенной ценой (ценой покупки) и номиналом (ценой продажи), поскольку согласно статьям 43 и 281 НК РФ этот доход в целях налогообложения прибыли не относится к процентному доходу.

Разница между номинальной стоимостью облигаций федерального займа и стоимостью их первичного размещения определяется как средневзвешенная цена на дату, когда выпуск ценных бумаг признается размещенным, но не является процентным доходом по государственной ценной бумаге, поэтому не подлежит налогообложению на конец отчетного периода. Стоимость приобретения облигаций федерального займа при размещении признается расходом согласно статьи 329 НК