Общий
кризис капитализма привел к краху
золотомонетного стандарта. Прекращение
размена банкнот на золото и запрещение
свободного вывоза его, широкое использование
государствами бумажноденежной
эмиссии, громадная инфляция в период
и после первой мировой войны
- таковы были первые проявления краха
золотомонетного стандарта, порожденного
общим кризисом капитализма.
Только
с наступлением кратковременного этапа
относительной, частичной стабилизации
капитализма (1924-1928 гг.) в ряде европейских
стран были предприняты попытки
возврата к золотому стандарту. Но в
условиях общего кризиса восстановление
прежней, «классической» формы золотого
монометаллизма со свободной чеканкой
золота и свободным разменом знаков
стоимости на золотые монеты оказалось
невозможным.
Вместо
довоенного золотомонетного стандарта
были введены новые формы золотого
стандарта:
1)
золотослитковый стандарт, при котором
банкноты подлежат размену только
на золото в слитках (а не
на золотые монеты), к тому же
с существенными ограничениями;
2)
золотодевизный стандарт, при котором
банкноты размениваются не непосредственно
на золото, а на валюту других
стран, могущую в свою очередь
быть обмененной на золото.
Золотослитковый
стандарт был введен в Англии (в 1925
г.) и во Франции (в 1928 г.), большинство
же стран, включая Германию (в 1924 г.),
Австрию, Данию, Норвегию и др., ввело
у себя золотодевизный стандарт.
Одной
из причин перехода к новым формам
золотого стандарта явилась крайне
обострившаяся после первой мировой
войны неравномерность распределения
мировых запасов золота. В то время,
как доля США в мировом централизованном
золотом запасе за период 1913-1924 гг. возросла
с 31,7 до 46%, доля европейских стран
упала с 49,3 до 34%. Узость золотой базы
денежного обращения в ряде капиталистических
стран исключала возможность
возобновления чеканки золотой
монеты и восстановления золотомонетного
стандарта. Это в особенности
относится к таким странам, как
Германия и Австрия.
Другой
причиной перехода к новым формам
золотого стандарта было стремление
государств к централизации золота
как важного военно-финансового
ресурса. Поэтому даже те европейские
государства, которые к моменту
проведения ими послевоенных денежных
реформ обладали сравнительно крупными
золотыми запасами (Англия и Франция),
приняли меры к тому, чтобы заранее
централизовать эти запасы, изъять
золото из обращения и держать его в состоянии
боевой готовности в центральных банках.
Новые
формы золотого стандарта не имели
той устойчивости, как довоенная
система золотомонетного стандарта,
и были проявлением глубокого
кризиса денежной системы.
Во-первых,
золотослитковый и золотодевизный
стандарт представляли собой золотой
стандарт без золотого обращения, следовательно,
являлись урезанным золотым стандартом.
В
то время как при золотомонетном
стандарте золото выполняло все
функции денег, при золотослитковом
и золотодевизном стандартах оно
было лишено возможности выполнять
одну из важнейших функций - функцию
средства обращения.
При
золотом обращении количество денег
в обращении стихийно приспособляется
к потребностям оборота в деньгах
- путем перехода денег из обращения
в сокровище и наоборот; ликвидация
же свободной чеканки золота и
отмена золотого обращения нарушили
стихийный механизм регулирования
денежного обращения.
Во-вторых,
при новых формах золотого стандарта
размен банкнот на золото был весьма
ограничен. Так, при золотослитковом
стандарте банкноты подлежали размену
лишь при условии предъявления их
на крупную сумму: в Англии - на сумму
эквивалентную 400 тройским унциям золота
(т.е. 12,4 кг), что составляло около 1 700
ф. ст., во Франции - на сумму не менее
215 тыс. франков или около 12,7 кг чистого
золота.
Что
касается золотодевизного стандарта,
то при нем непосредственное превращение
банкнот в золото становилось
вообще невозможным, так как в
качестве посредствующего звена
между банкнотами и золотом выступала
иностранная валюта. Таким образом,
новые формы золотого стандарта
урезали обратимость банкнот
в золото, что ослабило устойчивость
денежной системы.
В-третьих,
широкое распространение золотодевизного
стандарта означало установление валютной
гегемонии одних капиталистических
стран над другими: доллар и фунт
стали основой ряда валют, что
было в интересах американского
и английского империализма. Однако
вместе с тем система золотодевизного
стандарта таила в себе большие
опасности, как для зависимых
валют, так и для валют-гегемонов.
С одной стороны, всякий подрыв устойчивости
валют-гегемонов неизбежно вел
и к подрыву валют стран
золотодевизного стандарта, обеспечением
которых служили эти валюты-гегемоны.
С другой стороны, накопление резервов
иностранной валюты в странах
золотодевизного стандарта было
потенциальной угрозой и для
валют-гегемонов, поскольку эти страны
могли истребовать часть золотого
запаса Англии и США. Неустойчивость
новых форм золотого стандарта обнаружилась
через несколько лет после
их введения.
- Система бумажно-кредитного
обращения
В
результате мирового экономического кризиса
(1929-1933 гг.) были ликвидированы все
формы золотого монометаллизма (в
Великобритании – в 1931 г., в США
– в 1933 г., во Франции – в 1936 г.)
и утвердилась система неразменных
на золото и не обеспеченных золотом
кредитных и бумажных денег. Знаки стоимости
– банкноты, чеки, векселя, казначейские
билеты – вытеснили золото из обращения.
Оно осело в центральных банках, тезаврировалось
в частных руках. К началу второй мировой
войны ни в одной стране, кроме США, банкноты
не обменивались на золото, а в США обмен
долларов на золотые слитки (фактически
продажа золотых слитков за бумажные доллары
по твердой цене американского казначейства)
производился только официальным органам
иностранных государств. С середины 30-х
годов XX в. в мире начинают функционировать
денежные системы, основанные на обороте
неразменных кредитных денежных знаков.
Для денежных систем, построенных на обороте
кредитных денег, характерны: вытеснение
золота как из внутреннего, так из внешнего
оборота и оседание его в золотых резервах
(в первую очередь в банках), при этом золото
продолжает выполнять функцию сокровища;
выпуск наличных и безналичных денежных
знаков на основе кредитных операций банков;
развитие безналичного денежного оборота
и сокращение наличного денежного оборота;
создание и развитие механизмов денежно-кредитного
регулирования со стороны государства.
После
второй мировой войны в мире сложилась
так называемая Бреттон-Вудсская денежная
система, которая юридически была оформлена
в 1944 г. на валютно-финансовой конференции
ООН в г. Бреттон-Вудсе (США). Основные
черты Бреттон-Вудсской системы
были определены принятыми на Бреттон-Вудсской
конференции статьями Соглашения (уставом)
Международного валютного фонда (МВФ).
Они состояли в следующем. Функция
мировых денег по-прежнему сохранялась
за золотом в той мере, в какой
оно продолжало быть средством окончательных
расчетов между странами и всеобщим
воплощением общественного богатства.
Наряду с золотом в качестве международных
платежных средств и резервных
(ключевых) валют в международном
обороте использовались национальная
денежная единица США – доллар
и в значительно меньшем объеме
фунт стерлингов Великобритании. Резервные
валюты могли обмениваться на золото:
доллар – в Казначействе США по
официальному, установленному в 1934 г. соотношению
(35 долл. за тройскую унцию, содержащую
31,1 г чистого золота) центральными
банками и правительственными учреждениями
других стран; обе резервные валюты
- на золотых рынках (в первую очередь
на лондонском) центральными банками
и правительственными учреждениями,
а также частными лицами. Цена золота
на свободных рынках складывалась на
базе официальной цены и до 1968 г.
почти не отклонялась от нее. Приравнивание
валют друг к другу и их взаимный
обмен осуществлялись на основе официально
согласованных странами-членами МВФ валютных
паритетов (соотношение между двумя валютами,
устанавливаемое в официальном порядке),
выраженных в золоте и в долларах США.
Эти паритеты были стабильными, их изменение
могло производиться только с санкции
МВФ при определенных условиях и на практике
происходило сравнительно редко. Рыночные
курсы валют не должны были отклоняться
от фиксированных долларовых паритетов
этих валют более чем на 1%, т.е. все валюты
жестко привязывались к доллару. Обратимые
национальные валюты свободно обменивались
на валютных рынках на доллары и одна на
другую по курсам, которые могли колебаться
в указанных выше пределах. На базе свободной
обратимости производились многосторонние
расчеты между странами. Межгосударственное
регулирование валютных отношений стран
осуществлял МВФ. Он обеспечивал соблюдение
странами-участницами официальных валютных
паритетов, курсов и свободной обратимости
валют. В целях смягчения кризиса отдельных
валют государства прибегали в необходимых
случаях к взаимопомощи, которая осуществлялась
путем предоставления странами друг другу
через механизм МВФ и другими путями кредитов
в иностранной валюте для финансирования
дефицитов платежных балансов.
Таким
образом, Бреттон-Вудсская валютная система
представляла собой систему межгосударственного
золотодевизного стандарта –
по существу, золотодолларового стандарта.
В 50-60-е годы она способствовала расширению
международного торгового оборота,
а также росту промышленного
производства. В 70-е годы связи с
ослаблением позиций США на внешнем
рынке в результате сокращения золотых
запасов страны мировая денежная
система, основанная на использовании
доллара как эталона ценности
всех денежных единиц, потерпела крах.
С 1 августа 1971 г. был прекращен обмен
доллара на золото, отменена официально
долларовая цена золота, роль резервных
валют стали выполнять марка
ФРГ и японская йена, а также
СДР и ЭКЮ. С крушением Бреттон-Вудсской
валютной системы в начале 70-х
годов снова предпринимались
попытки обосновать необходимость
восстановления золотого стандарта. В
частности, экс-президент США Р. Рейган
во время предвыборной борьбы считал
возможным возврат к золотому
стандарту. Будучи избранным президентом,
в январе 1981 г., он создал специальную
комиссию по данной проблеме, которая,
однако, сочла введение золотого стандарта
нецелесообразным. На смену Бреттон-Вудсской
денежной системе пришла Ямайская денежная
система, оформленная Соглашением
стран - членов МВФ в Кингстоне (о.
Ямайка) в 1976 г. После ратификации
странами этого Соглашения в апреле
1978 г. были внесены изменения в
Устав МВФ. Новая денежная система
характеризовалась следующими чертами:
- мировыми
деньгами объявлялись специальные права
заимствования в МВФ - СДР, которые становились
международной счетной единицей;
- доллар США
сохранял важное место в международных
расчетах и в валютных резервах других
стран, а также продолжал играть важную
роль при расчетах условной стоимости
СДР;
- юридически
была завершена демонетизация золота,
т.е. утрата золотом денежных функций,
отмена его официальной цены; однако золото
оставалось резервом государства и использовалось
для приобретения ключевых денежных единиц
других стран.
Кредитные
деньги (англ. credit money) – форма денег,
возникающая в условиях развития
товарного производства, когда купля
и продажа осуществляется с рассрочкой
платежа (в кредит). Появление кредитных
денег связано с функцией денег
как средства платежа, они замещают
золото и бумажные деньги и являются
основой современного платежно-расчетного
механизма. На кредитных деньгах
базируются внутреннее денежное обращение
и международное денежный оборот.
Кредитные
деньги – это знаки стоимости,
которые возникают и функционируют
в обращении на основе кредита. Они,
как и полноценные деньги, возникли
в процессе стихийного развития рыночных
отношений, когда взаимное доверие
субъектов рынка достигло такого
уровня, который один из субъектов
отважился передать второму товар
или другую стоимость под обязательство
заплатить в будущем. Само торговое
обращение породило торговые деньги
в форме долговой расписки, которые
стали оборачиваться как средство
обращения. Их появление так же связано
с функцией денег как средства
платежа, где деньги выступают обязательством,
которое должно быть погашено через
заранее установленный срок действительными
деньгами.
Изначально
экономическое значение кредитных
денег выражалось:
- в создании
эластичности денежного оборота, способности
при необходимости расширяться и сужаться;
- в экономии
наличных (золотых) денег;
- в развитии
безналичных расчетов.
Кредитные
деньги также изготавливаются из
бумаги, но их выпуск в обращение
производят обычно банки при выполнение
кредитных операций, осуществляемых
в связи с различными хозяйственными
процессами (образование запасов
товарно-материальных ценностей на
срок их использования и др.).
Одной
из важнейших особенностью кредитных
денег является то, что их выпуск
в обращение увязывается с
действительными потребностями
оборота. Это предполагает осуществление
кредитной операции с реальными
процессами производства и реализации
продукции. Ссуда выдается, как правило,
под обеспечение, которым служат
определенные виды запасов, а погашение
ссуд происходит при снижении остатков
ценностей. Таким образом, достигается
увязка объема платежных средств, предоставляемых
заемщикам с действительной потребностью
оборота в деньгах. Данная особенность
представляет собой наиболее важное преимущество
кредитных денег.
При
нарушении связи с потребностями
оборота кредитные деньги утрачивают
свои преимущества и превращаются в
бумажные денежные знаки, то есть они
поступают в оборот без необходимой
увязки с потребностями в денежных
знаках. Увязка оборота кредитных
денег (их выпуск в обращение и
изъятие из оборота) происходит не при
осуществление каждой кредитной
операции, а по их совокупности, в
целом по народному хозяйству. Так
можно определить, что наиболее существенным
отличием между бумажными и кредитными
деньгами является особенность их выпуска
в оборот.