Основные программы автоматизации биржевых операций

       СОДЕРЖАНИЕ

       Введение………………………………………………………………………………………….3

       1 Структура и устройство современной биржи, её виды……………………………………..4

            1.1 Структура современной биржи,  её виды……………………………………………….4

            1.2  Основные типы биржевых операций………………………………………………….5

       2 Основные программы автоматизации биржевых операций ………………………………6

       Заключение  ……………………………………………………………………………………..13

       Список  использованных источников…………………………………………………………14 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

       ВВЕДЕНИЕ 

       Экономическое положение любой страны зависит  от деятельности разных видов финансовых институтов, таких как банки (финансово-кредитные  компании), страховые компании, пенсионные фонды, биржи - все это учреждения, выступающие в качестве посредников  между разного рода покупателями и продавцами (денег – в виде кредитов и займов, товаров и т. д.).

       Биржа - это организация, выступающая посредником  между разного рода покупателями и продавцами на рынке, контролирующая законность совершаемых сделок и  являющаяся гарантом выполнения обязательств сторонами.

       В данной работе будут расмотренны  основные программы автоматизации  биржевых операций, которые облегчают  брокерам работу на бирже. Так как, до эпохи компьютеризации о сделках  стороны договаривались устно, сейчас торги большей частью проходят в электронном виде с использованием специализированных программ. Брокеры в своих интересах или интересах клиентов выставляют в торговые системы заявки на покупку или продажу ценной бумаги (валюты, товара). Эти заявки удовлетворяются встречными заявками других торговцев.

       Обычно, биржи получают комиссионный сбор с каждой заключённой сделки, и это основной источник их доходов. Другими источниками могут быть членские взносы, плата за доступ к торгам, продажа биржевой информации. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

       1 СТРУКТУРА И УСТРОЙСТВО СОВРЕМЕННОЙ  БИРЖИ, ЕЁ ВИДЫ

        1.1 Структура современной биржи,  её виды 

       Современная биржа, сложившаяся в ходе длительной эволюции, имеет довольно сложную  структуру и аппарат управления. Так, в работе любой биржи помимо правления принимают активное участие  различные специализированные комитеты и т.д. В связи со значительным увеличением объемов фьючерсных сделок довольно большое значение приобрели  клиринговые палаты как расчетно-контрольные  органы. Суть их работы заключается  в том, что они регистрируют все  заключаемые на бирже фьючерсные сделки и следят за взаимозачетами их участников, причем все они несут  ответственность за выполнение сделки не непосредственно друг перед другом, а перед биржей.

       Современная биржа – это, как правило, большое  здание, нередко построенное еще  в прошлом веке, но оснащенное новейшей телекоммуникационной аппаратурой, что  обеспечивает быструю связь с  любым лицом или учреждением, выступающим на бирже. В некоторых  странах на биржи по входному билету за умеренную плату допускаются  все желающие, однако операции на биржах проводят только профессионалы, объединенные биржевым комитетом. Биржа представляет собой организационную форму рынка ценностей. В качестве таковых выступают следующие объекты (биржевой торговли):

• товары массового спроса, обладающие стандартными потребительскими качествами (продукты питания; сырье: нефть, хлопок, лес; продукты его переработки и т.д.);
• акции акционерных предприятий и банков;
• долговые денежные обязательства государства и корпораций - облигации;
• векселя, т.е. ценные бумаги, выписанные под представленные в кредит товары;
• фрахтовые документы: различного рода страховые обязательства под перевозимые товары; валюта, т.е. иностранные банкноты (девизы) или чеки на иностранные депозиты.

       Существует  несколько вариантов деления  бирж. В зависимости от вида деятельности биржи бывают:

• универсальные и
• специальные.

       Универсальной биржей является биржа, на которой обращаются несколько видов ценностей, например товары и ценные бумаги.

       Специальные биржи выполняют операции только с одним видом ценностей. В связи с этим различают товарные, фондовые и фрахтовые биржи.

       Также во всем мире уже довольно долго  действуют биржи труда, занимающиеся довольно специфичными по сравнению с другими биржами операциями (к тому же для них не верна одна из главных характеристик бирж: однотипность предлагаемого товара, т.е. труда и рабочих мест): сведением продавцов (частных физических лиц) и покупателей трудовых ресурсов (предпринимателей, фирм) друг с другом, что помогает поддерживать в экономике как можно более высокий уровень занятости населения (это способствует поддержанию уровня ВНП государства и благосостояния общества в целом).

       Товарные  биржи - занимаются операциями с крупными партиями промышленных, сельскохозяйственных товаров, сырьем (нефть, газ и т.д.), драгоценными металлами. Обязательным условием допуска товара к торгам на товарной бирже является его однородность - например, только один сорт пшеницы в одной партии; бензин одной марки и т.д.

       Биржи труда - название само говорит за себя. Сводят между собой поставщиков (т.е. людей) и потребителей трудовых ресурсов (предпринимателей). Их особенностью является то, что товар, представленный на них (труд) не является стандартизированным и однородным по своей структуре.

       Фондовые  биржи - биржи, занимающиеся операциями с фондовыми ценностями, т.е. ценными бумагами, допущенными к торговле на бирже (см. далее).

       Фрахтовые биржи - как видно из названия, занимаются торговлей фрахтовочными контрактами (т. е. по своей сути - разновидность фондовых бирж).

       Валютные  биржи - разновидность фондовых бирж, специализирующихся на операциях с валютами различных государств.

     Однако, всегда существовали и универсальные биржи — биржи, совмещающие организацию торгов различными инструментами в рамках одной организационной структуры (зачастую в разных секциях). 
 

           1.2 Основные типы биржевых операций 
 

       Биржевой  операцией признаётся соглашение, которое  отвечает совокупности указанных ниже условий:

       а) если она представляет собой куплю-продажу, поставку и обмен товаров, допущенных к обороту на товарной бирже;

       б) если ее участниками есть члены биржи;

       в) если она представленная в регистрацию  и зарегистрирована на бирже не позднее  следующего за осуществлением соглашения дня.

       Соглашения, зарегистрированные на бирже, не подлежат нотариальному заверению.

       Содержание  биржевого соглашения (за исключением  наименования товара, количества, цены, места и срока выполнения) не подлежит разглашению. Эта информация может  быть предоставлена только на письменное требование судам, органам прокуратуры, службы безопасности, внутренних дел, арбитражному суду и аудиторским  организациям в случаях, предусмотренных  законодательством Украины.

       Соглашение  считается заключенным с момента  его регистрации на бирже. Биржевые операции разрешается осуществлять только членам биржи или брокерам.

       Под биржевой сделкой (операцией) следует понимать сделку, заключенную между членами биржи в биржевом помещении (зале) в установленное биржевое время и имеющей своим предметом товар, допущенный к обращению на данной бирже. Кроме того, сделка должна быть проведена с участием биржевого маклера, который обязан сделать соответствующую запись в книге регистраций биржевых сделок и оформить ее соответствующей маклерской запиской.

Содержание  сделки не разглашается, кроме таких  характеристик, как:

• наименование товара;
• его количество;
• цена;
• место и срок исполнения.

 
 

       2 ОСНОВНЫЕ ПРОГРАММЫ АВТОМАТИЗАЦИИ БИРЖЕВЫХ ОПЕРАЦИЙ  
 

       Все больше людей хотят инвестировать  и торговать акциями на бирже, чтобы получать доход. Сейчас невозможно представить работу трейдера и инвестора  без современных компьютерных программ. Ниже мы попытаемся разобраться для  чего нужны такие программы, что  они собой представляют и для  кого предназначены.

       Такие программы можно условно разделить  на несколько категорий. В первую входят программы для технического анализа исторической ценовой информации. Вторая включает в себя программы  для Интернет-торговли, позволяющие  покупать и продавать акции на бирже и получать оперативную  финансовую информацию. Третьи программы - это интеллектуальные программы  для принятия торговых решений, которые  представляют собой готовые торговые системы, дающие конкретные рекомендации на покупку и продажу акций. В отличие от программ первого типа, такие торговые системы выполняют всю рутинную аналитическую работу по поиску наиболее доходных акций, они избавляют своих пользователей от возможности совершить технические или психологические ошибки, из-за которых торговля на бирже считается весьма опасной.

       Рассмотрим  наиболее популярные и уже зарекомендовавшие  себя программы.

• Программы для технического анализа исторической ценовой информации.

       Технический анализ, так же как и фундаментальный  анализ используется при краткосрочном  инвестировании на бирже. Специалисты, которые занимаются изучением и  использованием технического анализа  называются техническими аналитиками.

       Технический анализ - это совокупность приемов  и методов исследования рынка  ценных бумаг. В его основе - предположение, что большинство факторов (фундаментальных  и психологических), влияющих на спрос  и предложение ценных бумаг, уже  отражено в динамике курсовой стоимости, и поэтому она может быть использована для будущих прогнозов. Цель технического анализа - определение наиболее вероятного направления движения рыночного  курса ценных бумаг. Так как технический  анализ предполагает прогнозирование  движения цен на основе предыдущей ценовой динамики, технический анализ применяется, в основном, для высоколиквидных  ценных бумаг.

       Программы, которыми пользуются многие трейдеры и инвесторы для проведения технического анализа, несколько (MetaStock, Omega Research Trade Station, WealthLab), но подробнее мы рассмотрим только первые две программы.

       Эти программы содержат в себе огромный комплекс средств и функций для  анализа исторических цен. Графики (т.е. исторические данные) в этой программе  можно обрабатывать с помощью  различных методов и приемов  технического анализа. Например, рисовать линии, уровни поддержки и сопротивления, анализировать ценовые движения с помощью всевозможных индикаторов, осцилляторов, создавать собственные  торговые стратегии и тактики, используя  встроенный язык программирования.

         Все это позволяет принимать  более правильные инвестиционные  и спекулятивные торговые решения  по купле/продаже акций и других  финансовых инструментов на бирже.

       Самой известной программой в Украине считается программа MetaStock. Она достаточно давно существует и хорошо зарекомендовала себя. Программа MetaStock - это многофункциональная система для проведения технического анализа, полезная для тех, кто серьезно занимается инвестированием и торговлей на бирже.

       MetaStock является наиболее распространенной  программой, поэтому многие торговые  индикаторы и торговые стратегии  написаны специально для этой  программы и их можно скачать  в Интернете.