Организация кредитного процесса

  3) Недвижимость (например,  дом,  ферма, магазин) чрезвычайно неликвидна.  Рыночные цены на недвижимость очень изменчивы  и  их  трудно  предсказать до совершения сделки.  Поиски покупателя дома  или земельного участка зачастую занимают многие месяцы, а издержки  на  совершение сделки (гонорары брокеров,  реклама,  плата за юридическое оформление) могут быть весьма велики. 

   4) Хотя совершенная ликвидность денег делает их идеальным средством накопления на протяжении коротких периодов времени  деньгам  присущ тот недостаток,  что владельцу денежных активов часто приходится жертвовать тем доходом,  который мог быть получен при использовании менее ликвидного актива.  Наличные деньги, помещенные  на некоторые виды банковских счетов, не приносят собственнику никакого  процентного  дохода. В периоды быстрой инфляции деньги как средство накопления теряют свою привлекательность несмотря на  их высокую ликвидность. Если на рубль можно будет купить все меньшее количество товаров,  то люди захотят хранить стоимость в денежной  форме в течении очень коротких периодов времени.

    Федеральные резервные банки используют следующую  классификацию ликвидных активов: 

    Ликвидные активы 1 класса:

         1. Наличные деньги

         2. Транзакционные депозиты

         в том числе:

         - Вклады до востребования

         - Прочие чековые депозиты

    Ликвидные активы 2 класса:

         1. Взаимные фонды денежного рынка

         2. Депозитные счета денежного  рынка

         3. Сберегательные вклады

         4. Срочные вклады

         5. Однодневные соглашения об обратном  выкупе

         6. Однодневные займы в евродолларах и прочее

    Ликвидные активы 3 класса:

         1. Недвижимость.

   Транзакционные депозиты - это такие депозиты,  средства с которых могут быть переведены другим лицам в виде платежей по сделкам,  осуществляемым с помощью чеков или электронных денежных переводов.

   Вклады до востребования - это вклады, не приносящие процента, но позволяющие их владельцам пользоваться чеками  и  электронными переводами.

   Другие чековые депозиты отличаются от вкладов до  востребования тем, что приносят процент.

   Взаимные фонды денежного рынка - независимые финансовые  посредники,  которые продают деньги для покупки краткосрочных ценных  бумаг с фиксированным процентом. Почти вся прибыль от этих ценных  бумаг (за вычетом небольшой платы за услуги) переходит к владельцам титулов собственности.  Поскольку  покупаемые  ценные  бумаги имеют очень устойчивую номинальную стоимость,  фонды могут гарантировать,  что стоимость одного титула собственности будет постоянной  (и равной 1 доллару).  Взаимные фонды денежного рынка предоставляют их акционерам ограниченные возможности для пользования чеками и электронными переводами, но на практике эти фонды гораздо реже используются для совершения платежей,  чем обычные  транзакционные депозиты.

   Депозитные счета денежного рынка - специальные вклады в депозитных институтах, сходные с взаимными фондами денежного рынка.

   Сберегательные вклады - приносящие процент вклады в  депозитных институтах,  средства из которых могут быть изъяты без штрафа в любой момент; эти вклады не предоставляют их владельцам прав на пользование  чеками.  Появление в последние годы специальных банковских автоматов,  позволяющих иметь круглосуточный доступ к депозитным средствам, помещенным на сберегательные вклады, повысило ликвидность этих активов.

   Срочные вклады  - приносящие процент вклады в депозитных институтах,  средства из которых могут быть изъяты без штрафа только  по  истечении  установленного  в  договоре периода.  На практике, штрафы за преждевременное изъятие вклада не очень велики, что делает эти вклады почти такими же ликвидными, как сберегательные.

   Однодневные соглашения об  обратном  выкупе  -  краткосрочные  ликвидные активы, предоставляющие собой договоры о согласии фирмы или частного лица купить у финансового учреждения ценные  бумаги,  с тем, чтобы перепродать их обратно на следующий же день по заранее оговоренной цене.

   Однодневные займы  в  евродолларах  - краткосрочные ликвидные  активы,  аналогичные соглашениям об обратном выкупе, служащие для  операций с долларовыми фондами, находящимися на балансах депозитных институтов вне США.

   Оценка кредитоспособности клиентов французскими коммерческими  банками включает три блока:

       1) оценка  предприятия и анализ его баланса,  а также другой   отчетности;

      2) оценка кредитоспособности клиентов на основе методик, принятых отдельными коммерческими банками;

       3) использование для оценки кредитоспособности данных картотеки Банка Франции.

    При оценке  предприятия банк интересуется следующими вопросами:

         - характер  деятельности предприятия и длительность его функционирования;

         - факторы производства:

         а) трудовые ресурсы в разрезе   руководителей,  управленцев   и  персонала (образование, компетентность, возраст руководителя, наличие у него преемников,  частота передвижения управленцев по рабочим местам,  структура персонала, показатели простоя, соотношение оплаты труда и добавленной стоимости);

         б) производственные  ресурсы  (соотношение амортизации и амортизируемых средств, уровень инвестиций);

         в) финансовые ресурсы;

         г) экономическая среда (на  какой стадии жизненного цикла  находится выпускаемая продукция,  является ли предприятие монопольным производителем,  условия конкуренции,  стадия развития  рынка основной продукции предприятия, коммерческая политика фирмы, степень освоения приёмов и методов маркетинга).

     Баланс коммерческого  банка  включает  статьи актива,  статьи  пассива и счет результатов деятельности.  В  активе  баланса  при анализе  выделяются три составные части:  иммобилизованные активы  (основные фонды), оборотные средства (запасы, дебиторы, прочие) и денежная наличность (касса, деньги на счете в банке, ценные бумаги).  Пассив баланса делится на постоянные ресурсы,  кредиторскую  задолженность и денежную наличность (овердрафт, учет векселей).

   На основе счета результатов деятельности определяются следующие показатели:

 

 Баланс и другие формы отчетности используются, во-первых, для оценки соотношения сальдовых показателей и, во-вторых, для расчета коэффициентов кредитоспособности на основе оборотных показателей (анализ денежного потока предприятия).  Предметом анализа являются такие пропорции, как соотношение долгосрочной задолженности и собственных средств,  соотношение стабильных собственных ресурсов и суммы активов,  динамика затрат и убытков по сравнению с  темпами роста производства и т.д.  Данные отчетности фирмы сопоставляются с данными сводного баланса, который составляется на основе балансов однородных предприятий. Одним из основных направлений  анализа данных баланса является определение банковского риска.

   Показатели состояния денежной наличности оцениваются с учетом уровня развития предприятия,  его рентабельности и качества  потребности в оборотных средствах. Последнее изучается на основе показателей скорости оборота остатков сырья и готовой продукции  на складе, а также сроков расчета с поставщиками.

   В качестве одного из вариантов частной методики оценки кредитоспособности  клиента коммерческим банком можно привести методику банка Credit Lione.  Эта методика построена на  оборотных данных клиента,  содержащихся в счете результатов. Методика представляет  собой систему оценки, построенную на пяти коэффициентах: 

К1 =

  Этот коэффициент  характеризует соотношение Валового  эксплуатационного  дохода  и Добавленной стоимости.  Из таблицы 1 видно, ВЭД и ДС различаются на величину трудовых затрат.  К1  показывает  какая  часть вновь созданной стоимости использована на внутренние  нужды предприятия (на оплату труда в различных формах). Чем большая  часть  ДС  используется  для  внутренних нужд,  "проедается"  предприятием,  тем меньше остаётся средств для дальнейшего развития предприятия. 

К2 =

  Данный коэффициент  показывает,  какая  часть вновь созданной стоимости использована для покрытия финансовых издержек  (процентов и налогов).

К3 =

  К3 отражает, какая часть ДС использована для технического перевооружения предприятия.

К4 =

 К4 показывает,  в течение какого срока   могут  быть  погашены долгосрочные  долговые обязательства за счет добавленной стоимости. Поэтому этот коэффициент используется для оценки правомерности сроков долгосрочных ссуд клиентам.

К5 =

 К5 характеризует   происхождение  остатка средств  на расчетном счете.

  Каждый из показателей оценивается в пределах четырех баллов, определяется общий итог в баллах. К этому итогу добавляются литеры А,  Б, С и Д в зависимости от достаточности собственного капитала.  Достаточность  собственного капитала оценивается на основе соотношения собственного капитала и добавленной стоимости.  Норма  указанного  соотношения  -  20%.  Сумма баллов и литер определяют уровень кредитоспособности клиента. Учитываются также и данные картотеки Банка Франции.  Эта картотека имеет четыре раздела.  В первом предприятия разделяются на 10  групп в зависимости от размера актива баланса.  Каждой группе  присваивается определенная буква,  литер (от А до К). Второй раздел  является  разделом кредитной котировки,  выражающий доверие, которое может быть допущено в отношении предприятий. Эта котировка  основывается на изучении финансовой ситуации и рентабельности,  а также на  оценке  руководителей,  держателей  капиталов и предприятий,  с которыми клиент имеет тесные коммерческие связи. Кредитная котировка делит предприятия на 7 групп, которым присваиваются шифры от 0 до 6.

   Третий раздел классифицирует предприятия по их платежеспособности.  Банк  Франции фиксирует все случаи неплатежей и в зависимости от этого разделяет  клиентов  коммерческих  банков  на  три группы,  которым присваиваются шифры 7,8 или 9.  Шифр 7 означает пунктуальность в платежах,  отсутствие реальных трудностей в  денежных средствах в течении года. Шифр 8 дается при временных затруднениях, связанных с наличием денежных средств, которые не ставят  под серьёзную угрозу платежеспособность предприятия.  Шифр 9 означает,  что платежеспособность предприятия сильно скомпрометирована.

    Четвертый раздел картотеки делит всех клиентов на две группы: предприятия, векселя и ценные бумаги которых могут быть переучтены или нет в Банке Франции (подпись предприятия признается Банком  Франции,  или признание подписи отложено до рассмотрения дальнейшей отчетности).

    Методики оценки кредитоспособности клиента дифференцированы в зависимости от характера клиента (его отраслевой  принадлежности,  форм собственности),  различные для фирм и частных лиц. Например, во Франции оценка кредитоспособности при выдаче  потребительского  кредита  отличается  от  подхода  к  изучению  кредитоспособности предприятий, изложенного выше.

   Таким образом,  для стран с развитой рыночной экономикой характерны сложные и дифференцированные по клиентам и банкам  методики оценки кредитоспособности клиентов. Эта дифференциация сочетается с единым принципиальным подходом к  оценке  кредитоспособности,  который регулируется Центральным банком. Методики определения кредитоспособности могут основываться как на сальдовых, так и  на  оборотных показателях отчетности;  учитываются особенности построения отчетности предприятий.