Операции банков с ценными бумагами

Исторически ЛФБ представляла собой саморегулируемую организацию. Акт финансового обслуживания от 1986 г. передал ответственность за управление инвестициями саморегулируемым организациям, основанным Палатой по ценным бумагам и инвестициям, оставив бирже область регулирования и управления фондовым рынком. При этом биржа имела право функционировать в качестве торговой площадки как для первичного размещения вновь выпушенных ценных бумаг, так и для вторичного фондового рынка (последующие акты купли-продажи ценных бумаг). Как регулятор фондового рынка ЛФБ выпускает регламентирующие и нормативные документы, что. с одной стороны, гарантирует справедливость заключения сделок на фондовом рынке, а с другой - не ограничивает конкуренцию на фондовом рынке больше, чем того требует защита интересов инвесторов. Отметим, что биржа также ответственна за соблюдение этих регламентирующих и нормативных правил.

Лондонская фондовая биржа разрабатывает правила листинга для ценных бумаг на рынке при их эмиссии и обращении. Выполняя руководящую роль на фондовом рынке, ЛФБ также выполняет задачу и наблюдателя за его состоянием. Эго позволяет выявить противозаконные действия, такие как. например, инсайдерские сделки и манипулирование рынком.

На ЛФБ функционирует компьютерная информационная система, снабжающая ведущие фирмы рынка ценных бумаг разнообразной информацией о фондовом рынке и результатах торговли на нем. Через систему продавцов информации эти данные становятся доступными всему миру.

В последнее время была введена в действие информационная система лондонского рынка, ставшая источником первичной информации для профессиональных участников фондового рынка и информационных продавцов. Эта система дает возможность получать информацию о текущих иенах, торговле и компаниях, причем прямо от участников рынка и листинговых компаний [3].

Современные российские компании также являются участниками торгов на этой бирже.

Международная биржевая торговля на Лондонской бирже на протяжении последних лет  претерпела существенные изменения по многим направлениям и приобрела новые черты. На современном этапе для нее характерна тенденция  роста  масштабов оборота.

Увеличение числа биржевых товаров и объема оборотов биржевой торговли на Лондонской бирже произошло в основном за счет промышленных сырьевых товаров как новых (нефть газойль, никель, алюминий, пиломатериалы, фанера), так и традиционных. В результате доля сельскохозяйственных и лесных товаров в общем объеме биржевой торговли понизилась, хотя они по-прежнему занимают в ней ведущее место. Такая же тенденции прогнозируется и на ближайшую перспективу.

Существенным фактором для развития биржевой торговли было изменение соотношения между сделками на реальный товар и фьючерсными сделками. Произошел резкий рост объема фьючерсных операций, которые по некоторым товарам существенно превышали их мировое производство. Это было обусловлено в огромной степени усилением долговременной несбалансированности спроса и предложения на мировых рынках биржевых товаров, нестабильностью цен на этих рынках и невозможностью предугадать динамику цен даже на краткосрочную перспективу, а также возникновением валютных и других рисков.

С каждым годом повышается роль Лондонской биржи в установлении и регулировании цен на мировых товарных рынках. Так, в торговле металлами в качестве мировых цен используются котировки Лондонской биржи металлов. На базе биржевых котировок осуществляется практически вся международная торговля зерновыми, кофе, какао-бобами, натуральным каучуком и др. [8].

Современной тенденцией развития Лондонской биржи является сокращение общего количества бирж и объединение специализированных в универсальные. Положительное воздействие на увеличение объемов оборота биржевой торговли окажет  использование компьютерной техники и других достижений научно-технического прогресса во всей технологии биржевой торговли [6].

Таким образом, информация о состоянии фондового рынка на Лондонской фондовой бирже распространяется в глобальном масштабе рядом продавцов информации через информационные агентства. Работая с ними, биржа добивается формирования положительного имиджа Лондонской фондовой биржи у профессиональных участников и потенциальных клиентов фондовой биржи. Эти агентства снабжают аналитиков, маркетмейкеров и инвесторов необходимыми сведениями об английских компаниях и экономической информацией, сообщают результаты биржевой торговли, коммерческую информацию и т.п.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Федеральный закон от 02.12.1990 N 395-1 (ред. от 04.11.2014) "О банках и банковской деятельности" [Электронный ресурс] // Режим доступа:  СПС «КонсультантПлюс», 2014
2. Федеральный закон от 22.04.1996 N 39-ФЗ (ред. от 21.07.2014) "О рынке ценных бумаг" (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.10.2014) [Электронный ресурс] // Режим доступа:  СПС «КонсультантПлюс», 2014
3. Гусева К. Н. Ценные бумаги, валютные рынки. Рынок ценных бумаг [Текст]  -М.: Экзамен, 2012
4. Деньги, кредит, банки / Учебник под ред. О.И. Лаврушина.- М.: Финансы и статистика, 2009.- 398 с.
5. Деньги, кредит, банки / Учебник под ред. Е.Н. Михайловской.- М.: Дело, 2011.- 398 с.
6. Колесников В. Н. Ценные бумаги. – М.: Финансы и статистика, 2012. 416 с.
7. Галанов В.А. Рынок ценных бумаг: [Текст]  Учебник Под ред. В.А. Галанова, А.И. Басова. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2010. - 448 с.
8. Рубцов Б. Б. Современные фондовые рынки. – М.: Альпина Бизнес Букс, 2012. 560 с.
9. Стародубцева Е.Б. Рынок ценных бумаг [Текст]: учеб. пособие – М.:ИНФРА-М, 2009. – 175 с.
10. Сотникова В. Проблемы развития биржевых товарных рынков в России [Текст] /А. Коланьков// Рынок ценных бумаг. - 2012. №10. С. 29.
11. Яскевич А.Д. Брокерское обслуживание клиентов в коммерческом банке. - // Рынок ценных бумаг. - 2010. №7. С. 15
12. Департамент исследований и информации банка России. Обзор финансового рынка. [Электронный ресурс].- Режим доступа:  http://www.cbr.ru/analytics/fin_r/fin_mark_2012.pdf
13. Департамент исследований и информации банка России. Обзор финансового рынка [Электронный ресурс].- Режим доступа: http://www.cbr.ru/analytics/fin_r/fin_mark_2013.pdf
14. Информация сайта www.rshb.ru
15. Сайт Центрального Банка РФ [Электронный ресурс].- Режим доступа: www.cbr.ru