Межбанковское кредитование. Проблемы и перспективы развития

Наиболее известными российскими  операционными системами являются Московская международная валютная биржа (ММВБ) и Межбанковский финансовый дом (МФД).

1.3 Виды межбанковского  кредита

В зависимости от срока различают межбанковские кредиты до востребования и срочные. Срочные межбанковские кредиты привлекаются и размещаются на следующие сроки: 1 день, 2 - 7 дней, 8-30 дней, 31-90 дней, 9] -180 дней, 181 день -1 год, 1-3 года, свыше 3 лет. Форма межбанковского кредита до востребования предусматривает предоставление межбанковского кредита на минимальный установленный договором срок, по истечении которого кредит переходит в разряд бессрочных и может быть востребован кредитором в любой момент по предварительному уведомлению.

в зависимости от критерия платности кредита можно выделить ссуды с рыночной, повышенной и льготной процентной ставкой. Рыночная процентная ставка - это ставка, которая складывается в момент предоставления ссуды исходя из соотношения спроса и предложения на рынке. Межбанковские кредиты с повышенной процентной ставкой возникают в связи с высоким риском предоставления средств данному заемщику. Льготная процентная ставка является элементом дифференцированного подхода к кредитованию и применяется крайне редко.

в зависимости от обеспечения кредита выделяют межбанковские кредиты обеспеченные, частично обеспеченные и необеспеченные, входящие в ломбардный список ЦБ.

Межбанковские кредиты классифицируются также в зависимости от валюты сделки (российские рубли, иностранные валюты); в зависимости от наличия или отсутствия лимита ссудной задолженности; размера кредита. К крупным кредитам в Российской Федерации относятся ссуды, размер которых превышает 5 % капитала банка-кредитора.

Широкое распространение имеют  такие виды межбанковских кредитов, как бронирование средств по корреспондентскому счету и овердрафт. Бронирование средств представляет собой использование корреспондентского счета банка для блокировки средств на определенный срок. При заключении договора на открытие корреспондентского счета часто предусматривается возможность проведения операций по корреспондентскому счету в режиме овepдрафта, сумма которого зависит от ежедневного остатка средств на корреспондентском счете, срока документооборота, объема оборота по корреспондентскому счету.

Банк России предоставляет коммерческим банкам определенные виды кредитов.

Ломбардные кредиты - это в широком смысле - ССУДЫ под залог депонированных в банке ценных бумаг, в узком смысле краткосрочные кредиты, предоставляемые Банком России кредитным организациям под залог ценных бумаг для удовлетворения потребностей банков в ликвидных средствах с целью поддержания и регулирования ликвидности банковской системы.

Кредиты «овернайт» предоставляются кредитным организациям только в том случае, если последние не могут изыскать возможность получения кредита на рынке межбанковских кредитов. Предоставляется кредит путем списания средств с корреспондентского счета банка по платежным документам при отсутствии или недостаточности средств на счете банка в расчетном подразделении Банка России.

Внутридневные кредиты предоставляются Банком России банкам, расположенным в регионах с непрерывной обработкой платежных документов в течение операционного дня. Основанием для выдачи кредита являются неисполненные платежные документы, предъявленные к корреспондентскому счету коммерческого банка в течение операционного дня.

1.4 Основы функционирования российского рынка межбанковского кредитования.

Предоставление и получение кредитов коммерческими банками на межбанковском рынке регламентируется Законом «О банках и банковской деятельности», Гражданским кодексом, уставами коммерческих банков и кредитными договорами. Кредитные отношения между коммерческими банками определяются на договорной основе путем заключения кредитных договоров, которые должны предусматривать права и обязательства сторон, с надлежащим оформлением дел по межбанковским кредитам. Предоставление межбанковских кредитов должно сопровождаться открытием счетов в соответствии с Планом счетов бухгалтерского учета коммерческих банков.

Проведение операций на рынке МБК  предполагает хорошее информационное обеспечение и налаживание в  каждом банке рациональных технологий решений, относящихся к деятельности на МБК.

Информация. Имеется в виду информация трех типов: общая, аналитическая, конъюнктурная.

Общая информация — это новости, которые могут повлиять на состояние денежного рынка и потому необходимы работникам банков для адекватной оценки перспективности заключения сделок. Аналитическая информация представляет собой результат оперативного (текущего) анализа состояния финансового рынка, в том числе оценки краткосрочных тенденций его развития. Желательно, чтобы данная информация была по возможности наглядной. Конъюнктурной считается информация от конкретных участников и операторов рынка, т.е. такая, которая отражает текущее предложение кредитных ресурсов и их котировки, итоги торгов на различных площадках, свидетельствует о финансово-экономическом положении банков — участников данного рынка. Такая информация позволяет оперативно (хотя не всегда адекватно) оценить конъюнктуру конкретного рынка (аппарат такой оценки должен содержаться в блоке аналитической информации). Конъюнктурную информацию собирают, формируют и распространяют банки-дилеры и операционные системы (обычно этим занимаются их специальные подразделения) и специализированные агентства или службы. Каждый банк также собирает и формирует такую информацию для своих нужд.

Важнейшая конъюнктурная информация, интересующая все банки и их клиентов, — это текущие ставки, по которым  на межбанковском рынке предоставляются  и привлекаются кредиты (депозиты). Эти ставки, если они единые и  признаются всеми участниками рынка  МБК, служат ключевым объективным индикатором  его текущего состояния. Следует  только иметь в виду, что подобные индикаторы становятся реальными инструментами  операционной деятельности банков не на любом этапе развития финансового  рынка, а лишь при его хотя бы относительной  зрелости.

В рыночно развитых странах существует большое разнообразие текущих процентных ставок, которые можно разделить  на несколько основных уровней:

• официальные ставки (синонимы: учетная  ставка, ставка рефинансирования) —  их устанавливают центральные банки  по кредитам, выдаваемым ими коммерческим банкам (такие кредитные операции в ряде стран долгое время проводились  в форме покупки или учета, переучета центральными банками  коммерческих векселей, откуда и произошло  название «учетная ставка»);

• межбанковские ставки предложения  кредитных ресурсов (ЛИБОР, ПИБОР  и др.) — ставки, по которым ведущие  банки дают кредиты в евровалютах  первоклассным банкам путем размещения у них депозитов (эти ставки обычно выше учетной ставки);

 
• ставка «прайм-рейт» («базисная ставка», «первоклассная ставка») — ставка, по которой коммерческие банки выдают кредиты первоклассным заемщикам, не являющимся кредитными организациями (она обычно выше первых двух ставок). 

ЛИБОР (London interbank offered rate — лондонская межбанковская ставка предложения) — процентные ставки, по которым самые авторитетные банки Лондона дают кредиты в евровалютах первоклассным банкам, а также средняя ставка по этим первым банкам (рассчитывается как среднее арифметическое). Ставки ЛИБОР выводятся: по валютам нескольких экономически наиболее развитых стран; по нескольким периодам (одна неделя; один, два, три, шесть, девять и 12 месяцев). Обычно под термином «ставка ЛИБОР» понимается ставка по трехмесячным (наиболее массовым) стерлинговым депозитам. На втором месте по важности — ставка по долларовым депозитам (долларовый ЛИБОР).

За ставкой  ЛИБОР не стоит никакая официально фиксируемая величина, поэтому в  каждом кредитном межбанковском  договоре оговаривается конкретная ставка. Каждый крупный лондонский банк объявляет свою ставку в зависимости  от конъюнктуры денежного рынка. Сложилась традиция индивидуальной фиксации ЛИБОР на 11 часов утра (лондонское время) каждого рабочего дня каждым из ведущих («справочных») банков.

Определяющая  роль ЛИБОР на международном рынке  сложилась исторически после Второй мировой войны. Однако вскоре появились ставки, аналогичные ЛИБОРу: ПИБОР (Париж); ТИБОР (Токио); ФИБОР (Франкфурт); СИБОР (Сингапур); КИБОР (Кувейт); ЛЮКСИБОР (Люксембург) и др. В методиках их подсчета имеются некоторые различия.

Российские аналоги ЛИБОР конструируются с 1993 г. К ним относятся, в частности:

• МИБОР/MIBOR (Moscow interbank offered rate) — объявленные ставки предоставления (выдачи, размещения) кредитов;

• МИБИД/MIBID (Moscow interbank bid) — объявленные ставки привлечения кредитов;

• МИАКР/MIACR (Moscow interbank actual credit rate) — средняя фактическая ставка предоставления (выдачи, размещения) кредитов;

• ИНСТАР/INSTAR (Interbank short-term actual rate) — средняя фактическая ставка сделок с кредитными ресурсами.

Заявляемые ставки МИБОР и МИБИД рассчитываются как средние арифметические из ставок отдельных банков. Средняя фактическая ставка МИАКР рассчитывается как средняя взвешенная по объему кредитов, предоставленных в пределах каждого срока. При этом разбивка по срокам, для которых рассчитываются ставки, приведена в соответствие с действующим Планом счетов бухгалтерского учета в кредитных организациях РФ (на один день, от двух до семи дней, от восьми до 30 дней, от 31 до 90 дней, от 91 до 180 дней, от 181 дня до одного года). 
 
Технологии принятия рациональных решений на рынке МБК. 
 
Разработка и применение таких технологий включают в себя решение следующих важнейших задач:

• формирование банком собственной политики на рынке  МБК;

• правильное формирование цены банковских

Портфели требований к банкам-контрагентам – часть общего портфеля активов  банка, поэтому риски, которые принимает  на себя банк, работающий с другими  финансовыми институтами, нельзя рассматривать  в отрыве от прочих рисков, которым  подвергается банк в процессе функционирования. Следовательно, политика управления рисками  на рынке-МБК и других рынках, должна быть увязана со всей системой управления рисками в банке. Это, в свою очередь, предопределяет необходимость пересмотра подходов к минимизации кредитных рисков, возникающих при совершении сделок с банками-контрагентами. Поэтому основными ограничителями рисков контрагентов являются лимиты. Их можно устанавливать следующим образом.

1. В соответствии с уровнем  кредитоспособности банка-контрагента  (по сравнению с другими банками)  его необходимо отнести к определенной  группе риска. На банки, входящие  в группу с наибольшим риском, лимит не устанавливается (т.е.  с такими банками банк взаимодействовать  не должен).

2. Максимальную сумму требований  к банку-контрагенту (лимит) следует  определять исходя из его группы  риска, максимального лимита на  одного заемщика – банка-контрагента  и размеров банка-контрагента.  Величина максимального лимита на один банк-контрагент – это параметр, который формируется исходя из общей политики управления рисками в банке, и зависит от большого числа факторов, таких, как: планируемая величина портфеля размещения избыточной (или привлечения недостающей) ликвидности, количество дилеров, исторически сложившиеся установленные взаимные лимиты с определенными постоянными контрагентами, количество постоянных контрагентов, уровень диверсификации портфеля МБК, требуемый для осуществления политики управления рисками банка и т.п.

3. В результате система лимитов будет выглядеть примерно следующим образом (банку-контрагенту присваивается группа риска – от 1-й до 5-й в порядке его возрастания): 1-я группа – банки с кредитоспособностью, не вызывающей сомнений; 2-я группа – банки с кредитоспособностью выше средней; 3-я группа – банки со средней кредитоспособностью; 4-я группа – банки с удовлетворительной кредитоспособностью; 5-я группа – банки с неудовлетворительной кредитоспособностью.

Банки-контрагенты обычно оцениваются  по нескольким группам факторов. Каждая группа факторов оценивается по 100-балльной шкале и имеет свой собственный  вес, определяющий значимость данной группы в общей оценке. Общее количество баллов, получаемое в результате анализа, определяется суммой произведений баллов, набранных по каждой группе факторов, на вес данной группы. В итоге  каждый банк получает оценку по 100-бальной  шкале. В соответствии с этой оценкой  он включается в ту или иную группу риска. Правила отнесения к той  или иной группе риска в зависимости  от количества баллов основываются на политике управления рисками банка [9].

Указанные факторы оценок подразделяют на следующие группы: «политические» (все факторы, могущие непосредственно  повлиять на способность контрагента  возвратить кредит, которые продуцируются  государством в лице его институтов, в том числе Центральным банком: валютная политика, налогообложение, издержки, которые возникают у банков в ходе контактов с этими институтами); системные (факторы, которые продуцирует банковская отрасль); групповые (их источником является группа предприятий, к которым банк относится или с которыми его связывают определенные обязательства); факторы, источником которых является сам контрагент (его политика, управление рисками, квалификация менеджмента и персонала, сложившиеся отношения руководителей и сотрудников), кредитная история; наличие и величина оборотов по корреспондентскому счету лоро в анализирующем банке и т.п.