Место и роль комплиментарных валют в современной кредитно – денежной системе

     Далее автор отмечает, что деньги не вещь, а "соглашение, обычно не осознаваемое", и даёт следующее определение денег: "Деньги – это соглашение в пределах сообщества использовать нечто как средство обмена". Автор не отрицает иных функций денег, но рассматривает данную функцию как первичную.

     Рассмотрев  важную роль денег в современной  экономике, Лиетар переходит к деятельности институтов, регулирующих и контролирующих устойчивость этой "центральной  нервной системы" экономики. Банки  определены автором как "хрупкие" структуры. "Всякий раз, когда с деньгами случаются неприятности, могут рушиться целые общества" (от древнего Шумера до современной Югославии). Поэтому необходимы "пожарные службы" – центральные банки.

     Автор справедливо отмечает, что революция  в области коммуникаций изменила наше представление о деньгах. Киберсфера – это идеальный простор для создания и применения новых денег. А что же в будущем?¹⁶

     Лиетар  предполагает следующие сценарии развития денег па период до 2020 года:

     "Тысячелетие  транснациональных корпораций" – "частные" деньги приходят на смену привычным банковским долговым обязательствам;

     "Замкнутые  сообщества" – применяются местные валюты, выпускаемые локальными сообществами;

     "Ад  на Земле" – официальная денежная система разрушена, новый денежно-кредитный порядок не создан;

     "Устойчивое  изобилие" – развиваются различные виды денежных инноваций, которые формируют систему успешных профилактических мер против денежно-кредитных кризисов.

     Эти сценарии сопровождаются красочными описаниями экономических процессов, которые, по мнению автора, будут происходить в реальной жизни при выборе того или иного направления развития денежных систем, например использование "комплементарных" (дополнительных) валют (выражение, введённое автором).

     Конечно, не со всеми теоретическими выводами автора можно согласиться, многие вопросы являются остродискуссионными, некоторые описания экономических процессов имеют скорее философский акцент (например, рассуждения автора о "мужском" и "женском" началах в экономических системах: Ян – финансовый и физический капитал, Инь – социальный и природный). Но нетрадиционная постановка проблем порождает новые мысли, заставляет исследователей по-новому посмотреть на привычные явления и процессы.

    Вопрос  о природе, причинах и закономерностях  финансового кризиса в настоящее время является одной из самых обсуждаемых в обществе  тем. Книга Бернара А. Лиетара «Душа денег» посвящена поиску глубинных истоков, психологической основы, социальных, исторических корней этого явления.

    Деньги  – удивительный феномен в жизни общества. Сами по себе деньги – это результат некоторого общественного  договора. Члены общества, группы, коллектива «договариваются» использовать в процессе взаимного обмена продуктами (товарами, услугами) некоторую «условную мерку». В разные исторические эпохи такой общепринятой условной меркой были бронзовые топоры и скот, морские раковины и стеклянные бусы, серебряные и золотые слитки, монеты и бумажные деньги. По сути своей деньги – это не вещь. Деньги – это функция. Тогда почему они являются источником глубоких эмоциональных переживаний людей? Какие силы превратили  деньги из простой «служанки» в системе общественных отношений, в мощную самостоятельную силу, регулирующую жизнь целых народов, стран, континентов? Что в самой их природе постоянно провоцирует возникновение финансовых кризисов? И возможно ли избежать этих разрушительных явлений в будущем?

    Таким образом, одну из главных причин сложившейся ситуации Лиетар видит  в том, что современные деньги являются не только универсальным инструментом обмена, но одновременно служат и средством накопления.  Автор приводит примеры из прошлого, когда эти две функции – обслуживание  товарного оборота и накопления – выполняли различные виды валют. Два типа валют существовали одновременно и это, по мнению автора,  способствовало экономическому процветанию  общества в эти исторические периоды. Лиетар ссылается на исследования  из истории Древнего Египта и европейский опыт Средних Веков, период X-XIII вв. Именно в эти исторические периоды наблюдался расцвет государств,  рост благосостояния жителей, небывалый размах строительства общественных сооружений. 

      2.2.Трастовые операции коммерческих банков в системе экономических отношений

     Трастовые операции — это операции коммерческих банков и специальных финансовых институтов, направленные на управление имуществом и осуществление других услуг по поручению клиента и в его интересах.

     Трастовые доверительные операции коммерческих банков требуют пристального внимания , так как они играют большую роль в банковском деле , а также в связях банков с промышленностью и другими сферами экономики.

     Возникновение принципа имущественного залога для обеспечения возврата ссужаемых денег относится к глубокой древности. Концепция “доверительной собственности” или”траста” также зародилось на достаточно ранних этапах развития обычного права. Однако появление такого понятия как “корпоративная закладная” или “соглашение об учреждении траста” появилось не столь давно - впервые этот правовой институт был введен в практику США около 1830г.,однако до конца 19  столетия использовался не часто. ¹⁷

     Трастовое дело возникло и развилось в США на основе ряда специфических институтов, которые существовали  в гражданском праве англо-санксонских стран. В принципе операции по доверенности могут осуществлять любые индивиды, организации или корпорации, включая траст - отделы коммерческих банков. В самом начале в США трастовые операции осуществлялись отдельными лицами и страховыми компаниями. Банки же штатов и национальные банки подключились к ним позже. Но уже с конца 19 в. трастовое дело все больше концентрируется в руках коммерческих банков. В современных условиях, даже когда доверенным лицом   является юридическая фирма или индивидуальное лицо, фактически операции проводит банк , который действует как агент. ¹⁸

     Определенные социальные и экономические сдвиги за последние 20-30 лет в западных странах свидетельствует о значительном росте трастового дела и его распространении не только на самые богатые круги , но и на средних и мелких   предпринимателей , на высшие группы интеллигенции и чиновников.

     Трастовые операции предполагают социальную ответственность, поэтому они находятся под контролем государства: законодательная   и исполнительная власти регулируют эти операции. ¹⁹

       Осуществляя трастовые операции, коммерческие банки в специфической форме выполняют функцию накопления денежных капиталов и их мобилизацию в производство. Использование трастовые операции позволяет маскировать сращивание банковского капитала с нефинансовым капиталом , поскольку банки вкладывают доверенные им капиталы в акции и облигации крупных корпораций и компаний. Банкам данные операции(преимущественно с ценными бумагами)позволяет установить контроль над корпорациями , т.к.получение в доверительное управление ценных бумаг означает передачу основных прав в отношении этих ценных бумаг , за исключением права получения дохода по ним. Но в то же время , владение акциями одной компании через траст , связано не только со стремлением к контролю , но и большим риском для банка.

     В зарубежной практике под трастовыми операциями подразумевают операции банков или финансовых институтов по управлению имуществом и выполнении иных услуг по поручению и в интересах клиентов на правах его доверенного лица.

     В отечественной литературе траст характеризуется как особую форму распоряжения собственностью, определяющую права на имущество, передаваемое в трастовое управление, на распределение прибыли, полученной в результате этого управления, и представляет собой отношения между учредителем траста, доверительным собственником (распорядителем) и бенефициаром.

     Сущность доверительных операций заключается в передаче клиентами банкам своего имущества (без передачи права собственности) для последующего инвестирования этих средств от имени их владельцев и по их поручению на различных рынках с целью получения прибыли, с которой банки взимают определенную плату в виде комиссии.

     Большинство банков предлагает своим клиентам предварительно заключить договор, определяющий основные положения их будущего сотрудничества. Согласно этому договору деловые взаимоотношения банка и клиента строятся на взаимном доверии. Банк официально предоставляет свои услуги клиенту по выполнению указаний последнего и заверяет клиента в том , что тот может положиться на компетентность банковских работников и их высокий профессионализм. Все права   представительства или распоряжения денежными средствами, ценными бумагами и другими ценностями имеют силу до тех пор, пока от клиента не поступит специальное письменное указание об их отмене или приостановлении.

     Возникновение в мировой банковской практике трастовых операций как разновидности   комиссионно-посреднических услуг, оказываемых коммерческими банками своим клиентам, и их быстрое развитие вызвано целым рядом объективных причин:

     Во-первых, это проблема банковской ликвидности и снижения доходности традиционных видов ссудных банковских операций , а также стремление  банков обеспечить выполнение одной из ключевых задач- повышение доходности операций при сохранении благоприятного уровня ликвидности.

     Во-вторых, растущая заинтересованность банковской клиентуры (как юридических, так и физических лиц) в получении более широкого набора услуг от банка.

     В-третьих, обострение конкуренции на рынке ссудных капиталов, борьба банков за привлечение клиентов и изобретение с этой целью все новых услуг.  

     В-четвертых, при трастовых операциях возникают большие возможности для привлечения средств, а следовательно расширяются источники доходов.

     В-пятых, трастовые операции не имеют больших издержек.

     В-шестых, трастовые операции обуславливают дополнительное расширение корреспондентских отношений банка, способствуют улучшению его положения на межбанковском рынке и повышению репутации и имиджа.

     Кроме того, развитие трастовых операций стало возможным в условиях накопления определенного богатства состояний как отдельными лицами, так и различными компаниями, корпорациями и фирмами. Вследствие этого возникает необходимость   правильно и выгодно распоряжаться такими видами богатства (денежные средства, акции, облигации , предметы искусства , драгоценные металлы и др.) и передавать их в руки тех учреждений , которые могут осуществлять управление ими. Это породило развитие трастовых услуг. Примечательно то, что активное развитие траста в России связано в первую очередь с падением доходности на финансовом рынке, где его участники столкнулись с необходимостью формирования инвестиционных портфелей квалифицированными менеджерами. В данный момент развитие рынка трастовых услуг находится в руках Министерства финансов России, Центрального Банка РФ и Государственной налоговой полиции: от соответствия их распоряжений реальной действительности и возможности принятия их на практике. Этот вид деятельности банков регламентируется множеством различных нормативных документов, которые в различных аспектах рассматривают этот вопрос. Государство связывает с трастом большие надежды, учитывая возможность пополнения бюджета за счет передачи в доверительное управление пакетов акций приватизированных предприятий, находящихся в федеральной собственности. Однако, вследствие того, что в Российской Федерации пока еще нет таких огромных накопленных ценностей у физических лиц, сдерживается развитие трастовых операций в том виде, в котором они существуют в западных странах. К тому же есть определенный синдром недоверия к банкам из-за нестабильности в стране банки не могут приобрести устойчивое положение. Кроме того, одним из элементов трастового дела является хранение и управление ценными бумагами. Однако в России рынок ценных бумаг как элемент рыночной экономики также еще не полностью сформировался. В России коммерческие банки оказывают трастовые услуги, посредством создания Общих фондов банковского управления.Еще одним отрицательным моментом в развитии трастового дела в России явилось отсутствие желания инвестировать денежные средства в реальный сектор экономики. Это объясняется прежде всего тем, что кредиты, выданные какой-либо организации, предприятию могут быть не возвращены в срок. В результате банки не получают рассчитанную норму прибыли. Существуют проблемы, связанные с техникой проведения банками данных операций, в частности, неотлаженный механизм приобретения ценных бумаг доверительным управляющим в пользу клиента. Несмотря на многие причины медленного развития трастовых операций, они имеют ряд преимуществ как для банка, так и для клиента. Для коммерческого банка оказание этого вида услуги выгодно по следующим причинам: