Лизинг как современная форма финансирования (на примере ООО «Лизинговая компания УРАЛСИБ»)

      Лизингодатели, лизингополучатели, производители (продавцы) имущества, банки и другие кредитно - финансовые учреждения, а также  брокерские и консалтинговые фирмы, которые хотя и не являются непосредственными участниками лизинговых операций, но и оказывают другим участникам рынка посреднические, информационные и консалтинговые услуги.

      Основными субъектами лизинга являются  лизингодатель  и лизингополучатель. При финансовом лизинге участником сделки является также производитель имущества - объекта договора лизинга, хотя непосредственно в договоре лизинга он не является.

      Лизингодатель - юридическое лицо, приобретающее  имущество у производителя и  передающее его по договору лизинга лизингополучателю. По закону лизингодателем может выступать физическое лицо, т. е. гражданин, зарегистрированный в качестве предпринимателя без образования юридического лица, но на практике такое вряд ли возможно.

      Функции лизингодателей на рынке лизинговых услуг, как правило, выполняют специализированные коммерческие организации - лизинговые компании.

        Количество собственно лизинговых  компаний составляет около 90% общего числа лизингодателей.

      Лизингодателями могут быть также банки и другие  кредитно - финансовые учреждения, чаще всего ими являются непосредственно  производители лизингового имущества.

      Лизингополучатель - юридическое лицо или гражданин, зарегистрированный в качестве предпринимателя  без образования юридического лица, принимающее по договору лизинга во временное владение и пользование лизинговое имущество.

        Лизингополучателем может выступать  любое предприятие, пожелавшее  получить по договору лизинга  то или иное  имущество.

      Производитель - юридическое  или физическое лицо, являющееся владельцем имущества, выбранного лизингополучателем и заключающее с лизингодателем договор купли - продажи этого имущества.

      Банки и другие кредитно - финансовые учреждения, даже если они не являются непосредственно  лизингодателями, также относятся  к участникам рынка лизинговых услуг, так как обеспечивают лизингодателя заемными средствами, необходимыми для приобретения имущества.

      Брокерские  фирмы, функционирующие на рынке  лизинговых услуг, играют важную роль. Их задача состоит в поиске партнеров, информационном обеспечении других участников рынка и даже в выполнении посреднических функций.

      Консалтинговые  фирмы, специализирующиеся на лизинге, оказывают консалтинговую помощь всем участникам рынка, и в первую очередь  лизингополучателям.

      Любой из субъектов лизинга может быть как резидентом, так и нерезидентом РФ.

      Плата за лизинг – это форма экономических  отношений собственника и лизингополучателя  по распределению дохода, созданного в процессе использования лизингового  имущества. При этом лизинговые платежи  обеспечивают возмещение стоимости средств производства, накопления капитала и стимулирования предпринимательской деятельности. В общем виде лизинговые платежи можно отнести к одной из экономических  форм реализации права собственности на имущество. При передаче имущества в лизинг  лизингодатель рассчитывает на возврат его стоимости с прибавкой определенного процента на капитал.[8,с. 263]

      В состав лизинговых платежей согласно методическим рекомендациям включаются:[13, с. 6]

      Амортизационные отчисления, начисленные по лизинговому имуществу за весь срок действия договора лизинга;

      Компенсация затрат лизингодателя на погашение  процентов по кредитам, использованным им на приобретение лизингового имущества;

      Комиссионное  вознаграждение лизингодателя за основную услугу, т.е. за предоставление имущества по договору лизинга;

      Плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором лизинга;

      Налог на добавленную стоимость.

      Кроме того, при некоторых условиях договора в состав лизинговых платежей могут  дополнительно включаться:

      Стоимость выкупаемого имущества – предмета договора, если выкуп этого имущества  предусмотрен договором лизинга;

      Налог на лизинговое имущество, если он уплачивается лизингодателем;

      Страховые платежи по договору страхования  лизингового имущества, если страхование осуществлялось лизингодателем.

      Лизинговые  платежи выплачиваются лизингополучателем в виде отдельных взносов.

      В договоре лизинга стороны согласовывают: общую сумму лизинговых платежей, их форму, метод начисления, периодичность  и способы их уплаты.

      Различают следующие формы платежей: денежную, компенсационную, т.е. продукцией или  услугами лизингополучателя, и смешанную.

      При компенсационной и смешанной  формах платежей должны строго соблюдаться  законодательно установленные правила  определения цен на продукцию или услуги лизингополучателя.

      Стороны договора могут избрать один из следующих  методов начисления лизинговых платежей: метод с фиксированной общей  суммой, метод с авансом.

      Метод с фиксированной общей суммой означает, что общая сумма платежей начисляется равными долями в течении всего срока договора лизинга с периодичностью, согласованной сторонами.

      При методе начисления платежей с авансом  стороны согласовывают величину, уплачиваемую лизингополучателем при  заключении договора, а остальная  часть общей суммы лизинговых платежей начисляется равными долями в течении всего срока договора.

      В договоре лизинга должна быть согласована  периодичность лизинговых взносов, а также точные даты их уплаты.

      1.3. Основные виды  лизинга

      Существующая  классификация видов лизинга в определенной мере условна. В понятие лизинга включают самые разные сделки, начиная от простого предоставления оборудования для использования на непродолжительное время до установления комплекса долговременных взаимоотношений.

      Классификация затруднена в связи со следующими обстоятельствами:

• в правовых системах разных стран существуют разнообразные определения лизинга вообще и отдельных его видов в частности;
• в одном договоре могут сочетаться черты различных видов лизинга в  зависимости от конкретных условий, оговариваемых участниками сделки;
• при выделении видов лизинга исходят из нескольких признаков классификации.

      Виды  лизинговых отношений дифференцируются в зависимости от: форм организации  сделок, их продолжительности; объемов  обязанностей сторон; особенностей объектов лизинга и условий их амортизации; типов лизинговых платежей; отношения к налоговым льготам; сектора рынка.

      Лизинг  принято подразделять  на два  основных вида: финансовый и оперативный.[12,с. 184]

      При финансовом лизинге имущество по договору передается на срок, равный или несколько меньший его нормативного срока службы,  т. е.  срока заложенного в расчет нормы амортизационных отчислений. Если сторонами выбран срок договора , меньший нормативного срока службы, то в договоре указывается остаточная стоимость имущества на момент  истечения срока договора. При финансовом лизинге право выбора имущества договора , а также производителя принадлежит лизингополучателю. В договоре может быть указано, что с согласия и по поручению лизингополучателя выбор имущества производителя осуществляет лизингодатель. Во всех случаях лизингодатель при приобретении имущества обязан предупредить производителя о том, что имущество приобретается для передачи его в лизинг. Финансовый лизинг характеризуется некоторыми особенностями. При финансовом лизинге, с дополнительным привлечением средств, важное значение имеют как процедура  приобретения лизингового имущества, так и гарантии, залоги, системы страхования

      Финансовый – наиболее распространенный вид лизинга. Он предусматривает сдачу в лизинг имущества на длительный срок и полное возмещение стоимости за период его использования. По сути это долгосрочный кредит в виде функционирующего капитала. Реализация финансового лизинга осуществляется по схеме: отбор потенциальным лизингополучателем необходимого имущества; согласование с его производителем цены и сроков поставки; оплату  имущества лизингодателем (лизинговой  компании) и получение ссуды.

      По  договору оперативного лизинга имущество передается лизингополучателю на срок значительно меньший его нормативного срока службы, что дает возможность лизингодателю передавать его в лизинг неоднократно. Срок договора оперативного лизинга может устанавливаться сторонами в пределах от одних суток до трех лет. Поэтому объектом договора оперативного лизинга чаще всего является имущество, необходимое лизингополучателю для выполнения краткосрочных, разовых или сезонных работ, а также техника быстро устаревающая морально. При оперативном лизинге право выбора имущества также принадлежит лизингополучателю, но возможности выбора ограничиваются наличием имущества на складе лизингодателя.

      В известной мере оперативный лизинг напоминает прокат предметов, предназначенных  для личного и семейного пользования. Однако он имеет некоторые особенности. Деление лизинга на оперативный и финансовый в России осуществляется зачастую слишком упрощенно - по степени окупаемости объекта сделки. В законодательных актах [1, ст 665] и нормативных документах нет системных определений финансового ни оперативного лизинга. В бухгалтерском учете  термины "финансовый лизинг" и "оперативный лизинг" связаны исключительно с учетом лизинговых сделок, где финансовый лизинг определяется как сделка, в которой практически все риски и доходы, связанные с владельцем имущества, передаются лизингодателем лизингополучателю, а также ему в конце срока лизинга передается и имущество. Соответственно рекомендуется, чтобы именно лизингополучатель показывал в своих финансовых отчетах стоимость лизингового имущества, а также сумму имеющихся у него обязательств перед лизингодателем по лизинговым платежам.

      Деление лизинговых сделок на финансовые и  оперативные в большей мере отражает особенности их организации и  бухгалтерского учета. При этом в  зависимости от условий использования  имущества имеет место лизинг как с полной, так и с неполной амортизацией.[14, с. 267]

      Полная  амортизация характерна для финансового  лизинга: совпадение продолжительности  сделки с нормативным сроком амортизации  имущества.

      В соответствии с законодательством  РФ при финансовом лизинге предусмотрена ускоренная амортизация лизингового имущества (с коэффициентом 3), которая может предусматриваться по соглашению сторон в договоре лизинга с последующим уведомлением об этом налоговых органов.

      Лизинг  же с неполной амортизацией, допускающий частичную выплату стоимости имущества, по своему содержанию отвечает параметрам оперативного лизинга. Как правило, он охватывает в основном недвижимое, а также различное движимое имущество, оформляемое через механизм оперативного лизинга.

      В зависимости от страны пребывания основных участников лизинговой сделки лизинг подразделяется на внутренний и международный. При внутреннем лизинге все участники лизинговой сделки являются юридическими лицами (или гражданами) одной страны. Если же местом пребывания лизингодателя и лизингополучателя являются разные страны, лизинг считается международным. Международный лизинг в свою очередь подразделяется на:

• экспортный: лизинговая компания покупает оборудование у национальной фирмы и предоставляет его арендатору, находящемуся за границей;
• импортный: лизинговая компания покупает оборудование у иностранной фирмы и предоставляет его отечественному арендатору;
• транзитный: все участники сделки представляют разные страны.

      В зависимости от формы, организации  и техники проведения операций различают: прямой лизинг, косвенный лизинг, возвратный лизинг, «леведж – лизинг».

      Прямой  лизинг имеет место в том случае, когда функции лизингодателя и производителя выполняет одно лицо.

      Для осуществления лизинговых операций производитель имущества создает в своей структуре специальные подразделения, входящие в службу маркетинга. Работа без посредников не только значительно упрощает механизм сделки и снижает затраты на ее проведение, но позволяет самому производителю получать экономическую выгоду от лизинга своей продукции и использовать ее на расширение и техническую реконструкцию производства. Диверсификация маркетинговой деятельности расширяет рынок сбыта продукции и способствует финансовой стабилизации основного производства.