Кредитные риски

• дополнительное вложение средств в: 

а) запасы; 

б) дебиторскую задолженность; 

в) прочие активы; 

г) основные фонды; 

• сокращение кредиторской задолженности; 

• уменьшение прочих пассивов; 

• отток акционерного капитала; 

• финансовые расходы (проценты, налоги, дивиденды); 

• погашение кредитов. 

Разница между притоком и оттоком средств определяет величину общего денежного потока. Изменения размеров запасов, дебиторской  и кредиторской задолженности, прочих активов и пассивов, основных фондов по-разному влияет на общий размер денежного потока. Для определения этого влияния сравниваются остатки по соответствующим статьям на начало и конец периода. 

Для анализа денежного  потока берутся данные как минимум  за три года. Если клиент имел устойчивое превышение притока над оттоком  средств, то это свидетельствует о его финансовой устойчивости -кредитоспособности. Колебания величины общего денежного потока (кратковременные превышения оттока над притоком) говорят о более низком рейтинге клиента. Систематическое превышение оттока над притоком средств характеризует клиента как некредитоспособного. Сложившаяся средняя положительная величина общего денежного потока (превышение притока средств над их оттоком) может использоваться как предел выдачи новых кредитов, т. е. она показывает, в каком размере клиент может погашать за период долговые обязательства. 

На основании  соотношения величины общего денежного  потока и размера долговых обязательств клиента определяется его класс  кредитоспособности. Нормативные уровни этого соотношения таковы: I кл. — 0,75- II кл. - 0, 30- Ш кл. - 0,25: IV кл. - 0,2; V кл. - 0,2-VI кл. - 0,15. 

Оценка кредитоспособности клиента на основе анализа делового риска. 

Деловой риск связан с прерывностью кругооборота фондов, возможностью не завершить эффективно этот кругооборот. Анализ такого риска позволяет прогнозировать достаточность истоков погашения кредита. Тем самым он дополняет способы оценки кредитоспособности клиентов банка. 

Факторы делового риска  связаны с отдельными стадиями кругооборотов  фондов. Набор этих факторов может  быть представлен следующим образом. 

• Надежность поставщиков 

• Диверсифицированность  поставщиков 

• Сезонность поставок 

Длительность хранения сырья и материалов (являются ли они скоропортящимися) 

• Наличие складских  помещений и необходимость в  них 

Порядок приобретения сырья и материалов (у производителя или через посредника) 

• Факторы экологии 

• Мода на сырье  и материалы 

• Уровень цен  на приобретаемые ценности и их транспортировку (доступность цен для заемщика, опасность повышения цен) 

• Соответствие транспортировки характеру груза 

• Риск ввода на ограничений на вывоз и ввоз импортного сырья и материалов 

Деловой риск связан также с недостатками законодательной  основы для совершения и завершения кредитуемой сделки, а также со спецификой отрасли заемщика. Необходимо учитывать влияние на развитие данной отрасли альтернативных отраслей, систематического риска по сравнению с экономикой в целом, подверженность отрасли цикличности спроса, постоянство результатов в деятельности отрасли и т.д. 

Большинство перечисленных факторов может быть формализованно, т. е. для них могут быть разработаны балльные оценки. 

2.4. Минимизация  кредитных рисков. 

В процессе управления кредитными рисками необходимо решить следующие главные задачи: 

- выявить возможные  случаи появления риска; 

- оценить масштабы  предполагаемого ущерба; 

- найти способы  предупреждения или источни¬ки возмещения ущерба. 

Работа банка, связанная  с управлением кредит¬ным риском, должна носить комплексный харак¬тер, охватывать всю организацию и содержание кре¬дитной деятельности банка. Перечислим основные мероприятия по управлению кредитным риском: 

1. Формирование  политики управления риска¬ми. 

Такая политика должна включать в себя меры по предотвращению ряда неблагоприятных ситуа¬ций и смягчению последствий тех из них, кото¬рые невозможно исключить полностью. Кредитный комитет банка должен рассматривать только кредитные заявки, отвечающие установленной политике управления рисками. 

2. Разработка рекомендаций, регламентирующих процедуру заключения  кредитного договора. 

Они должны определять состав документации, сопровождающей кредитную заявку; проверку кредитоспособности, платежеспособности клиента классификацию  по надежности, основанную на кредитной  истории, состоянии банковских счетов и обязательств; порядок действий по проведению экспертного анализа кредитуемого проекта, проверке информации службой безопасности оформлению кредитного договора. 

3. Разработка внутренней  системы лимитов обеспечивающей  диверсификацию кредитного портфеля  по срокам, отраслям, субъектам кредитования, видам кредитов, территориям и прочим существенным факторам. 

4. Сбор информации  о кредитном риске и применение  системы его оценки, включающие: 

разработку системы  количественных и качественных показателей  по всем значимым факторам кредитного риска; 

определение оптимальных  и критических зна¬чений для каждого фактора кредитного риска в отдельности и кредитного риска в целом; 

проведение общей  оценки кредитоспособнос¬ти каждого потенциального заемщика; 

разработку стандартов банка в отношении качества и количества кредитов и соблюдение требований, уста¬навливаемых регулирующими органами; 

классификацию выданных кредитов по степени риска. 

5. Создание системы  мониторинга кредитного риска  в режиме реального времени  с применением специальных компьютерных программ учета и анализа данных. 

Такая система предполагает регулярное наблю¬дение за всеми операциями, подверженными кре¬дитному риску, расчет и оценку размеров возмож¬ных убытков. 

Текущее наблюдение включает проверку: соответствия кредита  стандартам качества, правильности заполнения всех документов, выполнения заемщиком сроков выплат, целевого использования кредита, сохранности залога 

6. Мероприятия по  уменьшению риска, то есть по  уменьшению величины возможных  убытков и влияния на платежеспособность банка, включающие: 

создание специальных  резервов на случай невозврата долга  и их отражение в балансе банка; 

перекладывание  риска на имущество заемщика или  третьих лиц (гарантов, поручителей) оформлением залога; 

передачу риска  страховой компании. Как правило, страхуется не риск невозврата кредитов, а объект кредитования и(или) его залоговое обеспечение (от пожара, взрыва газа, удара молнии, ста¬тных бедствий, повреждений водой, кражи, злоумышленных действий третьих лиц и пр.). 

Страхование производится за счет заемщика, но выгодоприобретателем может выступать банк; 

разделение риска  при консорциальном кредитовании; 

портфельную и географическую диверсифика¬цию риска среди не связанных между собой клиен¬тов; 

изменение или передачу (продажу) прав тре¬бования по кредитному договору (отступное, но¬вация, цессия). 

7. Работа с проблемными  кредитами. Каждый такой кредит  требует индивидуального подхода,  но в целом для организации  этой работы можно предложить  следующие мероприятия: 

-создание специального подразделения (или группы специалистов) по работе с проблемными .кредитами; 

- проведение переговоров  с заемщиками по по¬иску решений, способных увеличить вероятность возврата долга; 

- разработка политики  и условий списания не¬погашенных кредитов; 

- организация и проведение претензионно-исковой работы в отношении недобросовестных заемщиков. 

Зарубежные банки  для оценки кредитного рис¬ка применяют специальные методики кредитного рейтинга. В большинстве своем эти методики пред¬ставляют собой совокупность оценочных парамет¬ров кредитоспособности и имеют комплексный характер. Во многом они схожи, так как охватыва¬ют примерно одинаковый круг показателей и све¬дений и позволяют сопоставить множество факто¬ров кредитного риска. 

Английские клиринговые  банки производят оцен¬ку возможного риска неплатежа по кредиту с ис¬пользованием методик PARSEL и CAMPARI. 

Методика PARSEL включает: 

Р – Person – информация о персоне потенци¬ального заемщика, его репутация; 

А – Amount – обоснование  суммы запрашивае¬мого кредита; 

R – Repayment – возможность  погашения; 

S – Security – оценка  обеспечения; 

Е – Expediency – целесообразность кредита; 

R – Remuneration –  вознаграждение банка (про¬центная ставка) за риск предоставления кредита. 

Методика CAMPARI более  расширена в систе¬ме оценки: 

С – Character – репутация  заемщика; 

А – Ability – оценка бизнеса заемщика; 

М – Means – анализ необходимости обращения за ссудой; 

Р – Purpose – цель кредита; 

А – Amount – обоснование  цели кредита; 

R – Repayment – возможность  погашения; 

I – Insurance – способ страхования кредитного риска. 

В практике американских банков применяют «правило пяти си»: 

1C – customer's character (характер заемщика) –репутация заемщика, степень ответственности, го¬товность и желание погашать долг. Банк стремится получить психологический портрет заемщика, ис¬пользуя для этого беседу с ним, досье из архива, консультации с другими банками и фирмами и прочую доступную информацию. 

2С – capasity to pay (финансовые возможнос¬ти) – предполагает тщательный анализ доходов и расходов заемщика и перспектив изменения их в(будущем. 

ЗС – capital (капитал, имущество) – большое внимание банк уделяет собственному (акционер¬ному) капиталу фирмы, его структуре, соотноше¬нию с другими статьями активов и пассивов; 

4C – collateral – обеспечение займа, достаточ¬ность, качество и степень реализуемости залога в случае непогашения ссуды;