Кредитные риски и управление кредитным портфелем

   Особенностями кредитных рисков могут быть связаны  также с конкретными кредитами. Отсюда – кредитный риск, исходящий  от клиента, характера сделки (объекта кредитования), устанавливаемого срока кредитования, обеспеченности кредита. Частный (локальный) кредитный риск здесь несет печать характера конкретной ссуды, имеющей различное качество, зависящее от степени ее надежности.

   По  структуре кредита кредитные риски могут быть связаны со стадией выделения ссуды банком, ее получением и использованием заемщиком, высвобождением ресурсов, необходимых для погашения долга, и возвратом в кредитную организацию. На каждой из данных стадий деятельность банка по управлению кредитным процессом, а также результаты этой деятельности могут быть различным. Различными являются и те методы, которые использует банк в процессе управления кредитными операциями.

   В зависимости  от стадии принимаемого решения риски  возникают на предварительной или последующей стадии кредитования. Риски предварительной стадии кредитования образуются в период до момента первой выдачи кредита (преселекция кредита, анализ кредитоспособности, документов, представляемых клиентом в банк для получения ссуды, правильность составления кредитного договора). Кредитные риски на последующей стадии кредитования связаны с наблюдением, контролем за кредитным процессом от момента первой выдачи ссуды до момента ее полного погашения и уплаты ссудного процента.

   Кредитные риски различаются и по степени допустимости. Минимальным считается риск, размер которого находится на уровне 0-25% потерь расчетной прибыли; повышенным – при потерях расчетной прибыли в пределе 25-50%, критическим является риск, при котором потери расчетной прибыли составляют 50-75%, и наконец, недопустимым считается риск, при котором убытки достигают 75-100% расчетной прибыли. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   2.Методика  анализа и система  управления кредитными  рисками. 

   Ключ  к построению эффективной банковской системы управления кредитным риском лежит в правильной оценке и контроле индивидуальных отношений с заемщиком, а также в осторожном и осмотрительном подходе управлению кредитным портфелем.

   Общими  предпосылками реализации данного  подхода к управлению кредитным портфелем являются:

• установление внутрибанковских лимитов кредитования для конкретных заемщиков и групп заемщиков;
• разработка формы анализа кредитных рисков, увязанной с кредитными рейтингами, отражающими уровень риска отдельных заемщиков;
• диверсификация кредитования по различным отраслям;
• определение приоритетных отраслей с низким уровнем риска;
• ужесточение кредитной политики по отношению к отраслям с высоким уровнем риска;
• разработка политики ценообразования на кредиты.

     Перечисленные выше элементы кредитной политики и предпосылки осторожного подхода к управлению кредитным портфелем представляют собой элементы системы управления кредитным риском, проиллюстрированные на рис. 1. 

Рис. 1. Элементы системы  управления кредитным  риском.

        Управление кредитным риском – это целенаправленная, планомерная деятельность кредитной организации по отношению к возможности возникновения такового. Управление риском всегда характеризует качество менеджмента, понимание и умение банка противостоять неэффективному функционированию кредита. Считается, что при кредитовании, как собственно, и при совершении других операций, банк балансирует между доходностью и ликвидностью, но и своей надежностью, конкурентной позицией на рынке. Управление – это всегда не столько дилемма, сколько многогранная задача, которую банку приходится решать в процессе совершения тех или иных операций.

             Управление кредитным риском  представляет собой не разрозненный  набор отдельных мероприятий,  а определенную систему, к числу элементов которой следует отнести:

1. выявление факторов (причин) риска, способных вызвать негативные последствия в процессе кредитования;
2. оценку кредитного риска;
3. разработку мероприятий, инструментов, минимизирующих кредитные риски;
4. организацию контроля за управлением рисками.

2.1. Мероприятия по  управлению кредитными  рисками. 

      Мероприятия по управлению кредитными рисками следует  дифференцировать. В этой связи, с одной стороны, выделяется политика управления риском, связанная с его причиной, с другой – политика управления риском, связанная с его действием. Первая группа мероприятий, связанная с наличием причин риска, направлена на уменьшение вероятности риска, снижение степени неопределенности, заблаговременного уменьшения ущерба. Мероприятия, связанные с действием риска, напротив, нацелены на уменьшение возможных потерь, смягчение отрицательного воздействия возникшего ущерба на работу банка. Данный ущерб должен быть настолько минимизирован, чтобы по возможности без срыва обеспечить дальнейшее существование кредитной организации.

      Управление  кредитным риском предусматривает  ряд мероприятий в различных  областях. Это могут быть организационные, кадровые мероприятия, специальные  мероприятия по защите банка-кредитора  от нарушений кредитного процесса и. т. п.

      Организационные мероприятия предусматривают определение обязанностей круга лиц, занятых кредитованием. Обычно это не только руководители банка, осуществляющие общее руководство кредитным процессом, но и руководители подразделений, непосредственно организующие и управляющие кредитными операциями. К задачам организации кредитного процесса с позиции управления риском относятся:

• разработка в письменном виде политики кредитования и управления кредитным риском;
• формулирование стратегии кредитования;
• принятие решений об организационной структуре управления кредитными операциями;
• определение содержательных и технических рекомендаций по организации кредитного процесса;
• установление системы минимизации риска;
• установление информационных систем, необходимых для выявления и оценки рисков кредитования;
• определение порядка рассмотрения представленных проектов и принятия решений об их кредитовании;
• установление системы отчетности и связей между подразделениями банка;
• фиксация полномочий/компетенции на выдачу кредитов и возможности их делегирования.

      Кадровые  мероприятия охватывают обучение и повышение квалификации сотрудников и руководящих кадров, занятых кредитными операциями, формирование и поддержание культуры кредитования, установление порядка контроля и ревизии кредитных операций.

      К специальным мероприятиям управления кредитным риском относятся те инструменты, которые применяют банки в процессе ведения кредитных операций, и прежде всего лимиты концентрации кредитов по одному заемщику. Лимитом в данном случае считается максимальный размер кредита, включая гарантии и условные обязательства, одному заемщику или группе заемщиков, контролируемой одним лицом, в процентном отношении к капиталу (оплаченному капиталу и резервам).

      Считается, что в среднем разумный уровень  лимитов должен составлять примерно 20-30% от капитала банка. Более жесткие лимиты устанавливаются там, где имеется большое число мелких, недостаточно капитализированных кредитных организаций либо где присутствует большое количество достаточно крупных заемщиков. Жесткие лимиты дают возможность снизить риски, ограничить объемы кредитов, предоставляемых мелкими банками крупным клиентам. В тех странах, где в банковской системе преобладают крупные банки, более рациональной считается система установления менее жестких лимитов. Общий объем кредитов одному заемщику, как правило, не должен быть выше 20 или 30% нетто-капитала и резервов. Если кредиты выдаются без обеспечения, то лимит по одному заемщику фиксируется на уровне 10-15% нетто-капитала и резервов.

      В различных странах используются при этом разные системы контроля. Например, в Малайзии «крупным» считается кредит, размер которого превышает 15% нетто-капитала и резервов банка. Одновременно общий объем крупных кредитов не должен быть выше 50% своих ресурсов в виде кредитов менее чем четырем крупным заемщикам. Во Франции и Германии общий размер крупных кредитов не должен превышать 800% капитала банка.

      В России, как известно, крупным кредитом является тот, размер которого превышает 50% собственного капитала банка, а совокупная величина крупных кредитов, в том числе выданных связанным заемщикам, не должна превышать размер капитала более чем в 8 раз.

      Лимиты  кредитования касаются не только пределов концентрации кредитов, предоставляемых  одному заемщику. Это могут быть лимиты по отраслям народного хозяйства, отдельным странам, видам валюты, срокам погашения, типу обеспечения, объекту лимитирования (лимиты выдачи кредита или ссудной задолженности) и др.

      Лимит кредитования может устанавливаться  по отношению к капиталу банка через предельный удельный вес в общих кредитных вложениях или максимальную долю кредита в совокупном капитале кредитного учреждения. В любом случае банк, определяющий пределы кредитования, должен четко представлять те области, которые могут вызвать риски.   

2.2. Система и способы  обнаружения кредитных  рисков. 

      В системе кредитования важное место  занимает совершенствование методов  диагностики и контроля кредитных  рисков, в том числе методов  их раннего распознавания. Остановимся  не только на традиционных методах, как, например, анализ баланса предприятия, но и на методах оценки управления предприятием или оценки состояния счетов, поскольку эффективная оценка возможна только тогда, когда все компоненты анализа рассматриваются совокупно, позволяя устранить экономические трудности уже на стадии их возникновения. 

Анализ  кредитоспособности на основании данных годового баланса¹.

      В банковской практике анализ отчетности предприятий, в том числе балансов, а также счетов прибылей и убытков (годовая отчетность) и дополнительных поясняющих данных в приложениях, традиционно является основным моментом проверки кредитоспособности. Целью такого анализа является получение надежного представления о доходах, размере имущества и ликвидности предприятия. Учитывая значение анализа баланса предприятия, на практике возникает вопрос – насколько много информации, необходимой для проверки и контроля кредитоспособности, вообще предлагает данный инструмент. Важно и то, что информационное содержание результатов анализа может быть достоверным настолько, насколько достоверен информационный источник, из которого были получены данные.

      В первую очередь кредиторов интересует два вида информации о заемщике. Во-первых, каковы могут быть условия уплаты должником процентов

¹ Редакция проф. Й. фон Штайна (Германия).

и платежей в  счет погашения кредита в течение  его срока. Поэтому при проведении анализа годового отчета основное внимание должно уделяться анализу показателей издержек и доходов, как индикатора процесса производства и реализации. Во-вторых, кредиторы стремятся как можно раньше распознать негативные тенденции в деятельности предприятия, с тем чтобы иметь возможность заблаговременно принять контрмеры.

      Наиболее  часто проверка кредитоспособности производится путем исследования различных  показателей:

• структур баланса и счета прибылей и убытков, потока капитала;
• сравнения реальных показателей с плановыми или с аналогичными показателями за разные периоды времени.

      На  основе позиций годовой отчетности может быть сформирован ряд показателей  для оценки доходности и кредитоспособности предприятия.

      Показатели  формируются в соответствии с  целями анализа и выбранными данными, при этом они не должны полностью коррелировать с параметрами, которые уже содержатся в индексах рисков других инструментов. Центральное место при проведении анализа занимают показатели доходности, эффективности предпринимательских процессов. Среди них могут, например, быть показатели рентабельности оборота (производственная прибыль/оборот) или рентабельности совокупного капитала (производственная прибыль/совокупный капитал); сроков погашения кредитов, частота перезагрузки запасов и склада (оборот/среднее количество запасов), степень покрытия вкладов (собственный и долгосрочный заемный капитал/основной капитал).

      Кроме того, для оценки доходности и кредитоспособности предприятий используются показатели финансовых потоков, или cash-flow. Показатель cash-flow в меньшей степени зависит от различий в методах оценки и в балансовой политике, чем показатель результата хозяйственной деятельности за год, представленный в счете прибылей и убытков, поэтому он может быть более информативным.

      Анализ  баланса. На основе структурированных балансов и сформированных необходимых показателей производится сравнение полученных величин с соответствующими данными балансов за прошлые периоды (как правило – за последние три года). Таким образом, делается попытка , проследив развитие предприятия за прошлые периоды, выявить определенные тенденции, которые могли бы быть полезными для распознавания рисков на ранней стадии.