Эффективность финансовой деятельности банка

Другим известным методом  определения рентабельности банка  является модель Гордона. Согласно данной модели рентабельность определяется как ставка доходности эмитируемых банком ценных бумаг на конец года или в текущем периоде. Схематически она выглядит следующим образом:

R_общ = D₁ / P₀ + (Р₁ – Р₀) / Р₀ , где

R_общ – общая рентабельность;

D₁ – дивиденды на конец года;

P₀ – цена покупки ценных бумаг;

Р₁ – цена продажи акций.

Таким образом, общая рентабельность банка в виде доходности его ценных бумаг состоит из дивидендной доходности акций и доходности при их продаже. Считается, что цена акций и уровень выплачиваемых банком дивидендов являются наиболее объективными рыночными показателями оценки эффективности деятельности банка. Однако нельзя не учитывать тот факт, что и величина дивидендов, и, следовательно, цена акций банка определяются как уровнем прибыльности самого кредитного учреждения, так и в значительной мере воздействием на данные показатели решений, принимаемых его акционерами.

Третьим способом расчёта  рентабельности, используемым в зарубежной банковской практике, является модель Шарпа. С помощью данного метода рассчитывается рентабельность банка, как ожидаемая ставка доходности его ценных бумаг на начало отчётного периода:

E(R) = Rf + (E(Rm) – Rf) × b, где

E(R) – ожидаемая ставка доходности (расчетная величина);

Rf – безрисковая процентная ставка (например, по государственным ценным бумагам);

(E(Rm) – Rf) – риск-премия;

E(Rm) – ожидаемая рыночная ставка, складывающаяся из безрисковой ставки и рисковой премии;

b – поправочный коэффициент рыночного риска.

Показатель рентабельности банка в данной модели определяется прогнозной ставкой доходности его ценных бумаг. Значение её рассчитывают с учётом возможных планируемых рисков, формализация которых осуществляется в дифференциации видов процентной ставки (безрисковая ставка, рисковая премия), а также в поправочном коэффициенте, характеризующем рыночный риск. Эта модель относится к числу экономических, в отличие от предыдущих, бухгалтерских.

Таким образом, существующие сегодня способы определения  рентабельности деятельности банков позволяют анализировать и оценивать её уровень с различных позиций.

 В практике российских  банков приведенные модели расчёта  рентабельности и её анализа  (за исключением модели фирмы  «Дюпон») используются пока крайне  редко. Поскольку модель фирмы  «Дюпон» является многофакторной и к тому же построенной на основе отчётных данных, целям анализа обобщающих показателей рентабельности она удовлетворяет в большей степени, чем другие модели, поэтому во второй главе будет рассмотрена возможность применения в отечественной банковской практике именно этой модели.

Анализ рентабельности является важным инструментом определения  эффективности работы функциональных подразделений банка. Если исходить из того, что рентабельность в общем  виде представляет собой отношение  полученного эффекта к произведённым  затратам, то под рентабельностью деятельности подразделений банка следует понимать:

• во-первых, отношение прибыли структурного подразделения к соответствующей величине произведённых им расходов:

b_i = П_i / Р_i , где

b_i – рентабельность i-го подразделения банка;

П_i – прибыль i-го подразделения;

 Р_i – расходы i-го подразделения.

Показатель эффективности  работы подразделения возрастает при  снижении соответствующей величины произведённых им расходов.

• во-вторых, рентабельность деятельности подразделения, как эффективность использования имеющихся в его распоряжении активов, можно определить путём соотнесения прибыли подразделения со средним значением активов, необходимых для её получения:

b_i = П_i / А_i ,

где А_i – среднее за рассматриваемый период времени значение использованных данным подразделением активов.

К сожалению, определение  эффективности деятельности служб, связанных с обеспечением функционирования банка (бухгалтерского учёта, внутреннего контроля, автоматизации банковских операций, других служб), представляется затруднительным. Общее и довольно условное представление об этом можно получить путём сравнения суммарных затрат на заработную плату сотрудников каждого из подразделений с аналогичными показателями однотипных банковских учреждений.

Следующее направление  анализа рентабельности деятельности банка основано на делении банковской организации на группы управленческих единиц, называемых центрами ответственности. Такое деление осуществляется в целях повышения уровня планирования и управления показателями деятельности коммерческого банка.

К числу наиболее распространённых относятся такие типы центров  ответственности, как: центры затрат, бизнес-центры, центры прибыли.

Анализ по центрам ответственности  позволяет измерить и оценить  выполнение планов и эффективность  деятельности каждого центра. При этом необходимо исходить из того, что такой анализ возможен только при наличии в банке соответствующего учёта по центрам ответственности.

Одной из наиболее простых форм управленческого  учёта – по центрам затрат –  является составление списка бюджетных статей затрат и доходов центра и установление соответствующего контроля за этими статьями.

В свою очередь, комплексы видов  услуг и операций, являющиеся источниками  доходов, группируются в единую технологическую  цепочку на основе таких критериев, как общность сферы оказания услуг и осуществления операций, принадлежность к функциональному подразделению, наличие общей клиентской базы или других признаков. Формируются так называемые бизнес-центры по кредитованию, расчетному обслуживанию юридических лиц в центральном офисе и филиалах, обслуживанию физических лиц, операциям на валютном рынке и рынке МБК, операциям с ценными бумагами, кассовым операциям и пластиковым картам  и т.д.

Каждый такой бизнес-центр получает доходы и осуществляет расходы. При  этом часть общебанковских расходов, распределяемых пропорционально численности сотрудников, объёму привлечённых средств, другим показателям деятельности, относятся на расходы соответствующих бизнес-центров.

При анализе эффективности функционирования бизнес-цетров прежде всего должны быть решены следующие задачи:

• вычислена рентабельность деятельности центра;
• определена рентабельность инвестиций в техническое и материальное обеспечение деятельности бизнес-цетров;
• дана оценка рентабельности отдельных видов услуг и операций, осуществляемых центром.

Сгруппированные комплексы услуг и операций локализуются в организационной структуре банка, формируя при этом центры более высокого уровня – центры прибыли. Каждый из них включает в свой состав функционально взаимосвязанные  и организационно объединённые бизнес-центры. Необходимость такого объединения обусловлена функциональным единством комплексов бизнес-центров, требующим соответствующего управления, осуществляемого в целях улучшения качества планирования и регулирования деятельности подразделений банка. Бизнес-центры могут быть объединены в такие профит-центры (центры-прибыли), как: кредитов, центральное отделение, дилинг, филиалы.

При анализе рентабельности центров прибыли необходимо:

• оценить выполнение плана по рентабельности;
• определить эффективность текущих расходов центра;
• рассчитать рентабельность капиталовложений в создание центра;
• определить эффективность использов<span class="dash041e_0431_044b_0447_043d_044b_0439__Char" style="