Формирование и развитие банковских холдингов в России

        Публикации.  По  теме  диссертации  опубликованы  6  работ  общим  объемом  2,3  печатных  листа,  одна  из  которых - в  издании,  рекомендованном  ВАК. 

        Структура  и  объем  работы.  Диссертация состоит из  введения,  трех  глав,  заключения,  списка  использованной  литературы  и приложений.  Она изложена  на  157  страницах машинописного текста,  содержит  4  таблицы,  20  рисунков  и 2  приложения. 

ОСНОВНОЕ  СОДЕРЖАНИЕ  ДИССЕРТАЦИИ

        Во  введении  обоснован  выбор  темы  работы  и  ее  актуальность,  сформулированы  цель,  задачи,  предмет  и  объект  исследования,  теоретические  и методологические  основы,  раскрыты  научная новизна и практическая  значимость  диссертации.

        В  диссертации  исследуются   три  основные  группы  проблем.

        Первая  группа  проблем  посвящена оценке  современного  состояния  российской  банковской  системы  и  исследованию  объективных  предпосылок,  обусловливающих  необходимость  создания  и  развития  банковских  холдингов. При  этом  значительное  место  уделено  критическому  анализу  действующего  понятийного  аппарата  и  экономическому  содержанию  понятия  «банковский  холдинг»  как уже не  отвечающего современным задачам развития  банковской  системы России  в условиях  глобализации  финансовых  рынков  и финансово-кредитных отношений.

        В  ходе  исследования  автором  выявлены следующие  объективные  предпосылки создания  банковских  холдингов в России:

    - процесс  глобализации  экономики;

    - политика  Центрального  Банка   Российской  Федерации  и   стратегия  государства,  направленная  на  укрупнение  финансовых  институтов,  повышение  их  устойчивости  и  надежности,  развитие  региональных  финансовых  рынков;

    - взаимодействие  Правительства   Российской  Федерации  и   Банка  России  с  банковским  сообществом  и  сотрудничество  с  международными  организациями,  в  том  числе  реализация  Базельских  рекомендаций  в  области  банковского  надзора – путь  интеграции  отечественных  банков  в  международный  рынок  банковских  услуг;

    - процесс  концентрации  и  централизации  капитала  банков;

    -  падение  доходности  банковских  операций;

    - выход  на  российский  рынок   банковских  услуг  крупных   иностранных  банков  путем   открытия  дочерних  банков  в   России  и  приобретения  долей   в  уставных  капиталах  российских  банков;

    -  низкая  капитализация  банков;

    -  неконкурентоспособность  банков  на глобальном  финансовом  рынке;

    - новые, более благоприятные условия  для  внедрения  информационных  технологий,  форм  контроля,  создания  инновационных  банковских  продуктов  и  т.д.

         Автором выявлены недостатки действующего определения понятия «банковский холдинг», принятого Федеральным  законом  Российской  Федерации   «О  банках  и  банковской  деятельности» от  2  декабря  1990г.  № 395-1. В частности,   неоднозначность положений,  касающихся  статуса  и  функций  кредитных  организаций  в  составе  банковского  холдинга.  Банковским  холдингом  признается объединение  юридических  лиц,  как  с  участием  кредитных  организаций,  так  и  без  их  наличия. Это  противоречит  экономическому  содержанию самого понятия, так как банковский  холдинг – это,  прежде  всего объединение кредитных организаций и приоритетным видом деятельности  такого холдинга  является  банковская  деятельность.  При этом,  исходя  из понятия «банковский холдинг»,  следует,  что его головная  организация не  должна  быть  кредитной  организацией,  «владение»  кредитными  организациями  в  структуре банковского холдинга осуществляется со стороны коммерческих  организаций.  Именно  коммерческие  организации  признаны  выполнять  роль головной организации банковского  холдинга.  Однако,  как  показывает  мировая  практика,  наиболее  эффективна  деятельность  банковских  холдинг-компаний,  в  которых  роль  головной  компании  выполняют  кредитные организации (банки).  Таким примером  являются  следующие банковские  холдинг-компании: Bank of America Corp, Keycorp, Bank of New York, Bank One Corp. По мнению автора, головной  организацией  российского банковского холдинга должна быть кредитная организация (банк).       

    Необходимо  заметить,  что  в  понятии  «банковский  холдинг»  закреплена  возможность оказания  существенного влияния со  стороны головной  организации банковского холдинга  на  решения,  принимаемые органами  управления  кредитных  организаций,  а  в  отношении  иных  юридических  лиц – участников  банковского  холдинга  такая  возможность отсутствует.  По убеждению автора,  головная  организация банковского холдинга должна  контролировать  и  существенно  влиять на  управленческие решения, принимаемые каждым участником данного  объединения. 

        Таким образом, определение  понятия  «банковский  холдинг»  содержит  ряд  неопределенностей,  неоднозначность,  двоякое  толкование  многих  положений  и  требует  уточнения.  На  основе  проведенного  анализа  понятия  «банковский  холдинг»,  рассматриваемого  в  научной  литературе,  законодательных  актах,  автором  диссертации  предложено  уточненное  определение  понятия   банковского  холдинга.

        Банковский  холдинг – это объединение  юридически  самостоятельных  кредитных  организаций,  небанковских  финансовых  институтов  и организаций  других  видов  деятельности,  головной  организацией  которого  является  кредитная  организация  (банк),  имеющая  возможность контролировать  и существенно влиять  на  управление  каждым  участником  данного объединения  в силу  участия в его уставном  капитале  и в соответствии  с условиями договора,  заключенного  между участниками.

    По  мнению  автора,  структура  банковского  холдинга  должна состоять  из  трех  групп участников:  основное  общество;  дочерние  общества;  зависимые общества.  Участники банковского холдинга  представлены  по  сферам  деятельности:  кредитные организации;  небанковские  финансовые  институты;  организации  других  видов  деятельности.  Структура банковского холдинга  отражает  положение каждого участника объединения (головная  организация банковского холдинга,  головная  кредитная организация банковской  группы,  головная  кредитная  организация  консолидированной  группы,  иные  кредитные  организации,  иные  юридические  лица).  Предлагаемая  автором  структура  банковского  холдинга  представлена  на  рис.  1. 

         Рис. 1.  Структура  банковского  холдинга 
 

    Автором  в  диссертации  определены  критерии  отнесения  холдингов  к  банковским  холдингам,  которые  представляют  собой  одновременное  наличие следующих условий:  объединение  кредитных  организаций  с  участием  небанковских финансовых  институтов  и организаций  других  видов  деятельности;  участники банковского холдинга  действуют как основное,  дочерние  и зависимые общества;  кредитная организация (банк), являющаяся  головной  организацией  банковского холдинга  имеет возможность оказывать  существенное  влияние  на  решения, принимаемые  органами  управления  каждого участника объединения; головная организация банковского холдинга участвует в уставном капитале участников объединения;  заключение договора о создании банковского холдинга между его участниками.

    Автором  оценена  возможность  и  экономическая  целесообразность  использования той части мирового опыта функционирования банковских холдингов, которая способствует устойчивости их развития в условиях  высокой волатильности международного финансового рынка. Применение  передового зарубежного опыта  необходимо  использовать  при  формировании  российских  банковских  холдингов,  осуществлении  ими  депозитных,  ссудных  и  фондовых  операций  на  национальном  и  мировом  рынках,  взаимодействии  банковских  холдингов  с  Центральным  Банком  Российской  Федерации.

    Результаты  сравнительного  анализа  банковских  холдингов  России  и  банковских  холдинг-компаний  США представлены в табл. 1  по  пяти  отличительным  признакам. 
 
 
 

       Таблица 1

    Отличия  банковских  холдингов  России  и

      банковских  холдинг- компаний  США

    В  диссертационной  работе  раскрыты  потенциальные  возможности  банковских  холдингов в банковской  системе  России, позволяющие:

    - обеспечивать  устойчивое  функционирование  российской  банковской  системы через удовлетворение потребностей каждого клиента банковского  холдинга. Оказывать банковские и финансовые услуги высокого качества и надежности;

    - содействовать  развитию  экономики  России  путем  инвестирования  денежных  средств  в  реальный  сектор  производств;

    - способствовать  развитию  финансового  рынка  России  с  помощью  совершенствования  форм  сотрудничества  и  интеграции  различных  финансовых  институтов  в  рамках  банковского  холдинга.

    С учетом полученных автором результатов сформулирован вывод о том,  что  некорректное  определение  понятия  банковского  холдинга  не  позволяет  задействовать  методы  правового  регулирования  банковских  холдингов, а так же сдерживает процессы их создания и эффективность функционирования  в России.  Единый  правовой  документ,  определяющий  нормы  образования  и  функционирования  банковских  холдингов  в  России  отсутствует.

    Вторая  группа проблем посвящена исследованию: преимуществ банковских холдингов, особенностей финансовых взаимоотношений участников объединения, разработке показателей - индикаторов  уровня  интеграции  участников  банковского  холдинга. Анализ  деятельности действующих банковских  холдингов  позволил  автору работы  выделить  следующие  их  преимущества: 

    1) банки  и компании,  входящие  в банковский  холдинг,  оптимизируют  собственные  ресурсы  и  сокращают  издержки,  обеспечивая  при  этом максимизацию   не  только  доходов  и  прибыли,  но  и  всех  финансовых  показателей  деятельности  банковского  холдинга  в  целом;

    2) снижаются  банковские  издержки  по  юридическому  сопровождению,  обеспечивающие  безопасность  банковских  операций;  сокращаются  затраты  на  рекламные  мероприятия;  снижаются  затраты,  связанные  с разработкой и внедрением  новых банковских  продуктов,  услуг,  современных  информационных  технологий;   

    3) существенно  возрастает  возможность  как  для  предоставления  клиентам  холдинга  более  крупных  кредитов,  так  и  для  привлечения  высоких  займов,  что  способствует  реализации  более масштабных  производственных  проектов  в экономике народного хозяйства страны.  Одновременно  с ростом  кредитного  потенциала  банков  происходит  и пополнение  их  клиентской  базы;