Формирование и развитие банковских холдингов в России

    4) обеспечивается  комплексное,  всестороннее  развитие  банков,  входящих  в  состав  холдинга.  Повышается  их  рентабельность и  уровень  капитализации,  снижаются  риски  по  проводимым  финансовым  операциям,  существенно  улучшается  качество  обслуживания  клиентов  и  расширяется  перечень  предоставляемых  услуг; 

    5) наличие  внутри  банковского  холдинга  постоянного  спроса  и  предложения  денежных  ресурсов  дает  участникам  этого  объединения  возможность  финансирования  всех  структурных организаций  холдинга  с  помощью  регулирования и перераспределения денежных  потоков.  При этом не останавливается традиционный процесс привлечения и размещения финансовых  средств; 

    6) сглаживание  кассовых  разрывов,  зависящих  от  воздействия  сезонных  и  географических  факторов,  а  также  сокращение  «излишков  ликвидности»  способствуют  получению  дополнительного,  устойчивого  дохода  и  более  рациональному  управлению  активами  и пассивами;

    7) за  счет  организационной  структуры холдинга,  включающей  не  только  банки,  но и компании  небанковского  сектора,  увеличивается  ассортимент  предлагаемых  клиентам  продуктов и услуг.  Кроме  того,  значительно расширяется  географическое  пространство,  на  котором    функционирует  это  объединение,  включая международные  связи.  При  этом  банковский  холдинг может направлять  свои  финансовые  ресурсы  на  наиболее  перспективные  рынки  и в сферы  деятельности  с  большим  экономическим  эффектом  и  потенциалом  доходности; 

    8) наличие  достаточной  капитальной  базы  и  ресурсной  маневренности  приобретает  важное  преимущество  в  таких  направлениях,  как  развитие  инновационной  деятельности  в  области  информационных  технологий,  создании финансовых  продуктов  и  услуг,  наконец, является  основой  для   повышения конкурентоспособности объединения в целом.

    Таким  образом,  акционеры  банковского  холдинга  обретают  новое  качество – соучредителей  и участников  многопрофильного  (обладающего  масштабной  территориально – распределительной  сетью),  мобильного,  развитого и контролируемого ими кредитно - финансового института.

    Наряду  с  отмеченными  выше  преимуществами банковского  холдинга,  в диссертационной работе  определены  также и положительные  моменты  для  его  клиентов.  В  настоящее  время  клиенты  банка  в  работе  с  ним  рассчитывают  на  комплексный  сервис,  обеспечивающий  экономию  времени  на  управлении  его  финансовыми  потоками,  создающий  уверенность  в  профессиональном  обслуживании,  гарантирующий  надежность  вложений  клиента.  Объединение  банков  в  холдинги  повышает  их  привлекательность  для  клиентов  за  счет  предоставления  им  комплексного  пакета  современных  финансовых  продуктов  и  услуг.  Ведь наряду  с  традиционным  банковским  обслуживанием,  клиенты получают полномасштабный  инвестиционный  сервис:  брокерские  услуги,  управление  активами,  депозитарные  услуги,  корпоративное  финансирование  и  управленческое  консультирование,  страховые,  факторинговые,  лизинговые  продукты  и  другие  услуги.  Надежность, устойчивость и  конкурентоспособность  банковского  холдинга  создает   ему  привлекательность,  расширяя  и  наращивая  клиентуру,  реально  обеспечивая  спрос  на  услуги  банковского  холдинга  в  целом.

        В процессе исследования стало очевидным, что усложнение движения  финансовых  потоков  при  создании  крупных,  многофункциональных  банковских  холдингов  может  сопровождаться  потерей  их  прозрачности  и  процессом  накопления  частных  рисков  до  критической  массы.

         Финансовые  взаимоотношения  участников  банковского  холдинга,  по  мнению  автора,  должны  строиться  на  следующей  основе:

- участники   банковского  холдинга  являются  самостоятельными  юридическими  лицами;

- участники   банковского  холдинга  имеют   собственную  финансовую  систему;

- участники   банковского  холдинга  взаимодействуют   друг  с  другом;

- головная  организация  банковского   холдинга  контролирует  и   управляет  финансовым  механизмом  дочерних  (зависимых)  обществ.

        Исследования  показали,  что  специфика  управления  финансовыми  потоками  в  банковском  холдинге  определяется  применением  системы  централизованного  контроля,  которая  позволяет  поддерживать  необходимое  сочетание  централизации  и  децентрализации  в  области  управления  и  осуществлять  оперативный  контроль  над  деятельностью  всего  холдинга. 

        Особое  внимание  в  работе  уделено  принципам  управления  финансовыми потоками  в банковском  холдинге, которыми являются:  диверсификация  финансовых  потоков (осуществляется  путем  комбинирования  их  форм  и  источников);  сбалансированность (средняя  длительность  активов  не  должна  быть  больше  чем  средняя  длительность  пассивов  и  призвана обеспечивать  динамическое  соответствие  между  входящими  и  исходящими  финансовыми  потоками); эффективность (направление  финансового  потока  в  наиболее  доходные  виды  деятельности); ограничение  рисков (установление  приемлемой  величины  рисков  и  осуществление  мероприятий  по  их  снижению).   

        По  убеждению  автора,  наиболее  эффективное  движение  финансовых  средств  в головной  организации холдинга  и  его  дочерних  (зависимых)  обществах  достигается  за  счет правильно построенной финансовой  структуры и постановки  бюджетного  процесса.  В  свою  очередь  процесс  построения  финансовой  структуры  начинается  с  выделения  ее  уровней  и  определения  центров  финансовой  ответственности  (ЦФО)  и  центров  финансового  учета  (ЦФУ)  среди участников  банковского  холдинга.

        Предложенная  в  работе  финансовая  структура  банковского  холдинга позволяет  увидеть  «ключевые  точки»,  в  которых  будет  формироваться,  учитываться  и  перераспределяться  прибыль,  а  также  осуществляться  контроль  за  доходами  и  расходами.         

        Необходимо  отметить,  что   бюджетирование  позволяет  головной  организации  банковского   холдинга  определить  общий   объем  финансовых  ресурсов  объединения,  а  также  рассмотреть  возможные  каналы  их  мобилизации  и  использования  в  масштабах  всего  холдинга.  Бюджетирование также позволяет  найти  допустимую  и  рациональную  степень  централизации  финансовых  потоков.  Бюджетное  планирование  дочерних  (зависимых)  обществ  обеспечивает  соизмерение  планируемых  затрат  для  осуществления  деятельности  с  реальными  возможностями  всего  банковского  холдинга.  Таким  образом,  определяется  размер  несбалансированности  финансовых  потоков  в  определенный  промежуток  времени.  Бюджетирование  оказывает  воздействие  на  все  стороны  деятельности  банковского  холдинга  посредством  выбора  объектов  финансирования,  направления  финансовых  средств  и  способствует  рациональному  использованию  финансовых,  материальных  и  трудовых  ресурсов.                 

        При  оценке  влияния  факторов  внешней  среды,  по  мнению  автора,  целесообразно выделить  два уровня:  мировая экономическая макросреда  и внешняя среда страны. Факторами воздействия процессов  интеграции мировой экономической макросреды являются: конъюнктура и цены  мировых  сырьевых  рынков;  динамика  процентных  ставок;  курсы  валют  по  отношению  к  рублю  и  их  изменение  и  т.д.  К  внутристрановым  факторам  влияния  на  деятельность  банковского холдинга  относятся:  стабильность  политического  курса  государства;  устойчивость  законодательно-правовой  базы,  обеспечивающей  создание  банковских  холдингов;  динамика  темпов  инфляции;  показатели  состояния  финансовых  рынков  (доходность  и  объемы);  динамика  и  уровень  дифференциации  доходов  населения  и  т.д.

        При оценке влияния внутренних факторов на  деятельность  банковского холдинга, по  убеждению автора  работы, необходимо включить анализ: результатов деятельности; взаимоотношений с клиентами; внутренних бизнес-процессов;  квалификации  персонала; организационной структуры и состава ее  участников.

        Результатом  оценки  деятельности  банковского холдинга  является  определение  возможностей  и  угроз,  исходящих  от  внешнего  окружения  банковского  холдинга,  а  также  сильных  и  слабых  сторон  банковского  холдинга,  позволяющих  в  целом  определить  ключевые  факторы  успеха  и  ключевые  компетенции,  способствующие  разработке  направлений  его  дальнейшего  развития.

        Автором  работы  предложены  показатели - индикаторы  уровня  интеграции  участников  банковского холдинга  между:  кредитными  организациями (ПИ₁);  кредитными  организациями и небанковскими  финансовыми  институтами (ПИ₂);  финансово-кредитными  организациями и организациями  других  видов  деятельности (ПИ₃).  Так,  например,  показатели,  определяющие  уровень интеграции  между финансово-кредитными  организациями и организациями  других  видов  деятельности  представлены  через  отношения  объемов  привлекаемых  и  размещаемых  денежных  средств,  а  также  их  оборота  к  финансовым  ресурсам  холдинга. В  частности, в работе  предлагается  использовать  следующие  показатели:

- отношение   суммы  кредитов,  инвестиций,  предоставленных  финансово-кредитными  организациями  объединения   экономическим  субъектам   банковского холдинга,  к общей величине  потребленных  финансовых  ресурсов  экономическими  субъектами  банковского  холдинга  (ПИ¹₃);

- отношение   суммы  финансовых  ресурсов,  привлеченных  финансово-кредитными  организациями  объединения,  к  общей  величине  привлекаемых  извне  финансовых  ресурсов  экономическими  субъектами  банковского холдинга  (ПИ²₃);

- отношение  общей  суммы  финансовых  средств  экономических  субъектов  банковского холдинга, прошедшей через финансово-кредитные организации объединения,  к общему  количеству  финансовых  средств,  прошедших через все финансово-кредитные организации  (ПИ³₃).           

        Для  получения  обобщенного  показателя  интеграции  по  каждой  группе,  в работе  используются  весовые коэффициенты,  отражающие  реальное  значение,  а  также  специфическую  роль  того  или  иного  показателя  интеграции  в  соответствующей  группе.  Обобщенный  показатель  интеграции  по  каждой  группе  рассчитывается  с использованием  следующей формулы:

где,  ПИ_j – обобщенный  показатель  интеграции  по  группе  j;

        ПИⁱ_j – показатель  i  в группе  j;

        kⁱ_j – весовой коэффициент показателя  интеграции  i  в  группе  j;

        j = 1, …, 3 – показывает  номер группы;

        i = 1, …, n – показывает  номер показателя  интеграции  в группе.

        Расчет итогового  показателя  интеграции  по  трем  группам  показателей  осуществляется  следующим образом:

        где,  ИПИ – итоговый  показатель  интеграции  банковского  холдинга;

        ПИ_j – обобщенный показатель  интеграции  по  группе  j;

        k_j – весовой коэффициент j-ой  группы  показателей интеграции;

        j = 1, …, n.

        Для  оценки  значения  итогового  показателя  интеграции  банковского холдинга,  по  мнению  автора,  целесообразно использовать  три уровня,  характеризующих степень  интеграции  участников  объединения:  благоприятный; умеренный;  неблагоприятный. Экспертами  устанавливается  диапазон  изменения  значения  данного  показателя,  соответствующий  каждому  уровню  и  в  пределах  которого  оценивается  степень  интеграции  участников  банковского  холдинга.

        Третья группа проблем связана с совершенствованием  деятельности  банковских холдингов в Российской Федерации.  Автором сформированы концептуальные основы стратегии развития банковского холдинга, предложена методика разработки бизнес-плана, сформулированы перспективные направления дальнейшего развития  российских  банковских  холдингов.

        Особое  внимание  в  работе  уделено  принципам  создания  и  внедрения  стратегии развития  банковского холдинга,  которыми  являются:

- последовательность – стратегия развития  не  должна  содержать противоречивых  целей и программ;

- согласованность – стратегия развития  должна  предусматривать адаптивную  реакцию на  внешнюю среду и происходящие  в  ней изменения;

- преимущество – стратегия развития  должна  обеспечивать  возможности для творчества  и поддержки конкурентного преимущества  в избранной сфере деятельности;

- осуществляемость – стратегия развития  не  должна  предусматривать  чрезмерных  расходов  имеющихся ресурсов  и вести к возникновению неразрешимых  проблем.