Факторинг и траст в Российской Федерации на современном этапе

Рассмотрим привлекательность таких банковских услуг, как факторинг и траст.

Факторинговые операции являются разновидностью посреднической операции. Они появились впервые в США в конце 19 века, распространившись за тем в другие страны. Наибольшее распространение получил  в середине 80-х годов 20 века, в период устойчивого экономического подъема в западных странах. В России факторинг появился в 1989 году в Ленинградском Промстройбанке, а затем и другие коммерческие банки освоили эти операции.

В структуре банка, занимающегося этими операциями, создается специальный отдел. Основу факторинговой операции составляет учет счетов-фактур. Основной принцип данных операций состоит в том, что факторинговый отдел банка покупает у своих клиентов их долговые требования (счет-фактуры) и в течение 2-3 дней оплачивают от 70-90% в виде аванса, а оставшиеся 10-30%, клиент получает после оплаты его требований плательщиком, при этом удерживается комиссия и проценты по предоставленному финансированию.

Предметом уступки, под которую предоставляется финансирование, может быть как денежное требование, срок платежа, по которому уже наступил (существующее требование), так и право на получение денежных средств, которое возникнет в будущем (будущее требование).

Рассмотрим, чем факторинг полезен для банков и для предприятий.

Факторинговая услуга является сравнительно новой эффективной системой улучшения ликвидности и уменьшения финансового риска при организации платежей. Коммерческие банки, развивая эти операции, дополняют их элементами бухгалтерского, информационного, рекламного, сбытового, юридического, страхового и другого обслуживания клиентов.

Факторинг обладает преимуществ перед кредитом, а именно: оптимизация денежных потоков, отсутствие залога, возможность быстро увеличить объемы финансирования, возможность улучшить показатели ликвидности и оборачиваемости, в том числе, по данным официальной бухгалтерской отчетности; получение квалифицированной оценки действующих и потенциальных дебиторов компании.

Банки могут создавать специальные финансовые институты, которые предоставляют факторинговые услуги. Они называются фактор-фирмами.

Это позволяет расширять круг клиентов банка, усиливать связь с ними, увеличивать прибыль банка за счет расширения операций. Вот этим факторинг привлекателен для банков.

Факторинговые операции банков классифицируются как:

♦ конвенционные, если должники уведомлены об участии в сделке банка    и эта запись делается на счете-фактуре, или конфиденциальные, когда должники не информированы о посредничестве банка

♦ с правом регресса, когда банк имеет право обратного требования к поставщику возместить уплаченную сумму, или без права регресса (указанные условия связаны с рисками, которые возникают при отказе плательщика от выполнения своих обязательств, т.е. кредитными рисками поставщиков);

♦ с условием о кредитовании поставщика в форме предварительной оплаты (на 4/5 стоимости поставки) или оплаты к определенной дате.

Факторинг осуществляются банком на договорной основе с клиентом.

Предварительно до заключения договора факторинговый отдел банка анализирует кредитоспособность поставщика, изучает информацию о финансовом состоянии его должников. Перед заключением договора поставщик должен предоставить банку необходимую информацию о переуступаемых требованиях, содержащую данные о плательщиках, условиях поставок продукции, суммах переуступаемых требований и др.

В договоре о факторинговом обслуживании предусматриваются условия совершения операций: предельные суммы по операциям факторинга, порядок оплаты требований, размер комиссионного вознаграждения, условия расторжения договора, ответственность сторон за нарушение условий договора.7

Стоимость факторинговых услуг (комиссионное вознаграждение банка) включает:

1. Плату за обслуживание, которая рассчитывается как процент от оборота поставщика, и ее размер зависит от масштабов его производственной деятельности, степени кредитного риска, финансового положения покупателей, конъюнктуры рынка данного вида финансовых услуг; плату за предоставленный кредит, размер которой определяется в процентах от суммы средств, предоставляемых банком поставщику за период между досрочным получением и датой инкассирования требований;
2. Процент по факторинговому кредиту в связи с дополнительными затратами и риском банка обычно на 2—3% превышает текущую банковскую ставку, используемую при кредитовании с аналогичным оборотом и кредитоспособностью клиентов.

Значение факторинговых операций для предприятия состоит в том, что они сочетаются с кредитованием его оборотных средств, минимизируют потери от просрочки платежа, создают условия для нормальной производственной деятельности, а, следовательно, способствуют получению прибыли. Он экономически выгоден для них тем, что предприятие сразу получает основную часть денежной выручки, экономит на расчетах со своими поставщиками, поскольку покупка у них товара с немедленной оплатой дешевле, чем покупка в кредит, а также выкуп банком-посредником счетов-фактур исключает для клиента опасность не платежа.

Заключив договор на проведение факторинговых операций, предприятие-поставщик знает точную дату поступления платежей и может планировать свои расходы. Особенно эффективно факто ринговое обслуживание для малых и средних предприятий, испытывающих временные финансовые затруднения.

Факто ринговое обслуживание наиболее необходимо для малых и средних предприятий, которые традиционно испытывают финансовые затруднения из-за несвоевременного погашения долгов дебиторами и ограниченности доступных для них источников кредитования.

Вместе с тем не всякое предприятие, относящееся к категории малого или среднего, может воспользоваться услугами факторинговой компании. Так, факторинговому обслуживанию не подлежат:

1. предприятия с большим количеством дебиторов, задолженность каждого из которых выражается небольшой суммой;
2. предприятия, занимающиеся производством нестандартной или узкоспециализированной продукции;
3. строительные и другие фирмы, работающие с субподрядчиками;
4. предприятия, реализующие свою продукцию на условиях послепродажного обслуживания, практикующие компенсационные (бартерные) сделки;
5. предприятия, заключающие со своими клиентами долгосрочные контракты и выставляющие счета по завершении определенных этапов работ или до осуществления поставок (авансовые платежи).

В России факторинг регулируется Гражданским кодексом Российской федерации. В кодексе нет определения "факторинг", вместо него используется понятие «сделка по финансированию под уступку денежного требования».

Весь бизнес строится на 43-й главе Гражданского кодекса и общих требованиях ЦБ к кредитным организациям в части обслуживания корпоративных клиентов. Были попытки написать отдельный закон о факторинге, внести поправки в 43-ю главу, но они окончились ничем. При этом ровно год назад вступили в силу поправки в статью 825 ГК РФ, которые позволили предоставлять услуги факторинга без банковской лицензии, то есть любой коммерческой организации. Это был антикризисный тактический шаг государства для снижения риска неплатежей в экономике. Поправки были приняты парламентом и подписаны президентом в течение нескольких месяцев. Рынок они не изменили, но и кризис оказался не настолько острым, чтобы можно было анализировать, сработала эта антикризисная мера или нет.

Трастовые операции  – это операции коммерческих банков и специальных финансовых институтов, направляемые на управление имуществом и осуществлением других услуг по поручению клиента и в его интересах 

Трастовое дело возникло и развилось в США на основе ряда специфических институтов, которые существовали в гражданском праве англо-саксонских стран. В самом начале в США трастовые операции осуществлялись отдельными лицами и страховыми компаниями. Банки же штатов и национальные банки подключились к ним позже. Но уже с конца 19 в. трастовое дело все больше концентрируется в руках коммерческих банков. В современных условиях, даже когда доверенным лицом является юридическая фирма или индивидуальное лицо, фактически операции проводит банк, который действует как агент.8

Возникновение в мировой банковской практике трастовых операций как разновидности комиссионно-посреднических услуг, оказываемых коммерческими банками своим клиентам, и их быстрое развитие вызвано целым рядом объективных причин:

1. Это проблема банковской ликвидности и снижения доходности традиционных видов ссудных банковских операций, а также стремление банков обеспечить выполнение одной из ключевых задач, т.е. повышение доходности операций, при сохранении благоприятного уровня ликвидности;
2. Растущая заинтересованность банковской клиентуры (как юридических, так и физических лиц) в получении более широкого набора услуг от банка;
3. Обострение конкуренции на рынке ссудных капиталов, борьба банков за привлечение клиентов и изобретение с этой целью все новых услуг.
4. При трастовых операциях возникают большие возможности для привлечения средств, а, следовательно, расширяются источники доходов;
5. Трастовые операции не имеют больших издержек и обуславливают дополнительное расширение корреспондентских отношений банка, способствуют улучшению его положения на межбанковском рынке и повышению репутации и имиджа.
6. Трастовые операции носят посреднический характер и всегда конкретны. Они наглядно отражают сущность банковской деятельности, т.е. ее пассивно-активный характер, заключающийся в привлечении средств и их последующем размещении с целью получения прибыли.

Осуществляя трастовые операции, коммерческие банки в специфической форме выполняют функцию накопления денежных капиталов и их мобилизацию в производство Банкам данные операции (преимущественно с ценными бумагами) позволяют установить контроль над корпорациями, т.к. получение в доверительное управление ценных бумаг означат передачу основных прав в отношении этих ценных бумаг, за исключением права получения дохода по ним.

Другое, не менее актуальное, направление деятельности траст-отделов банков в странах с развитой рыночной экономикой состоит в аккумуляции средств клиентов, не могущих себе позволить зачисление суммы на счет для проведения управления инвестиционным портфелем вследствие высокого минимального лимита. Нередко число таких клиентов бывает достаточно велико для того, чтобы банк мог бы с ними легко расстаться, и, по мнению банковских специалистов, гораздо выгоднее не снижать этот предел, а найти другой, более оптимальный способ привлечения средств клиентов.

По характеру распоряжения доверяемой собственностью трасты делятся на активные и пассивные. Собственность, находящаяся в активном трасте, может продаваться, отдаваться в долг, закладываться, т.е. видоизменяться без дополнительного согласия доверителя. Подобные активные операции характерны для банков. Пассивные трасты представляют собой услуги по управлению определенным имуществом, которое не может быть продано или заложено доверенным лицом. Подобные операции оказываются в основном трастовыми фирмами, специализирующимися на управлении каким-либо видом собственности клиентов.9

В практике деятельности траст-отделов банков принято разделять доверительные операции в силу их специфики на 2 группы:

1. доверительные операции для физических лиц:

♦ распоряжение наследством;

♦ передача доверителю имущества и управление имуществом;

♦ выполнение функций депозитария  и консультации  по вопросам оценки, покупки или продажи ценных бумаг, недвижимости и т.п.

2. доверительные операции для юридических лиц:

♦ выполнение функций агента для акционерных компаний, по передаче права собственности на акции и именные облигации, регистрации акций, выпускаемых на бирже;

♦ осуществление платежных функций по погашению облигаций, по которым наступил срок по выплате дивидендов;

♦  выполнение роли депозитария;

♦ временное управление делами компании в случае ее реорганизации или банкротства.

В своей деятельности по доверительному управлению коммерческие банки на территории РФ руководствуются Гражданским Кодексом ч.2, гл.53, законом «О Центральном банке РСФСР (Банке России)» от 26.04.95 г., законом РСФСР «О банках и банковской деятельности» от 3.02.96 г., законом «О рынке ценных бумаг» от 22.04.96 г. и Инструкцией №63 ЦБ «О порядке осуществления операций доверительного управления и бухгалтерском учете этих операций кредитными организациями РФ» от 2.07.97 года.

Также имеется детализированный Перечень операций в ст.5 закона РФ "О банках и банковской деятельности". Попытки реализации услуги доверительного управления в нашей стране начались с принятия указа Президента РФ №2296 от 24.12.93 г. «О доверительной собственности (трасте)». Тогда эта услуга использовалась банками в основном для ухода от резервирования, неизбежного при обычных банковских операциях

3. Факторы, влияющие на развитие финансовых услуг коммерческих банков