Денежная система

     Денежное    регулирование    представляет    собой    комплекс     мер

государственного  воздействия по  достижению  соответствия  количества  денег объективным  потребностям экономического развития.  Государство,  стремясь  к ослаблению  возможных   циклических   колебаний   экономических   процессов, предпринимает  меры  к  регулированию   процесса   производства,   используя денежную и  кредитную  системы,  которые  тесно  взаимосвязаны,  особенно  в результате господства кредитных  денег.

     Эмиссия  банкнот  осуществляется   центральным   банком   тремя   путями: 1)предоставлением   кредитов   кредитным   учреждениям   в   форме   переучета коммерческих векселей;

2)кредитованием  казны под  обеспечение   государственных ценных бумаг; 3)выпуском  банкнот путем их обмена на  иностранную валюту.

     Государство,  стремясь  к  ослаблению  возможных  циклических   колебаний экономических  процессов,  предпринимает  меры  к   регулированию   процесса производства,  используя  денежную  и  кредитную  системы,   которые   тесно взаимосвязаны, особенно в  результате господства кредитных денег.

     Во  многих промышленно развитых странах  под влиянием усиления  инфляции  и нарастания кризисных явлений  в экономике  в  середине  70-х  годов  получило распространение  таргетирование — установление  целевых  ориентиров  с  целью  регулирования прироста  денежной  массы  в  обращение  и  кредита, которыми должны руководствоваться  центральные банки.

  Центральный банк по согласованию с государственными органами  определяет сумму увеличения  денежной  массы,  ограничивая  ее  приростом  в  реальном исчислении. Эта мера рассматривается как важная форма борьбы с инфляцией  и обеспечения стабилизации экономики. В США таргетируются все четыре денежных агрегата (М1, М2, М3, М4), во Франции — только агрегат М2. Однако  практика показала слабую  эффективность  такой  формы  регулирования,  ибо  денежное обращение находится под влиянием различных  экономических  факторов,  а  не  только объема денежно-кредитных операций.  В  связи  с  этим  в  80-е  годы  центральные банки ряда стран (Канады, Японии) отказались от таргетирования.

• Регламентация безналичного денежного оборота. Главным компонентом денежной массы являются остатки денежных средств в сфере безналичного денежного оборота. Государство регламентирует безналичный денежный оборот путем установления порядка функционирования денег, зачисленных на счет. В частности, определяются сферы, в которых платежи должны выполняться не наличными деньгами, а путем переводов денег со счета в банке плательщика на счет получателя. Вырабатываются способы платежа, формы расчетов, порядок платежей и т. п.
• Правила вывоза и ввоза национальной валюты и организации международных расчетов. Национальные валюты, как правило, ориентированы на обслуживание оборота внутри страны. Поэтому вывоз и ввоз национальной валюты также регулируется установленными правилами. К примеру, государство может разрешить свободный вывоз и ввоз своей валюты в любых размерах. Могут устанавливаться предельные суммы вывоза, определяемые либо абсолютной суммой, либо зависимыми нормативами (от количества дней поездки, например). Разрешаются также полное или частичное расходование валюты за пределами страны или обязательный ее обратный ввоз.

     В международных расчетах могут использоваться либо национальные валюты страны-получателя средств или страны-плательщика, либо валюты третьих стран. Допускается зачет взаимных требований (клиринг).

  • Государственный орган, осуществляющий денежно-кредитное и валютное регулирование. Каждое государство приспосабливает денежную систему к своим интересам, определяет и орган, который осуществляет денежно-кредитное и валютное регулирование. Таким органом обычно выступает центральный (национальный) банк страны. Центральные банки наделяются монопольным правом эмиссии банкнот, осуществляют руководство всей кредитной системы страны, регулируют денежное обращение, хранят временно свободные средства и обязательные резервы коммерческих банков, ведут финансовые обязательства правительства, являясь таким образом главными проводниками денежно-кредитной политики государства. Центральные банки реализуют свои функции, взаимодействуя с коммерческими банками и другими финансово-кредитными учреждениями, которые непосредственно выполняют операции по платежам в безналичном порядке, наличными деньгами и организуют движение кредита.

     Таким образом, можно выделить основные тенденции  развития тенденции  развитии современной  денежной системы:

     1. Из денежного оборота в качестве  платежного средства  полностью  вытеснено золото (золотые деньги). Иными  словами,  завершился  процесс  демонетизации золота. В настоящее время ни в одной  стране мира нет в  обращении   золота  в качестве платежного  средства.

     2. Из денежного оборота вытесняются  бумажные  деньги.  Все  большую   роль  в денежном обороте многих  стран начинают играть  так   называемые  квазиденьги: чеки, векселя,  кредитные карточки, банковские  счета и др.  В  этой  связи   в структуре денежной массы  стали выделять так называемые  денежные агрегаты.

     3.  С  дальнейшим   усилением   интернационализации   хозяйственной   жизни, развитием компьютеризации   национальные  деньги  все   более  вытесняются  из денежного  оборота коллективными валютами (ЭКЮ, евро).

    4. В денежном  обороте  все   большая  роль  отводится   электронным  деньгам. Электронные  деньги, их распространение в  мире  имеют  большие  преимущества. Во-первых, это ведет к огромной  экономии  ресурсов  (исключаются   печатание денег, их защита, транспортировка  и т.д.). Во-вторых,  введение  электронных  денег способствует декриминализации  денежных отношений (электронные   деньги всегда   выступают   как   именные   деньги).   В-третьих,   распространение электронных   денег  позволит  осуществить   тотальный   контроль   за   всеми денежными операциями, отслеживая  и предотвращая уклонение от  налогов, факты взяточничества  и т.д./1/, /4/, /5/, /6/, /7/, /13/. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     2.Основные  макроэкономические индикаторы, характеризующие  денежную систему.

     Глобальное  распространение мирового финансового  кризиса (последствия которого для белорусской экономики стали особенно ощутимыми с сентября-октября минувшего года) и ускорение до 13,3% инфляционных процессов в стране (дефлятор ВВП составил 120,6%) существенно повлияли на все макроэкономические индикаторы, характеризующие денежную систему как РБ, так и любой другой страны мира.  Инфляция, индекс потребительских цен, реальные денежные доходы населения, инвестиции в основной капитал, денежная масса, иностранные инвестиции, внешняя кредиторская и дебиторская задолженности и многие другие показатели влияют в той или иной степени на финансовое состояние нашей страны. Мы же рассмотрим наиболее существенные из них.

            2.1 Инфляция и индекс потребительских цен 

     Важнейшим показателем  денежной системы, безусловно, является уровень инфляции.

     Для анализа влияния мировых инфляционных процессов на Республику Беларусь интерес  представляет прежде всего изменение цен в европейских, в особенности, соседних с нашей страной государствах. Прирост потребительских цен в отдельных странах ЕС и СНГ представлен в таблице 2.1.

Таблица 2.1-Прирост потребительских цен в различных странах  

     Существенное  по сравнению с предшествующими  периодами увеличение темпов роста  потребительских цен в 2007 году произошло в экономиках как развитых государств, так и в трансформационных и развивающихся. Однако степень воздействия происходящих в мире процессов на различные страны разная. Если в развитых государствах Европы темп роста потребительских цен за 2007 год увеличился на 1-2 процентных пункта достигнув, в среднем величины 3.1 %, то в Болгарии, Латвии, так же как в России и Беларуси, он превысил 10 %. Достаточно высоким в прошлом году был рост цен в Эстонии (9,7 %), Литве (8,2 %), Венгрии (7,4 %).  В Украине, где цены в предшествующие годы росли в пределах 10-12 %, их рост в 2007 году составил 16,6 %.

     B I квартале 2008 года тенденция увеличения уровня инфляции в европейских странах продолжилась. По итогам трех месяцев рост потребительских цен превысил уровень аналогичного периода прошлого года во всех рассматриваемых странах, за исключением Венгрии, где произошло его снижение с 3,2 до 2,5 % .

                 Начиная с 2001 года экономика нашей страны постепенно переходила в режим низкоинфляционного развития. Если в 2001 году уровень инфляции по индексу потребительских цен составлял 146,1 %, то в 2006-м- 6,6 %. 

     Последовательное  снижение уровня инфляции в эти годы было обусловлено принятием ряда мер в области денежно-кредитной, валютной и ценовой политики:

• ужесточением денежно-кредитной политики; устранением множественности  курсов национальной валюты;   
• укреплением белорусского рубля, что сопряжено с выравниванием национального и мирового уровней цен;
• ликвидацией значительных перекосов в ценах на различные товары и услуги и с сопредельными странами;

     - сокращением объемов перекрестного   субсидирования   промышленностью    населения    по энергоносителям - газу и электроэнергии;

• предсказуемостью и относительной стабильностью цен на энергоносители, поставляемые из Российской Федерации;
• общим ростом доходов населения;
• ростом конкуренции на внутреннем рынке товаров и услуг, что благоприятно сказалось на ценовой ситуации в стране;

  - формированием организационных и институциональных 
основ, позволяющих стабилизировать инфляционные процессы в Беларуси.

                  Существуют опасения относительно дальнейшего усиления инфляционных тенденций в мире, вытекающие из ситуации на мировых рынках энергоресурсов и продовольствия. Так, в мае 2008 года мировые цены на нефть достигли 135 долларов США за баррель, что является беспрецедентной величиной для последнего времени/14/.

                    Основными причинами инфляции в Беларуси, как и в других странах, являются внешние факторы - мировые тенденции удорожания энергоресурсов и продовольствия. Открытую экономику нашей страны эти процессы не могли не затронуть. 

      Обеспечение в сравнении с соседними Россией  и Украиной более низкого уровня инфляции только подтверждает востребованность белорусской системы регулирования  ценообразования и наличие запаса устойчивости нашей экономики.

      В то же время проблема инфляции требует  очень внимательного подхода  как со стороны правительства, так  и местных органов управления. Сдерживание инфляционных процессов  в предыдущие несколько лет привело  к накоплению в стране инфляционного  потенциала в виде более высокой  заработной платы и более высоких  цен в соседних странах на нефтепродукты, продовольствие, другие товары, что, в  свою очередь, стимулирует отток  рабочей силы и нелегальный оборот соответствующих ресурсов. Резко  возросли затраты в сельхозпроизводстве  из-за удорожания топливно-энергетических и материальных ресурсов/15/.

        Сравнивая ситуацию в Беларуси с соседними странами, следует отметить, что уровень инфляции у нас ниже, чем в Латвии, России, и значительно ниже, чем в Украине (таблица 1). Что касается Литвы, то в 2007 году уровень инфляции там был ниже белорусского, но в первом квартале 2008 года они сравнялись. То, что в Беларуси в условиях неблагоприятных внешних изменений удается удерживать инфляцию на более низком уровне, чем у соседей, свидетельствует об устойчивости отечественной экономики по сравнению с этими государствами, о ее меньшей уязвимости со стороны современных кризисных мировых тенденций. Основными причинами этого, на мой взгляд, являются:

• стабильный экономический рост на протяжении достаточно длительного времени;
• достигнутая стабилизация денежно-кредитной системы, доверие населения к национальной валюте;
• профицитный бюджет на протяжении достаточно продолжительного периода развития;
• активно проводимая политика регулирования цен;
• строго регламентированная процедура формирования цен, жесткий контроль ее соблюдения;
• осуществление ценового регулирования с учетом интересов как производителей, так и потребителей; ориентация при проведении ценового регулирования на защиту населения, в особенности его малообеспеченных слоев;
• способность антимонопольных органов не допускать (пресекать) ценовые сговоры и другие действия по ограничению конкуренции, имеющие место в ряде соседних стран.