Банковские риски: понятие и виды

     Точно также позиции по иностранной  валюте способствуют возникновению  дисбаланса в движении денежных средств  по счетам, требуя управления ликвидностью в иностранной валюте. Управление ликвидностью может быть значительно  осложнено, когда национальная валюта не является свободно конвертируемой, что потенциально препятствует в ходе управления возможности использовать сделки - спот и форвардные сделки в иностранной валюте для целей ликвидности. В таких случаях необходимо минимизировать дисбаланс движения средств по счетам.

     Процентный  риск - это риск для прибыли возникающий  из-за неблагоприятных колебаний  процентной ставки, которые приводят к повышению затрат на выплату  процентов или снижению дохода от вложений и поступлений от предоставленных  кредитов.

     Фирма, идущая на поглощение другой фирмы, через  некоторое время окажется в зоне процентного риска, если это приобретение финансируется за счет заемных средств, а не путем выпуска акций.

     Банки и другие финансовые учреждения, которые  обладают значительными средствами, приносящими процентный доход, обычно в большей мере подвержены процентному  риску. Если фирма взяла значительные кредиты, то неэффективное управление процентными рисками может привести фирму на грань банкротства.

     Изменения процентных ставок влекут за собой  несколько разновидностей риска.

     1. Риск увеличения расходов по  уплате процентов или снижения  дохода от инвестиций до уровня  ниже ожидаемого из-за колебаний  общего уровня процентных ставок.

     2. Риск, связанный с таким изменением  процентных ставок после принятия  решения о взятии кредита, которое  не обеспечивает наиболее низких  расходов по уплате процентов. 

     3. Риск принятия такого решения  о предоставлении кредита или  осуществлении вложений, которое  в результате не приведет к  получению наибольшего дохода  из-за изменений процентных ставок, произошедших после принятия  решения. 

     4. Риск того, что сумма расходов  по уплате процентов по кредиту,  взятому под фиксированный процент,  окажется более высокой, чем  в случае кредита под плавающий  процент, или наоборот.

     Чем больше подвижность ставки (регулярность ее изменений, их характер и размеры) , тем больше процентный риск.

     Риск  для заемщика имеет двойственную природу. Получая займ по фиксированной  ставке, он подвергается риску из-за падения ставок, а в случае займа  по свободно колеблющейся ставке он подвергается риску из-за их увеличения. Риск можно  снизить, если предугадать, в каком  направлении станут изменяться процентные ставки в течение срока займа, но это сделать достаточно сложно.

     Риск  для кредитора - это зеркальное отображение  риска для заемщика. Чтобы получить максимальную прибыль, банк должен предоставлять  кредиты по фиксированной ставке, когда ожидается падение процентных ставок, и по плавающей ставке, когда  ожидается их повышение.

     Инвестор  может помещать средства на краткосрочные  депозиты или депозиты с колеблющейся процентной ставкой и получать процентный доход. Инвестор должен предпочесть  фиксированную процентную ставку, когда  предполагается падение процентных ставок, и колеблющуюся, когда ожидается  их рост.

     Изменение процентных ставок в зависимости  от срока займа можно выразить с помощью кривой процентного  дохода. Нормальной кривой процентного  дохода считается восходящая кривая. Она означает, что процентные ставки для долгосрочных займов обычно выше, чем для краткосрочных, и тем  самым компенсируют кредиторам связанность  их средств на более длительный срок и более высокий кредитный  риск в случае долгосрочных займов.

     Точка зрения банка на процентный риск отличается от точки зрения его корпоративных  клиентов. Процентный риск для финансовых учреждений бывает базовым и риском временного разрыва.

     Базовый риск связан с изменениями в структуре  процентных ставок. Базовый риск возникает, когда средства берутся по одной  процентной ставке, а ссужаются или  инвестируются по другой.

     Риск  временного разрыва возникает, когда  займы получают или предоставляют  по одной и той же базовой ставке, но с некоторым временным разрывом в датах их пересмотра по взятым и предоставленным кредитам. Риск возникает в связи с выбором  времени пересмотра процентных ставок, поскольку они могут измениться в промежутке между моментами  пересмотра.

2.3. Управление риском ликвидности.

     Ликвидность - это способность удовлетворить  предполагаемую и внезапно создающуюся  ситуацию потребности в наличных средствах в компании. Потребность  в наличных средствах возникает  вследствие изъятия вкладов, наступления  срока погашения (срока зрелости) обязательств, предоставления средств  по займам, как по новым, так и  продолжение выдачи средств по старым займам. Потребность в наличности удовлетворяется за счет увеличения объема депозитов и заемных средств, погашения долговых обязательств перед  данной компанией, инвестирования в  ценные бумаги с фиксированным сроком погашения и продажи активов.

     Недостаточная ликвидность может вызвать неожиданный  дефицит платежных средств, который  должен быть покрыт путем необычных  повышенных затрат, вызывая тем самым  уменьшение прибыльности учреждения. В худшем случае, неадекватная ликвидность  может привести к неплатежеспособности данного учреждения, с точки зрения краткосрочных обязательств. С другой стороны, чрезмерная ликвидность может  вести к низкому уровню доходов  на активы и тем самым неблагоприятно повлиять на показатели доходности учреждения.

     Поддержание адекватной ликвидности часто зависит  от того, как рынок воспринимает финансовую силу банка. Если его состояние  кажется ухудшающимся, обычно вследствие значительных убытков, понесенных в  связи с кредитами, возникает потребность в чрезвычайной ликвидности. Вкладчики снимают свои вклады или не возобновляют их, когда истекает срок депозитов. Банк начинает приобретать депозиты по более высокой цене, выпускает долговые денежные обязательства, создающие серьезные проблемы для общей прибыльности. Способность банка любой ценой найти источники финансирования на рынках денег в конечном итоге падает, поскольку потенциальные инвесторы сокращают или закрывают свои кредитные линии, которыми пользовался банк. При этом банки, способности которых мобилизовать средства становятся и более ограниченными и более дорогостоящими, часто испытывают на себе эффект массовой выплаты средств вследствие необходимости покрыть свои обязательства по непогашенным долгам.

     Заемщики  реагируют на потенциальный крах банках использованием средств по открытым для них кредитным линиям, стараясь обеспечить себе наличие средств, когда  в них возникнет нужда. Это  явление частично объясняется и  тем, что они хотят получить побольше от банка, как бы страхуя имеющиеся  там свои депозиты, которые не могут  быть быстро изъяты из банка. Таким  образом, осознание рынком ухудшения  состояния банка может иметь  реальные последствия для его  ликвидности.

     Ликвидность управляется чтобы обеспечить поддержание  банком требуемого уровня резервов в  Центральном банке и гарантии достаточной ликвидности для  предполагаемых и неожиданных нужд. Основная цель управления ликвидностью заключается в том, чтобы всегда можно было бы удовлетворить потребность  в наличных средствах при разумных затратах. Как уже отмечалось выше, потребности в наличных средствах  могут быть удовлетворены за счет истечения срока обязательств или  продажи активов, а также путем  приобретения депозитов или дополнительного  финансирования на рынках денег.

     Управление  ликвидностью обязательств предполагает, в основном, расширение, диверсификацию и количественную оценку источников дополнительного финансирования. Увеличение числа тех, кто готов предоставить фонды, знаком с банком и хотел бы инвестировать в денежные инструменты банка, может расширить возможность банка получать средства тогда, когда это оказывается необходимым. Диверсификация типов источников финансов стабилизирует возможности финансирования и уменьшает степень концентрации финансов, которая может сделать банк уязвимым для проблем, создаваемым крупным поставщиком средств для банка. Количественное определение финансирования с потенциального денежного рынка является неотъемлемой частью измерения ликвидности в таких учреждениях. Банки, которые опираются на управление обязательствами, должны иметь очень острое понимание потенциальной хрупкости как денежного рынка, так и финансовых условий основных источников финансирования на этих рынках.

     Так же как и в случае риска по процентной ставке, ликвидность может управляться  для каждого типа валюты, с которой  работает организация. Работая в  национальной валюте, организация часто  будет иметь возможность стучаться  в двери центрального банка для  решения серьезных проблем, связанных  с неожиданной потребностью в  ликвидных средствах либо, обеспечивая  заем подходящим залогом, либо приобретая заемные средства без обеспечения. Эта функция центрального банка - выступать кредитором в последней  инстанции - редко доходит до возможности  предоставления средств в иностранной  валюте. Если национальная валюта не является свободно конвертируемой, для иностранной  валюты следует применять более  консервативные способы управления ликвидностью.

     Чтобы быть готовым ко всякого рода неожиданностям с ликвидностью в такой обстановке служба управления активами и обязательствами  разрабатывает планы на случай чрезвычайных обстоятельств. В таких планах рассматриваются  варианты худшего сценария и разрабатываются  стратегия решения подобных ситуаций.

     Помимо  разработки планов на случай чрезвычайных обстоятельств те, кто управляет  активами и обязательствами, могут  предпринять профилактические действия по повышению уровня ликвидности, когда  возникает вероятность для банка  развития именно такой ситуации. Например, можно продлить срок действия обязательств для того чтобы сократить потенциальную  потребность в наличных средствах  в течение ближайшего временного периода. Но для того, чтобы предпринять  такое действие, подразделение по управлению активами и обязательствами  должно быть полностью информировано  о состоянии банка. Это обычно подразумевает понимание качества портфеля займов.

     Однако, часто бывает, что служба управления активами и обязательствами узнает о серьезных трудностях, возникающих  в связи с кредитами всего  лишь за несколько дней или даже часов до того, как об этих трудностях становится известно всем. руководители, ответственные за состояние кредитного портфеля, действуют таким образом, чтобы затемнить ситуацию с ухудшением качества кредитов до тех пор, пока эта ситуация не достигает критической  точки. Поэтому очень важна надежная внутренняя система связи, с тем  чтобы управление активами и обязательствами  могло эффективно использовать период между временем идентификации проблемы внутри банка и временем, когда  эти проблемы становятся известны за пределами банка.

     Измерение и ограничение риска процентной ставки и дисбаланса ликвидности.

     Руководители  должны по крайней мере использовать сообщения о форвардных разрывах для оценки и контроля банковского  риска по процентной ставке и для  управления ликвидностью в иностранной  валюте.

     Измерение и ограничение кредитного риска  Объем кредитного риска при реализации контракта - это абсолютная величина платежа, который должен быть сделан банком. Величина кредитного риска, который  существует до урегулирования контракта, если таковой существует, зависит  от движений курса обмена валюты вслед за заключением контракта. Если курс меняется в пользу банка, это порождает кредитный риск. Если курс меняется против позиции банка, банк не имеет кредитного риска. До заключения с контрагентом забалансового контракта по курсу обмена иностранных валют руководителю следует оценить потенциальный кредитный риск, который может появиться в течение действия контракта. Чем дольше срок контракта и чем более подвижен курс обмена, тем больший существующий кредитный риск по отношению к номинальной стоимости контракта.

     Для уменьшения кредитного риска банк должен отдельно утверждать границы по урегулированию и границы по объему для каждого  контрагента, с которым банк заключает  забалансовый контракт по курсу обмена иностранной валюты. Такой границей является предоставление общей кредитной  линии клиенту в банке, объем  которой должен быть установлен кредитным  отделом банка, а не отделом иностранной  валюты.

     Помимо  кредитного риска, присущего каждому  такому займу, банк таким образом  невольно подвергается рискам курса  обмена и процентной ставки вследствие непредвиденных изменений своей  позиции по иностранной валюте.