Анализ ипотечного кредитования на примере ОАО "Сбербанк России"

Одним из препятствий дальнейшего развития ипотечного кредитования остаются условия предоставления кредита. Существующие на данный момент процентные ставки от 10% до 16% , а также первоначальный взнос от 10% до 30% - это слишком большие средства, особенно для семьи с низким достатком, для молодой семьи, для работников бюджетной сферы.

Для кредитора риск процентных ставок заключается в снижении прибыльности операций по ипотечному кредитованию из-за негативного воздействия изменения процентных ставок, несбалансированности активов и пассивов банка по срокам и стоимости привлекаемых и размещаемых ресурсов. Для заемщика данный риск имеет существенное значение в случае, когда изменение процентных ставок ведет к увеличению его затрат на возврат кредита при постоянном или неблагоприятном изменении собственного дохода.

Также на нестабильных рынках недвижимости при резком снижении цен на жилье  возникает рыночный риск. Для заемщика это плохо, поскольку если он приобретает  в кредит дорогую квартиру, он рассчитывает что ее стоимость, по крайней мере, не уменьшится за то время, пока он будет  возвращать кредит. Иначе переплата  за квартиру будет слишком велика. Кредитор при снижении цен на жилье  не сможет компенсировать свои затраты  на выдачу кредита из его стоимости  в случае, если заемщик окажется неспособным вернуть кредит.

Помимо указанных выше рисков могут  возникнуть: риск утраты трудоспособности заемщиком, что приведет к обращению  взыскания на заложенное имущество  и усугублению ситуации и имущественные  риски, т.е. риски имеющие отношение  к объекту залога. Но поскольку  эти риски страхуются фактические  затраты по возврату кредита банку  понесет страховая компания.

С другой стороны, учитывая высокие  ставки привлечения ресурсов, банк считает для себя ипотечное кредитование недостаточно доходным бизнесом (в сравнении, например, с быстро растущим рынком краткосрочных потребительских кредитов).

Но ипотека приживается с трудом, потому что в России до сих пор наблюдаются резкие колебания годовых инфляционных показателей. В договоре об ипотечном кредитовании фиксируется определенный процент на весь или почти весь срок заключения договора. Между тем, инфляция за это время может резко снизиться, а условия кредитования банк пересматривать не будет. Указанные факторы оказывают существенное влияние на эффективность банковского ипотечного кредитования.

Помимо высоких требований Банка России к резервам, альтернативным подходом к управлению риском ликвидности  при ипотечном кредитовании является создание специализированного ипотечного агентства, ведающего вопросами обеспечения ликвидности (в частности, Федерального Агентства по ипотечному жилищному кредитованию), которое может приобретать права по кредитам (ипотеки) или предоставлять банкам займы, которые будут обеспечены их ипотечными кредитами. Такое агентство может финансировать покупку или кредитование, в том числе путем выпуска облигаций.

И, наконец, для успешного  функционирования ипотечных программ, в нынешних условиях быстрого развития розничных кредитов, необходимо разработать  стратегию выхода на рынок, систему  анализа рисков и технологию выдачи кредита.

Разрабатываемые программы  ипотечного кредитования, активно продвигаемые в регионах, должны быть универсальны и воспроизводимы в любом регионе, темпы и масштабы развития ипотеки  на основе используемых банком программ должны определяться в первую очередь  наличием платежеспособного спроса на жилье и его предложения.

В России ипотека доступна сегодня в первую очередь гражданам  со средними доходами — иными словами, имеющим постоянную и неплохо  оплачиваемую работу. Как правило, это  молодые и перспективные люди, что важно, учитывая долгосрочность кредита. Судя по результатам опросов  и анализа обращений в банк, особый интерес к ипотеке проявляют  россияне в возрасте от 18 до 34 лет.¹³

ОАО Сбербанк России так же выдает кредиты «Молодая семья», которые имеют следующие преимущества:

• при выдаче кредита Созаемщикам – членам молодой семьи и их родителям – размер кредита существенно возрастает, так как определяется исходя из их суммарной платежеспособности;
• при анализе платежеспособности членов молодой семьи и их родителей наряду с доходом по основному месту работы в ряде случаев может учитываться их дополнительный доход, что также влияет на сумму кредита в сторону увеличения;
• для молодых семей с детьми максимальная сумма кредита увеличена до 90% стоимости объекта недвижимости, что позволяет приобрести жилье с минимальными собственными накоплениями;
• недвижимое имущество принимается в залог на полную покупную (сметную, инвестиционную) стоимость, т.е. без применения понижающего коэффициента;
• возможно установление на период строительства и/или при рождении ребенка отсрочки погашения основного долга на общий срок не более 5 лет с увеличением срока кредитования (максимально до 20 лет).

Понимая важность развития ипотеки  в нашей стране, многие российские банки уже вплотную подошли к  решению об участии в этих программах, или уже приступили к их реализации.

Ипотека в России, безусловно, составляет не столь значительную долю ВВП по сравнению со странами Европы и США, но под влиянием глобального  ипотечного кризиса и кризиса  ликвидности ситуация на рынке изменилась. Развитие российской системы ипотечного кредитования зависит от постоянного  притока ресурсов в банковский сектор, являющийся основным источником для  рефинансирования выданных займов. Глобальный кризис ликвидности способствовал  росту требований, предъявляемых  к новым партиям закладных  инструментов, уходу с рынка части  игроков снизил, снижению объемов  поступления средств и темпов ипотечного кредитования.

Опыт многих зарубежных стран  свидетельствует о том, что при  правильной организации и ведении  взвешенной государственной политики ипотека постепенно трансформируется в самофинансируемую систему, которая обеспечивает и определяет функционирование рынка жилья.

В настоящее время возрастает роль института ипотечного кредитования в системе обеспечения механизма  приобретения жилья; при правильной организации и ведении взвешенной государственной политики ипотека  постепенно трансформируется в самофинансируемую  систему, которая обеспечивает: возможность  оздоровления экономики посредством  вовлечения капиталов в виде недвижимости в хозяйственный оборот через  механизмы залога, вторичный рынок  закладных ценных бумаг; возможность  сдерживания инфляции за счет аккумуляции  значительной части денежных средств; возможность сокращения оттока капиталов  за рубеж, поскольку денежные средства населения, включаемые в недвижимость, фактически включаются в развитие села, города, местного строительного комплекса, в создание и поддержку рабочих  мест; применительно к работе банков позволяет сделать шаг к общепринятой в мире системе обеспечения гарантий возвратности кредитов посредством  освоения технологии кредитования под  залог, в особенности под залог  недвижимости.

Формирование целостной  структуры организации рынка  жилья в России подразумевает  модернизацию институциональной системы  жилищного кредитования на основе новых  форм взаимодействия финансовых институтов и государственной поддержки  граждан, нуждающихся в улучшении  жилищных условий, но не имеющих объективной  возможности накопить средства на приобретение жилья на рыночных условиях. Вследствие недостатка средств местных бюджетов не все граждане могут получить ипотечный  кредит для покупки жилья в  рамках федеральных, региональных или  городских программ; для развития системы ипотечного кредитования строительные организации, объединяясь с коммерческими  банками, риэлтерскими фирмами, страховыми компаниями должны расширять механизмы  взаимодействия в целях разработки новых форм предоставления ипотечных кредитов для разных слоев населения на основе использования организационных, маркетинговых и инновационных финансовых инструментов.

Модернизация институционального механизма взаимодействия субъектов  рынка ипотечного кредитования (банков, страховых компаний, заемщиков, строительных организаций, Агентства по ипотечному жилищному кредитованию, государства  и др.), направленного на обеспечение  доступности систем ипотечного кредитования для всех слоев населения основывается на формировании дифференцированного  подхода к условиям предоставления кредита с учетом схем государственной  поддержки, а также разработке новых  инструментов оценки качества кредитов и выявления рисков ипотечного кредитования.

На основе выявления и  оценки проблем, возникающих при  ипотечном кредитовании в РФ можно  выделить факторы, ограничивающие развитие ипотечного кредитования:

• низкая платежеспособность населения и высокая доля неформального сектора в экономике, не декларирующего доходы;
• отсутствие длинных и недорогих ресурсов на рынке капиталов;
• неэффективные судебные процедуры институционального механизма сопровождения ипотечных кредитов (обращения взыскания, продажи залогов);
• высокая стоимость кредитов и низкая мотивация банков к развитию систем ипотечного кредитования в условиях ограниченных ресурсов;
• недостаточно развитая инфраструктура рынка, отсутствие кредитных бюро, квалифицированных оценщиков и т. д.;
• высокие госпошлины, сборы и налоги при выдаче ипотечных кредитов и выпуске ипотечных облигаций;
• неэффективные инструменты государственного регулирования, отсутствие взаимодействия финансовых институтов (страховых компаний, банков и др.) в системе ипотечного кредитования.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

В настоящее время ипотека вызывает много разноречивых мнений. Одни утверждают, что при нынешнем уровне жизни  этот способ решения жилищной проблемы еще долго останется непопулярным. Другие—что ипотека пришла в нашу страну как раз вовремя. А между  тем существующие в стране программы  развития ипотеки  не работают, да и  доверия у населения эти программы  вызывают не много.

Развитие  ипотечного кредитования в нашей  стране способствовало бы оживлению  в инвестиционной сфере, повышению социальной стабильности в обществе, преодолению глубокого социально-экономического кризиса в целом.  С другой стороны этот финансово-экономический кризис затрудняет создание в России национальной системы ипотечного кредитования. Но если условия ипотечного кредитования будут приспособлены к платежеспособному спросу населения, а источником финансирования ипотечных кредитов станут дополнительные доходы бюджета, возникающие в результате подъема жилищного строительства, то развитие и становление системы ипотечного кредитования возможно и в условиях экономической нестабильности.

Во-первых, ипотечное кредитование в условиях переходной экономики  нужно ориентировать в первую очередь на те категории населения, которые нуждаются в небольшом  ипотечном кредите. Это позволит при ограниченных ресурсах обеспечить кредитами максимальное число заемщиков. Доля населения, нуждающегося в небольших ипотечных кредитах, — значительная и составляет не менее половины желающих улучшить свои жилищные условия.

Во-вторых, для тех граждан, у которых нет достаточных  собственных сбережений в денежной форме, это ограничение преодолевается за счет оплаты ими части нового жилья старым жильем. Граждане, получающие в установленном порядке жилищные субсидии и жилищные сертификаты, могут использовать их для оплаты части стоимости жилья в дополнение к собственным средствам и ипотечному кредиту.

В-третьих, условия ипотечного кредитования должны соответствовать доходам основной части населения, номинироваться в  рублях, выдаваться на срок до 10 — 15 лет, иметь низкую процентную ставку (7 — 10% годовых). Такие условия, как показал  опыт, даже при весьма малой доле кредита (10 — 20%) становятся сильным  стимулом для принятия населением решения о покупке жилья, обеспечивая мобилизацию собственных средств. По мере роста доходов населения и улучшения финансово-экономической ситуации условия кредитования постепенно будут приближаться к условиям финансового рынка.

В-четвертых, практический опыт подтверждает, что  даже при 10 — 20% ипотечного кредитования в покупке жилья значительно  увеличивается спрос на жилье. Это  приводит, в конечном итоге, к эффекту  мультипликации налогов. Возникающие дополнительные налоги превышают объем кредитования, вызвавший такой доход бюджета.

В-пятых, поскольку ипотечное кредитование создает дополнительные доходы бюджета, то они могут служить одним из источников финансирования ипотечного кредитования вместе с внебюджетными источниками финансирования жилья, которые имеются в каждом регионе и городе. Далее система становится самодостаточной и может расширяться за счет других источников финансирования, в том числе заемных средств финансовых институтов.

 

 

 

 

 

Список  используемой литературы

1. Ужегов А. Н.  Квартира в кредит: ипотечная сделка. – СПб.:  Питер, 2001.

2. Жданов В.П., Тимофеев В.В. Ипотечное жилищное кредитование: региональный аспект. – Калининград, 2001.

3. Кострикин П.Н. Ипотечное кредитование в России. – М.: Макс Пресс, 2002.

4. Колобов С.С. Жилищное ипотечное кредитование. – М.: Дашков и К, 2002.

5. Будаков Д. Ю. Развитие ипотечного кредитования.  Из материалов выступлений некоторых участников Восьмого международного банковского конгресса в Санкт-Петербурге, 2004

6. Савруков А.Н. Ипотечное кридитование. – СПб.: Политехника, 2003.

7. Приступ Н.П. Ипотека как институт рынка. – Владивосток? Изд-во Дальневосточного ун-та, 2003.

8. Савруков А.Н. Ипотечное кридитование. – СПб.: Политехника, 2003.

9. Симионова Ю.Ф. Ипотека для всех. – Ростов – на – Дону: Феникс, 2004.

10. Астапов К.Л. Ипотечное кредитование в России и за рубежом // Деньги и кредит. - 2004.