Анализ финансового состояния, платежеспособности и деловой активности ОАО «ЛОРРИ»

 
 
 

Таблица № 1

Анализ  пассива баланса

     Капитал предприятия ОАО «Лорри» уменьшился за год на 47171 тыс. руб. или 5,33 % и составил на конец года 838092  тыс. руб.

     Собственный капитал увеличился на 85497 тыс. руб. или 54,56 %. На конец года он составил 242194 тыс. руб. Собственный капитал  увеличился за счет добавочного капитала на 54765 тыс. руб. Рост нераспределенной прибыли составил 28,94 %.

     Сумма заемного капитала снизилась на 132668 тыс. руб. или 18,21 %. Заемный капитал  уменьшился за счет снижения задолженности  перед прочими кредиторами на 2284 тыс. руб. (76,62 %), также за счет снижения прочих долгосрочных обязательств на 28312 тыс. руб. (49,68%) и отложенных налоговых  обязательств на 5767 тыс. руб. (42,48 %). У  предприятия уменьшилась задолженность  перед государственными внебюджетными  фондами на 312 тыс. руб. (27,91 %) и задолженность  по налогам и сборам на 4633 тыс. руб. (41,94 %), что положительно характеризует  финансовую деятельность предприятия. В то же время увеличилась задолженность  перед поставщиками и подрядчиками на 19106 тыс. руб. или 16,02 % и перед персоналом организации на 848 тыс. руб. (21,33 %).

     В структуре собственного капитала снизилась  доля нераспределенной прибыли на 11,23 процентных пункта, уставного капитала на 2,7 процентных пункта. В то же время  увеличилась доля добавочного капитала на 14,26 процентных пункта. Наибольший удельный вес в структуре собственного капитала занимает нераспределенная прибыль  – 67,76 % на начало года и 56,53 % на конец  года.

     В структуре заемного капитала наибольший удельный вес занимают долгосрочные кредиты и займы – 73,79 % на начало года и 73,26 % на конец года. Из этого  можно сделать вывод, что предприятие  ОАО «Лорри» почти полностью  зависимо от заемных средств. Доля задолженности  перед поставщиками увеличилась за год на 5,05 процентных пункта и составила на конец года 13,33 % в общей сумме кредиторской задолженности.

      С целью определения финансовой устойчивости предприятия рассчитывают следующие  коэффициенты: 

1. Коэффициент независимости (автономии) – показывает удельный вес собственного капитала в общей сумме капитала.

 
 
 

2. Коэффициент финансовой зависимости – показывает долю заемного капитала в общей сумме капитала.

 
 
 

3. Коэффициент финансового риска – показывает отношение заемного капитала к собственному.

 
 
 

     На  начало отчетного  периода

1. Кн = 0,18
2. Кз = 0,82
3. Кфр = 4,65

На  конец отчетного  периода

1. Кн = 0,29
2. Кз = 0,71
3. Кфр = 2,46

Таблица 2

Коэффициенты  финансовой зависимости  предприятия ОАО «ЛОРРИ» от заемных средств

 

     Коэффициент независимости и на начало и на конец года ниже рекомендуемого значения. На начало года собственный капитал  составлял  18 % в общей сумме  капитала, а на конец года 29 %. Соответственно доля заемного капитала составляла на начало года 82 %, на конец года 71 %. Из этого можно сделать вывод, что  предприятие ОАО «Лорри» зависит  от заемного капитала.

     Коэффициент финансового риска показывает, что  заемный капитал на начало года более  чем в 4,5 раза превысил сумму собственного капитала, а на конец года почти  в 2,5 раза. Коэффициент финансового  риска на конец года уменьшился, что говорит о том, что предприятие  стало менее зависимо от заемных  средств.  

                      1.2. Анализ активов  предприятия 

     Все, что имеет стоимость, принадлежит  предприятию и отражается в активе  баланса, называется его активами. Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, т. е. о вложении его в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках свободной денежной наличности. Каждому виду размещенного капитала соответствует отдельная статья баланса.

     Главным признаком группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности (быстрота превращения  в денежную наличность). По этому  признаку все активы баланса подразделяются на долгосрочные или основной капитал  и текущие (оборотные ) активы.

     Размещение  средств предприятия имеет очень  большое значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. От того, какие ассигнования вложены  в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере  производства и в сфере обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, следовательно, и финансовое состояние предприятия. Если созданные производственные мощности предприятия используются недостаточно полно из-за отсутствия сырья, материалов, то это отрицание скажется на финансовых результатах предприятия и его  финансовом положении. То же произойдет, если созданы излишние производственные запасы, которые не могут быть быстро переработаны на имеющихся производственных мощностях. В итоге замораживается капитал, замедляется его оборачиваемость  и как следствие ухудшается финансовое состояние. И при хороших финансовых результатах, высоком уровне рентабельности, предприятие может испытывать финансовые трудности, если оно нерационально использовало свои финансовые ресурсы, вложив их в сверхнормативные производственные ресурсы или допустив большую дебиторскую задолженность. 
 

Таблица 3

Анализ  актива баланса

 

     Стоимость имущества предприятия ОАО «ЛОРРИ»  снизилась за год на 47171 тыс. руб. (5,3 %). Уменьшились как внеоборотные активы, так и оборотные. Внеоборотные активы сократились на 38325 тыс. руб. (5,7 %). Оборотные активы уменьшились на 8846 тыс. руб. (4,1 %). В то же время в оборотных активах наблюдается увеличение средств, находящихся в сфере производства на 1308 тыс. руб. (34,6 %). Однако в сфере обращения все также прослеживается снижение средств на 10154 тыс. руб. (4,8 %).

     В структуре активов наибольший удельный вес занимают внеоборотные активы: 75,8 % на начало года и 75,5 % на конец года. Их доля за год снизилась на 0,3 процентных пункта, соответственно увеличилась  доля оборотных активов на 0,3 процентных пункта. 
 
 
 
 

Таблица 4

Анализ  оборотных активов