Учёт и анализ денежных средств

 

      Данные  таблицы 3 свидетельствуют о том, что на нашем предприятии в 2007 году  наблюдался недостаток минимально необходимых денежных средств в размере 35,417 тысяч рублей. Для нормального функционирования предприятия в течение года необходима была краткосрочная ссуда в размере 17,928 тысяч рублей.

          В 2008 году ситуация немного улучшилась в отношении необходимого количества денежных средств на предприятии. Поступления увеличились на 23156,054 тысяч рублей, увеличились и расходы, однако на предприятии наблюдался излишек денежных средств в размере 26,958 тысяч рублей, данный фактор можно рассматривать как положительный, хотя в тот же самый момент данный фактор можно рассматривать как не размещение денежных средств упуская возможность получить дополнительный доход. 

      Финансовый  цикл, или цикл обращения денежной наличности, представляет собой время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота. Операционный цикл характеризует общее время, в течение которого финансовые ресурсы находятся в запасах и дебиторской задолженности. Поскольку предприятие оплачивает счета поставщиков с временным лагом, время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота, то есть финансовый цикл меньше на среднее время обращения кредиторской задолженности.

      Сокращение  операционного и финансового  цикла  в динамике рассматривается  как положительная тенденция  и наоборот. Если сокращение операционного  цикла может быть сделано за счет ускорения производственного процесса  и оборачиваемости дебиторской задолженности, то финансовый цикл может быть сокращен как за счет данных факторов, так и за счет некоторого некритического замедления оборачиваемости кредиторской задолженности.

      Таким образом, продолжительность финансового  цикла в днях оборота рассчитывается по формуле: 

      ПФЦ = ПОЦ – ВОК     

Где    ПОЦ – продолжительность операционного  цикла (оборачиваемость средств  в днях + оборачиваемость запасов  в днях)

      ВОК – время оборачиваемости кредиторской задолженности. 

Таблица 4

Анализ  и динамика финансового цикла 

 
 

      Данные  таблицы 4  говорят о том, что  количество средств в оборотах в 2002 году снизилось с 6,9 до 5 оборотов, тем самым, продолжительность оборачиваемости средств увеличилось на 19,8 дней.

      Продолжительность оборачиваемости кредиторской задолженности  в 2002 году увеличилась на 40,8 дней, таким  образом, продолжительность операционного  цикла увеличилась на 19,8 дней.

      Из-за высокой продолжительности оборачиваемости кредиторской задолженности в 2001 году, на предприятии продолжительность финансового цикла имеет отрицательную величину – 19,2 дня, в 2002 году продолжительность финансового цикла стала –40,2 дня.

      Выше  изложенные данные говорят о трудном финансовом положении на предприятии.

      Чтобы определить величину дополнительно  привлеченных средств в обороте  в 2008 году, применяется формула:

Привлечение                 выручка от реализации

средств в обороте =  --------------------------------   х (период оборота текущих активов- период            Длительность периода          оборота прошлого года)  

Средства  в обороте = 59652,958/360 х (161,0-140,60) = 3380,334 тысяч рублей

      Таким образом, замедление оборота  потребовало  привлечение дополнительных средств за 1 оборот в размере  3380,334 тысяч рублей. Как выяснилось ранее, оборачиваемость текущих активов в 2008 году составила 2,2 раза, следовательно, за весь год дополнительно привлечено средств на сумму 7436,735 тысяч рублей (то есть 3380,334 х 2,2).

      Итоги анализа финансовых результатов  должны быть согласованы с общей  оценкой финансового состояния  предприятия, которое в большей  мере зависит не от размеров прибыли, а от способности предприятия  своевременно погашать свои долги, т.е. от ликвидности активов. Последняя зависит от реального денежного оборота предприятия, сопровождающая  потоком денежных платежей и расчетов, проходящие через расчетные и другие счет предприятия. Потому желаемая эффективность хозяйственной деятельности, устойчивое финансовое положение будут достигнуты лишь при достаточном и согласованном контроле за движением прибыли, оборотного капитала и денежных средств.

               Для увязки изменений прибыли,  оборотного капитала и денежных  средств необходимо выполнить несколько расчетов:

Таблица 5 

Исходные  данные для анализа движения

денежных  средств за 2007 год 

 
 
 
 

               Пользуясь данными формулами,  вычислим: 

1.  Объем  закупок и материалов  

M = R +    KZ            

Где М – объем закупок;

R – расчеты с поставщиками;

KZ – изменение остатков кредиторской задолженности.

М = 24169,035-13825,462 = 24169,035 тысяч рублей. 

2.  Объем  материальных затрат, включаемых  в себестоимость  

MZ = M – dZ                                                                                                                                                                

МZ – материальные затраты;

DZ -  изменение остатков производственных запасов.

МZ =  24169,035 – (7707,875 – 10143,751) = 21733,159 тысяч рублей 

3.  Денежные поступления от дебиторов 

DZ = N -   Ra          

ДZ – изменение остатков дебиторской задолженности.

ДZ = 50925,875 – (10571,412 – 4235,330) = 44589,793 тысяч руб

                                                                                                                    Таблица 6 

Анализ  взаимосвязи движения прибыли, оборотного капитала

и денежных средств за 2007 год (тыс. руб.) 

 
 

      Из  таблицы 6 видно, что приток оборотного капитала является результатом полученной прибыли  в  размере  20805,130 тысяч рублей плюс  начисленной   амортизации  в  размере 94,448 тысячи рублей минус  затраты  на  приобретение  основных средств в сумме  1026,428 тысяч рублей.

      Чистый  приток денежных средств в сумме 21444,765 тысяч рублей образовался в результате сальдирования сумм притока и оттока средств.

      Приток  средств образовался за счет прибыли (20805,130 тысяч рублей), амортизации (94,448 тысяч рублей), роста кредиторской задолженности (24169,035 – 13825,462 = 10343,573 тысяч рублей)

      Отток денежных средств вызван приобретением  основных средств (1026,428 тысяч рублей),  ростом (снижением) запасов на сумму (7707,875 – 10143,751 = -2435,876 тысяч рублей), дебиторской  задолженности  на  сумму  (10571,412 – 4235,330 = 6336,082 тысяч рублей). 

Таблица 7 

Исходные  данные для анализа движения денежных средств за 2008 год