Учет капитала в Республике Казахстан

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Cтруктура собственного капитала на примере АО «KEGOC»

2.1 Организационная и финансовая характеристика  предприятия

 

Акционерное общество «Казахстанская компания по управлению электрическими сетями» (Kazakhstan Electricity Grid Operating Company) "KEGOC" создано в соответствии с постановлением Правительства Республики Казахстан от 28 сентября 1996 года № 1188 "О некоторых мерах по структурной перестройке управления энергетической системой Республики Казахстан".

Дата первичной государственной регистрации АО "KEGOC" 11 июля 1997г.

Адрес: Республика Казахстан, 010000, г. Астана, район Сарыарка, пр. Богенбай батыра, 7.

Учредителем АО"KEGOC" является Правительство Республики Казахстан. В соответствии с постановлением Правительства Республики Казахстан «О мерах по реализации Указа Президента Республики Казахстан от 28 января 2006 года № 50» от 23 февраля 2006 года № 117 государственный пакет акций АО "KEGOC" передается в оплату размещаемых акций АО «Казахстанский холдинг по управлению государственными активами «Самрук». С 13 октября 2008 года путем слияния акционерных обществ «Фонд устойчивого развития «Қазына» и «Казахстанский холдинг по управлению государственными активами «Самрук» создано в соответствии с Указом Президента Республики Казахстан от 13 октября 2008 года № 669 Акционерное общество «Фонд национального благосостояния «Самрук-Қазына»

В соответствии с Законом Республики Казахстан «Об электроэнергетике», постановлением Правительства Республики Казахстан от 18.02.2004г. № 190 «О мерах по дальнейшему развитию рыночных отношений в электроэнергетике Республики Казахстан», приказом Министра энергетики и минеральных ресурсов Республики Казахстан от 27.08.2004г. №198 АО «KEGOC» назначено Системным оператором единой электроэнергетической системы Республики Казахстан, основной задачей которого является обеспечение устойчивого функционирования ЕЭС Казахстана и осуществление надежного управления Национальной электрической сетью, соответствующего современным техническим, экономическим, экологическим требованиям в рамках государственной политики.

Общество, являясь Системным оператором единой электроэнергетической системы Республики Казахстан, осуществляет следующие виды деятельности:

1) оказание услуг субъектам оптового  рынка электрической энергии  по передаче электрической энергии  по национальной электрической  сети в соответствии с договором, обеспечение ее технического  обслуживания и поддержание в эксплуатационной готовности;

2) оказание услуг субъектам оптового  рынка электрической энергии  по технической диспетчеризации, осуществляя централизованное оперативно-диспетчерское  управление режимами работы единой  электроэнергетической системы Республики Казахстан в соответствии с договором, включая составление фактических балансов и формирование суточного графика производства-потребления электрической энергии;

3) обеспечение надежности работы  единой электроэнергетической системы  Республики Казахстан;

4) оказание услуг субъектам оптового  рынка электрической энергии  по регулированию и резервированию  электрической мощности, организации  балансирования производства-потребления  электрической энергии;

5) оказание услуг субъектам оптового  рынка электрической энергии по физическому урегулированию дисбалансов электрической энергии;

6) осуществление последующего финансового  урегулирования дисбалансов электрической  энергии в порядке, установленном  законодательством Республики Казахстан;

7) приобретение у субъектов оптового рынка электрической энергии вспомогательных услуг для обеспечения готовности необходимых объемов и структуры оперативных резервов электрической мощности, регулирования активной и реактивной мощностей, по запуску энергосистемы из обесточенного состояния;

8) осуществление организации функционирования  балансирующего рынка электрической  энергии в режиме реального  времени и рынка системных  и вспомогательных услуг;

9) взаимодействие с энергосистемами  сопредельных государств по управлению и обеспечению устойчивости режимов параллельной работы;

10) осуществление технического  и методического руководства  по созданию единой информационной  системы, автоматизированной системы  коммерческого учета электрической  энергии, сопряженных устройств  релейной защиты и противоаварийной автоматики всех субъектов оптового рынка электрической энергии;

11) обеспечение участников оптового рынка электрической энергии Республики Казахстан информацией, не затрагивающей сведения, составляющие коммерческую и иную охраняемую законом тайну;

12) согласование вывода в ремонт основного оборудования электростанций, подстанций, линий электропередачи, устройств релейной защиты и противоаварийной автоматики, систем технологического управления и обеспечения их готовности к работе;

13) участие в разработке режимов работы гидроэлектростанций с учетом их водно-хозяйственных балансов и режимов работы единой электроэнергетической системы Республики Казахстан;

Рассмотрим основные показатели деятельности АО "KEGOC" на основании данных бухгалтерских балансов и отчетов о прибылях и убытках за 2007-2009гг. (Приложение А, Б, В)

Структура имущества и источники его формирования представлена в таблице 1.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 1 – Состав и структура имущества и источников его формирования в АО "KEGOC"

Показатель	Значение показателя					Изменение за анализируемый период
	2007		2008	2009		(гр.5-гр.2), тыс. тг.	(гр.5 : гр.2), %
	в тыс. тг.	в % к валюте баланса	в тыс. тг.	в тыс. тг.	в % к валюте баланса
1	2	3	4	5	6	7	8
Актив
1. Долгосрочные активы	109 757 104	90,7	122 791 510	142 165 852	80,7	32 408 748	29,5
2. Краткосрочные активы, всего	11 245 233	9,3	21 019 702	34 006 703	19,3	22 761 470	3 раза
в том числе:  запасы	1 258 637	1	1 242 322	1 485 633	0,8	226 996	18
текущие налоговые активы	1 134 931	0,9	835 399	1 299 619	0,7	164 688	14,5
денежные средства и краткосрочные финансовые инвестиции;	8 245 616	6,8	14 605 227	27 604 036	15,7	19 358 420	3,3 раза
- краткосрочная  дебиторская задолженность;	553 458	0,5	927 177	787 678	0,4	234 220	42,3
Пассив
1. Собственный капитал	75 936 112	62,8	90 489 942	107 484 793	61	31 548 681	41,5
2. Долгосрочные обязательства, всего	37 366 988	30,9	43 201 837	55 994 195	31,8	18 627 207	49,8
из них:   - кредиты и займы;	31 386 854	25,9	38 922 671	51 647 099	29,3	20 260 245	64,6

 

Продолжение таблицы 1

1	2	3	4	5	6	7	8
- прочие долгосрочные обязательства.	5 980 134	4,9	4 279 166	4 347 096	2,5	-1 633 038	-27,3
3. Краткосрочные обязательства (без  доходов будущих периодов), всего	7 699 237	6,4	10 119 433	12 693 567	7,2	4 994 330	64,9
из них:   - кредиты и займы;	2 749 822	2,3	4 548 842	5 524 201	3,1	2 774 379	100,9
- прочие краткосрочные обязательства.	4 949 415	4,1	5 570 591	7 169 366	4,1	2 219 951	44,9
Валюта баланса	121 002 337	100	143 811 212	176 172 555	100	55 170 218	45,6

 

Активы организации на последний день учетного периода (31.12.2009) характеризуются соотношением: 80,7% долгосрочных активов и 19,3% краткосрочных активов. Активы организации за рассматриваемый период (с 31.12.2007 по 31.12.2009 г.) увеличились на 55 170 218 тыс. тг. (на 45,6%). Отмечая увеличение активов, необходимо учесть, что собственный капитал увеличился в меньшей степени – на 41,5%. Отстающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов является негативным показателем [10].

Наглядно соотношение основных групп активов организации представлено на рисунке 2.

Рисунок 2 – Структура активов АО «KEGOC» на конец 2009 года

 

Рост величины активов организации связан, в первую очередь, с ростом следующих позиций актива баланса (в скобках указана доля изменения данной статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):

• основные средства – 40 480 738 тыс. тг. (58%)
• краткосрочные финансовые вложения – 19 427 517 тыс. тг. (27,8%)
• долгосрочные финансовые вложения – 6 347 779 тыс. тг. (9,1%)

Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост наблюдается по строкам:

• уставный капитал – 29 617 090 тыс. тг. (52%)
• долгосрочные займы и кредиты – 20 260 245 тыс. тг. (35,6%)

Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить "прочие внеоборотные активы" в активе и "отложенные налоговые обязательства" в пассиве (-14 141 679 тыс. тг. и -1 633 038 тыс. тг. соответственно).

На последний день учетного периода собственный капитал АО "KEGOC" составил 107 484 793,0 тыс. тг. За учетный период (с 31 декабря 2007 по 31 декабря 2009 г.) наблюдалось сильное повышение собственного капитала организации (+31 548 681,0 тыс. тг.).

В таблице 2 приведена сравнительная оценка стоимости

 

Таблица 2 - Оценка стоимости чистых активов АО "KEGOC"

 

Показатель	Значение показателя					Изменение
	2007		2008	2009		(гр.5-гр.2), тыс. тг.	(гр.5 : гр.2), %
	в тыс. тг.	в % к валюте баланса	в % к валюте баланса	в тыс. тг.	в % к валюте баланса
1	2	3	4	5	6	7	8
1. Чистые активы	75 936 112	62,8	62,9	107 484 793	61	31 548 681	41,5
2. Уставный капитал	75 625 882	62,5	57,6	105 242 972	59,7	29 617 090	39,2
3. Превышение чистых активов над  уставным капиталом (стр.1-стр.2)	310 230	0,3	5,3	2 241 821	1,3	1 931 591	7,2 раза