Автор работы: Пользователь скрыл имя, 13 Ноября 2010 в 18:23, Не определен
Дипломная работа
Группировка актива балансов МУП «МТС Зауралье» приведена в таблице 11.
Анализ финансовой устойчивости МУП «МТС Зауралье»
Баланс на 01.01.07 |
Актив | Сумма, тыс. руб. | Источник финансирования (пассив) | Сумма, тыс. руб. | Удельный вес источника финансирования, % |
ОС | 10563 | Собств. Капитал | 10084 | 95,46 | |
Краткосрочная кред. задолженность | 479 | 4,54 | |||
Оборотные активы | 19010 | Краткосрочная. кред. задолженность | 19010 | 100 | |
Итого: | 29573 | 29573 | |||
Баланс на 01.01.08 |
ОС | 12071 | Собств. Капитал | 9477 | 78,51 |
Краткосрочная кред. задолженность | 2594 | 21,49 | |||
Оборотные активы | 13200 | Краткосрочная. кред. задолженность | 13200 | 100 | |
Итого: | 25271 | 25271 | |||
Баланс на 01.01.09 | ОС | 11292 |
Собств. Капитал | 8747 | 77,47 |
Краткосрочная
кред.
задолженность |
2544 | 22,53 | |||
Оборотные активы | 18358 | Краткосрочная кред. задолженность | 18358 | 100 | |
Итого: | 29651 | 29651 |
Анализ таблицы 11 показывает, что на конец 2008 года внеоборотные активы предприятия на 77,47 % сформированы за счет собственного капитала, оборотные активы на все 100% сформированы за счет заемного, следовательно, МУП «МТС Зауралье» на конец исследуемого периода находится в неустойчивом финансовом состоянии.
Устойчивость финансового состояния МУП «МТС Зауралье» может быть повышена путем:
Таким
образом, анализ финансовой устойчивости
предприятия показал, что МУП «МТС Зауралье» находится
в неустойчивом финансовом состоянии:
у предприятия на конец 2008 года недостаточно
ликвидных активов для покрытия краткосрочной
кредиторской задолженности. Это связано
со снижением доли достаточно ликвидной
группы «готовая продукция и товары для
продажи» в активе предприятия, а также
за счет увеличения доли краткосрочной
кредиторской задолженности в структуре
пассива предприятия.
3.3
Анализ ликвидности
и рентабельности
Ликвидность баланса - это возможность субъекта хозяйствования обратить свои активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее - это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Ликвидность характеризует текущее состояние и перспективу расчетов предприятия.
Анализ
ликвидности баланса
Группировка активов баланса приводится в таблице 12, анализ их структуры и динамики – в таблице 13.
Таблица
12
Группировка активов МУП «МТС Зауралье» по степени ликвидности, тыс. руб. | |||||||||
Степень ликвидности | услов. обозн. | Состав | Период | ||||||
2006 г. | 2007 г. | 2008 г. | |||||||
Наиболее ликвидные | А1 | денежные средства | 175 | 0 | |||||
краткосрочные финансовые вложения | 0 | 0 | 0 | ||||||
Итого: | 175 | 0 | 0 | ||||||
Быстро реализуемые | А2 | краткосрочная дебиторская задолженность | 12479 | 8546 | 14809 | ||||
товары для перепродаж и готовая продукция | 659 | 1063 | 18 | ||||||
прочие активы | 0 | 0 | 0 | ||||||
Итого: | 13138 | 9609 | 14827 | ||||||
Медленно реализуемые | А3 | Сырье, материалы и др. | 2025 | 1100 | 384 | ||||
налог на добавленную стоимость | 3605 | 1530 | 1889 | ||||||
долгосрочные финансовые вложения | 0 | 0 | 0 | ||||||
долгосрочная дебиторская задолженность | 0 | 0 | 0 | ||||||
Итого: | 56301 | 2630 | 2273 | ||||||
Трудно реализуемые | А4 | Внеоборотные активы (без статей включенных в 3 гр.) | 10563 | 12071 | 11292 | ||||
расходы будущих периодов | 0 | 0 | 0 | ||||||
Итого: | 10563 | 12071 | 11292 | ||||||
Итого: | 29573 | 25271 | 29651 |
К группе А1 относятся абсолютно ликвидные активы: денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения. В 2006 году удельный вес этой группы в активе предприятия составлял 0,59%, а в 2007 и 2008годах– вовсе отсутствуют.
К группе А2 относятся легко реализуемые активы: готовая продукция, товары отгруженные и т.д. Ликвидность этой группы зависит от своевременности отгрузки продукции, скорости платежного документооборота в банках, от спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей и т.д. В 2006 году удельный вес этой группы в активе баланса составил 44,4%, в 2007 году – 38,03%, и в 2008 году 50,0%, увеличившись по сравнению с 2006 годом на 5,6 %.
К третьей группе А3 относятся медленно реализуемые активы предприятия – производственные запасы. В 2008 году удельный вес этой группы составил 7,6% , что на 6,5% больше по сравнению с показателями 2006 года.
К группе А4 относятся труднореализуемые активы: основные средства предприятия. Удельный вес ОС в структуре актива баланса в 2008 году составил 38,08%, что на 2,36% выше, чем в 2006 году.
Группировка
пассивов предприятия производится
в Таблице 13.
Таблица 13
Группировка пассивов МУП «МТС Зауралье» по степени срочности погашения обязательств, тыс. руб. | ||||||
Степень срочности | услов. обозн. | Состав | Период | |||
2006 г. | 2007 г. | 2008 г. | ||||
Наиболее срочные | П1 | кредиторская задолженность | 21890 | 15794 | 20903 | |
кредиты банка, сроки возврата которых наступили | 0 | 0 | 0 | |||
Итого: | 21890 | 15794 | 20903 | |||
Среднесрочные | П2 | краткосрочные кредиты банка | 0 | 0 | 0 | |
прочие краткосрочные обязательства | 0 | 0 | 0 | |||
Итого: | 0 | 0 | 0 | |||
Долгосрочные | П3 | долгосрочные кредиты банка | 0 | 0 | 0 | |
прочие долгосрочные обязательства | 0 | 0 | 0 | |||
Итого: | 0 | 0 | 0 | |||
Собственный капитал | П4 | уставной капитал | 4 | 4 | 4 | |
добавочный капитал | 10084 | 9226 | 8526 | |||
нераспределенная прибыль (убыток) | -2405 | 247 | 218 | |||
Итого: | 7683 | 9477 | 8748 | |||
Итого: | 29573 | 25271 | 29651 |
К группе П1 относятся наиболее срочные обязательства - краткосрочная задолженность предприятия. Удельный вес этой группы составляет в 2006 году 74,02%, в 2008 году 70,5%, снизившись на 3,52%
Ко второй группе П2 относятся кредиты банка. У МУП «МТС Зауралье» нет обязательств по кредитам банка.
К П3 относятся долгосрочные кредиты, МУП «МТС Зауралье» не имеет на балансе данную группу пассивов.
К группе П4 относится собственный капитал
предприятия, его доля в 2006 году – 25,98 %,
в 2008 году – 29,5%, доля собственного капитала
в структуре пассивов увеличилась за анализируемый
период на 3,52%.
Таблица 14
Показатели ликвидности МУП «МТС Зауралье», тыс. руб. | |||||||
показатель | расчет | Период | Изменение 2008 | ||||
2006 г. | 2007 г. | 2008 г. | от 2006 г. | от 2007 г.. | |||
коэффициент абсолютной |
А1/П1 | 0.008 | 0,00002 | 0,0 | -0,008 | 0,00002 | |
коэффициент быстрой |
(А1+А2)/П1 | 0,608 | 0,608 | 0,709 | 0,101 | 0,101 | |
коэффициент текущей |
(А1+А2+А3)/П1 | 0,623 | 0,775 | 0,818 | 0,195 | 0,043 |
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть погашена немедленно (то есть за счет имеющейся денежной наличности). Показатель коэффициента абсолютной ликвидности в 2008 году 0,0% при нормативе данного коэффициента 0,2-0,3.
Норматив коэффициента промежуточной ликвидности 0,7-1. На исследуемом предприятии данный коэффициент составил в 2008 году 0,709.
Это означает, что в 2008 году МУП «МТС Зауралье» обладает минимальной ликвидностью, чтобы погасить свои краткосрочные обязательства.
Коэффициент текущей ликвидности показывает степень, в которой оборотные активы покрывают краткосрочные пассивы. Норматив данного коэффициента - больше 2. На исследуемом предприятии коэффициент текущей ликвидности составил в 2008 году - 0,818. То есть в 2008 году показатель текущей ликвидности очень низкий к нормативу.
Превышение оборотных активов предприятия над краткосрочными финансовыми обязательствами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности. Чем больше величина этого показателя, тем больше уверенность кредиторов, что долги будут погашены.
Анализ показателей финансовой устойчивости и ликвидности МУП «МТС Зауралье» показал, что за анализируемый период предприятие имеет неустойчивое финансовое положение. Для улучшения показателя абсолютной ликвидности баланса МУП «МТС Зауралье» необходимо в активе увеличить наличные денежные средства.
Расчет
коэффициентов рентабельности МУП «МТС
Зауралье» приводится в таблице 15.
Таблица 15
Коэффициенты рентабельности МУП «МТС Зауралье» | ||||||||
Наименование коэффициента | расчет | Значение | Отклонение 2008 г. | |||||
2006 г. | 2007 г. | 2008 г. | от 2008г | |||||
Рентабельность основной деятельности | чистая прибыль/сумма затрат | - | 1,21% | 0,08% | -1,13% | |||
Рентабельность оборота | чистая прибыль/сумма выручки | - | 1,8% | 0,074% | -1,726% | |||
Рентабельность совокупного капитала | чистая прибыль/среднегодовая стоимость имущества | - | 2,685% | 0,158% | -2,527% | |||
Рентабельность собственного капитала | чистая прибыль/ среднегод. стоимость собственного капитала | - | 2,877% | 0,173% | -2,704% |
Информация о работе Учет и анализ финансовых результатов хозяйственной деятельности