Учет и анализ денежных средств

       Ускорение привлечения денежных средств в краткосрочном периоде может быть достигнуто за счет следующих мероприятий:

• увеличения размера ценовых скидок за наличный расчет по реализованной покупателям продукции;
• обеспечения  частичной или полной предоплаты за произведенную продукцию, пользующуюся высоким спросом на рынке;
• сокращения сроков предоставления товарного (коммерческого) кредита покупателям;
• ускорения инкассации просроченной  дебиторской задолженности;
• использования современных форм рефинансирования дебиторской задолженности – учета векселей, факторинга, форфейтинга;
• ускорения инкассации платежных документов покупателей продукции (времени нахождения их в пути, в процессе регистрации, в процессе зачисления на расчетный счет  и т.п.).

       Замедление  выплат денежных средств в краткосрочном периоде может быть достигнуто за счет следующих мероприятий:

• использования флоута (периода прохождения выписанных платежных документов  до их оплаты) для замедления инкассации собственных платежных документов;
• увеличения по согласованию с поставщиками сроков предоставления товарного (коммерческого) кредита;
• замены приобретения долгосрочных активов, требующих обновления, на их аренду(лизинг);
• реструктуризации портфеля полученных финансовых кредитов путем перевода краткосрочных их видов в долгосрочные.

       Следует отметить, что «Система ускорения  – замедления платежного оборота», решая проблему сбалансированности объемов дефицитного денежного  потока в краткосрочном периоде,  создает определенные проблемы дефицитности этого потока в последующих периодах.  Поэтому параллельно с использованием механизма этой системы должны быть разработаны меры по обеспечению сбалансированности дефицитного денежного потока в долгосрочном периоде.

       Рост  объема положительного денежного потока в долгосрочном периоде может быть достигнут за счет следующих мероприятий:

• привлечения стратегических инвесторов с целью увеличения объема собственного капитала;
• дополнительной эмиссии акций;
• привлечения долгосрочных финансовых кредитов;
• продажи части (или всего объема)  финансовых инструментов инвестирования;
• продажи (или сдачи в аренду) неиспользуемых видов основных средств.

       Снижение  объема отрицательного денежного потока в долгосрочном периоде может  быть достигнуто за счет следующих  мероприятий:

• сокращения объема и состава реальных инвестиционных программ;
• отказа от финансового инвестирования;
• снижения суммы постоянных издержек предприятия.

       В системе оптимизации денежных потоков  предприятия важное место принадлежит  их сбалансированности во времени. Это  связано с тем, что несбалансированность положительного и отрицательного денежных потоков во времени создает для предприятия ряд финансовых проблем.  Анализ динамики денежных потоков ОАО «Элеконд» по месяцам 2003года (график 1) показывает их неравномерность формирования во времени. Результатом такой несбалансированности  является низкая ликвидность чистого денежного  потока в отдельные периоды времени (таблица 2.3.) в процессе оптимизации денежных потоков предприятия во времени они предварительно классифицируются  по следующим признакам:

1. по уровню «нейтрализуемости» (термин, означающий способность денежного потока определенного вида изменяться во времени) денежные потоки подразделяются на поддающиеся и неподдающиеся изменению. Примером денежного потока первого вида являются лизинговые платежи,  период которых может быть установлен по согласованию сторон.  Примером денежного потока второго вида являются налоговые платежи, срок уплаты которых не может быть предприятием нарушен;
2. по уровню предсказуемости денежные потоки подразделяются на полностью предсказуемые и недостаточно предсказуемые(абсолютно непредсказуемые денежные потоки в системе их оптимизации не рассматриваются).

     Объектом  оптимизации выступают предсказуемые  денежные потоки, поддающиеся изменению  во времени. В процессе оптимизации денежных потоков во времени используются два основных метода -  выравнивание и синхронизация.  Выравнивание денежных потоков направлено на сглаживание их объемов в разрезе отдельных интервалов рассматриваемого периода времени.   Этот метод оптимизации позволяет устранить в определенной мере сезонные и циклические различия в формировании денежных потоков (как положительных, так и отрицательных), оптимизируя параллельно средние остатки денежных средств, повышая уровень ликвидности.

     Заключительным этапом оптимизации является обеспечение условий максимизации чистого денежного потока предприятия.  Рост чистого денежного потока обеспечивает повышение темпов экономического развития предприятия на принципах самофинансирования, снижает зависимость этого развития от внешних источников формирования финансовых ресурсов, обеспечивает прирост рыночной стоимости предприятия. Повышение суммы чистого денежного потока предприятия может быть обеспечено за счет осуществления следующих основных мероприятий:

• снижения суммы постоянных издержек;
• снижения уровня переменных издержек;
• осуществления эффективной налоговой политики, обеспечивающей снижение уровня суммарных налоговых выплат;
• осуществления эффективной ценовой политики, обеспечивающей повышение уровня доходности операционной деятельности;
• использования метода ускоренной амортизации основных средств;
• сокращения периода амортизации используемых предприятием нематериальных активов;
• продажи неиспользуемых видов  основных средств и нематериальных активов;
• усиление претензионной работы с целью полного и своевременного взыскания штрафных санкций. [12]

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Заключение 

     Основным  задачами бухгалтерского учета денежных средств являются: точный, полный и  своевременный учет этих средств  и операций по их движению; контроль за наличием денежных средств и денежных документов, их сохранностью и целевым использованием; контроль за соблюдением кассовой и расчетно-платежной дисциплины;  выявление возможностей более рационального использования денежных средств. Проведенный анализ документооборота ОАО «Элеконд» выявил некоторые недостатки в его организации. В связи с этим предлагаются следующие пути  совершенствования  организации документооборота:

1. Автоматизация системы выдачи заработной платы работникам предприятия;
2. Введение корпоративных карт для оплаты хозяйственных и представительских нужд, а также для снятия наличных денег со счета на указанные цели.

       В результате проведенного анализа движения денежных потоков ОАО «Элеконд»  выяснилось, что предприятие имеет  как долгосрочную, так и краткосрочную дефицитность денежных потоков. Сбалансированность  дефицитного денежного потока в краткосрочном периоде можно достигнуть путем  использования «Системы ускорения – замедления платежного оборота». Суть этой системы заключается в разработке на предприятии организационных мероприятий по ускорению привлечения денежных средств и замедлению их выплат. Параллельно с использованием механизма этой системы должны быть разработаны меры по обеспечению сбалансированности дефицитного денежного потока в долгосрочном периоде. Например, рост объема положительного денежного потока в долгосрочном периоде может быть достигнут за счет следующих мероприятий:

• привлечения стратегических инвесторов с целью увеличения объема собственного капитала;
• дополнительной эмиссии акций;
• привлечения долгосрочных финансовых кредитов и др.;

       Снижение  объема отрицательного денежного потока в долгосрочном периоде может  быть достигнуто за счет следующих  мероприятий:

• сокращения объема и состава реальных инвестиционных программ;
• отказа от финансового инвестирования;
• снижения суммы постоянных издержек предприятия.

     ОАО «Элеконд» имеет дефицитный денежный поток, поэтому предлагаются мероприятия  по повышению суммы чистого денежного  потока предприятия:

• снижения суммы постоянных издержек;
• снижения уровня переменных издержек;
• осуществления эффективной налоговой политики, обеспечивающей снижение уровня суммарных налоговых выплат;
• осуществления эффективной ценовой политики, обеспечивающей повышение уровня доходности операционной деятельности;
• использования метода ускоренной амортизации основных средств;
• сокращения периода амортизации используемых предприятием нематериальных активов;
• продажи неиспользуемых видов  основных средств и нематериальных активов;
• усиление претензионной работы с целью полного и своевременного взыскания штрафных санкций.

 
 
 
 
 
 
 

     Список  литературы

1. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 21.11.96 г. № 129-ФЗ;
2. Гражданский кодекс РФ. Части 1 и 2;
3. Федеральный закон «О  применении контрольно-кассовых машин при осуществлении денежных расчетов с населением» от 30.12.01г. № 5215-1;
4. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ. Утверждено приказом Минфина РФ от 29.07.98г. № 34н;
5. План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организации и Инструкция по его применению. Утверждены приказом Минфина РФ от 31.10.2000г. № 94н;
6. Методические указание по инвентаризации имущества и финансовых обязательств. Утверждены приказом Минфина РФ от 13.06.95г. №49;
7. Положение Банка России «О безналичных расчетах в РФ» от 3.10.02г. №2-П;
8. Инструкция Банка России «О порядке ведения кассовых операций в РФ» от  4.10.93г. №18;
9. «Положение о правилах организации наличного денежного обращения на территории РФ». Приказ Банка России от 5.01.98г. № 14-П;
10. «О введении новых форматов расчетных документов». Указание Банка России от 03.12.97г. № 51-У;
11. «Об установлении предельного размера расчетов наличными деньгами в РФ между юридическими лицами». Указание Банка России от 7.10.98г. № 375-У;
12. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. Т 1, 2. – К.: Ника-Центр, 2000. - 592,512с.;
13. Бородина В.В. Бухгалтерский учет для руководителя. – М.: «Книжный мир», 2000. – 184с.;
14. Бочаров В.В. Финансовый анализ. – СПб.: Питер, 2003. – 240с.;
15. Бригхем Ю, Гапенски М. Финансовый менеджмент.: Полный курс: В 2-х томах. СПб.: Экономическая школа, 1998г.;
16. Бухгалтерский учет / под ред. Безруких П.С. – М.: Бухгалтерский учет, 1999г. – 624с.
17. Волков Д.Л. Основы финансового учета. – СПб.: Изд-во С.-Петерб. ун-та, 2003. – 432с.
18. Ефимова О.В. Финансовый анализ. -  М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2002г. – 528с.
19. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет. – М.: ИНФРА-М, 2001г. – 640с.
20. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент. – М.: Изд-во «Дело и сервис», 2001г. – 400с.
21. Финансовый менеджмент: теория и практика/ под ред. Стояновой Е.С. – М.: Изд-во «Преспектива», 2002г. – 656с.
22. Гусаковская Е.Г. новое в работе с наличными денежными средствами/ Бухгалтерский учет, 2003г. № 21.
23. Лытнева Н.А.   Денежные средства/ Бухгалтерский учет, 2003г. № 24.
24. Новое в составлении годовой отчетности/ Главбух, 2004г. № 1.
25. Парушина Н.В. Анализ движения денежных средств/ Бухгалтерский учет, 2004г. №5.
26. Сотникова Л.В. Заполнение форм отчетности/ Бухгалтерский учет,2004г. №2.